Avhengig av type virksomhet, kan det være behov for kortsiktig og / eller strukturell arbeidskapitalfinansiering.
Konjunkturell arbeidskapital
Behovet for konjunkturfinansiering svarer til det midlertidige kontantbehovet for kjøp av varer, for virksomheter; eller råvarer, forsyninger, arbeidskraft eller tjenester, i tilfelle av produksjon. Dette for å øke driften av virksomheten, som et resultat av økningen i etterspørselen etter sesongmessighet (skolekampanje, jul, regionale høytider osv.) Eller forretningsmulighet (ekstraordinære bestillinger osv.).
Betalingsperioden for denne typen finansiering må være i samsvar med konjunkturene. For eksempel når det gjelder julekampanje, bør betalingen ikke overstige januar måned; og i tilfelle av skolekampanjen, skal refusjonen ikke overstige april. Ellers kan viderekobling av midler til andre aktiviteter oppstå.
Separat emne fortjener det maksimale finansieringsbeløpet etter sesong, som skal være relatert til forventet salgsvekst for virksomheten, målt i prosent av omløpsmidler.
For eksempel, hvis omløpsmidlene utgjør S /. 15.000, og sesongomsetningen forventes å øke med 50%. Maksimumsbeløpet som skal gis skal ikke overstige 50% av omløpsmidler, det vil si S /.7.500.
Strukturell arbeidskapital
Når det gjelder behovet for å finansiere strukturell arbeidskapital, er det som er involvert finansiering av netto driftskapital (omløpsmidler - kortsiktig gjeld); det vil si omløpsmidler (for eksempel varer og kundefordringer) som ikke er finansiert av banker eller leverandører.
Siden det er en strukturell nødvendighet (med mindre virksomheten er kontrakt), bør finansieringen av den ikke være på kort sikt. Det er imidlertid ingen enighet om den maksimale gyldighetsperioden. Derfor gir noen finansinstitusjoner vanligvis en maksimal løpetid på 2 år, hvoretter virksomheten vurderes på nytt.
Spørsmålet er imidlertid: Skal vi finansiere 100% av netto arbeidskapital?
Svaret er: Det kommer an på!
Hvis det var en virksomhet med netto arbeidskapital = arbeidskapital = omløpsmidler, vil det anbefales at klienten tar på seg en del av nevnte finansiering.
Andre strukturelle behov for finansiering av arbeidskapital er de som kommer fra:
a) Behovet for vekst, på grunn av den uoppfylte etterspørselen etter de tilbudte produktene,
b) Kravet om mer kapital på grunn av inntreden i nye markeder, og
c) Diversifisering av produkter.
Dette skyldes det faktum at investeringen i disse omløpsmidlene vil være permanente, i det minste, så lenge årsaken som oppsto for anvendelsen av nevnte fond, gjenstår.
På dette punktet er spørsmålet: Hvor mye skal vi finansiere arbeidskapital?
Svaret er igjen: Det kommer an på!
For eksempel, hvis en kommersiell virksomhet har omløpsmidler for S /.18.700, som består av: Kontanter og banker (S /.5.000), varebeholdninger (S /.12.500) og kundefordringer (S /.1.200); og registrerer kortsiktig gjeld for S /.5000: Kunne du finansiert 100% av netto arbeidskapital. Denne S /. 13.700 ?.
Svaret er: Nei !, siden vi ville finansiere 73% (S /.13.700 / S /.18.700) av virksomheten, noe som er urimelig, siden vi antar at virksomheten kan vokse 73%. Noe som i det minste i den nåværende økonomiske situasjonen er ulogisk.
konklusjon
Som det fremgår vil betingelsene for finansiering av arbeidskapitallån avhenge av om det omhandler midlertidige eller strukturelle behov; og beløpene som skal tildeles må avhenge av virksomhetens evne til å absorbere den forventede veksten.
Endelig bør ikke oversikten over omløpsmidler overses, for å verifisere om de er lønnsomme eiendeler (som vil generere inntekter i fremtiden), ellers vil analysen som er angitt ovenfor være behjelpelig.
