Regnskapsanalyse

Analyse: det er dekomponering av en helhet i deler å kjenne til hvert av elementene som utgjør det, og deretter studere effektene som hver enkelt utfører.

Finansregnskapsanalyse er den kritiske prosessen som er rettet mot å evaluere et selskaps nåværende og tidligere økonomiske stilling og driftsresultater, med det primære målet å etablere best mulige estimater og spådommer om fremtidige forhold og resultater.

Analysen av regnskap hviler på to hovedkunnskapsbaser: inngående kunnskap om regnskapsmodellen og mestring av økonomiske analyseverktøy som gjør det mulig å identifisere og analysere økonomiske og driftsmessige forhold og faktorer.

De viktigste kvantitative dataene som brukes av analytikere er de økonomiske dataene som er hentet fra selskapenes regnskapssystem, som hjelper beslutningen. Deres betydning ligger i at de er objektive og konkrete og har en egenskap til målbarhet.

Tolkning: er transformasjonen av informasjonen i årsregnskapet til en form som lar den brukes til å kjenne den økonomiske og økonomiske situasjonen til et selskap for å lette beslutningen.

For en bedre forståelse er begrepet regnskap definert, som er det eneste levedyktige systemet for systematisk klassifisering, klassifisering og registrering av kommersielle aktiviteter.

Blant begrensningene i regnskapsdataene kan vi nevne: monetære uttrykk, forenklinger og rigier som ligger i regnskapsstrukturen, bruk av personlige kriterier, art og behov for estimering, saldo til anskaffelsespris, ustabilitet i den monetære enheten.

Relativ betydning av analysen av regnskaper i den totale beslutningsinnsatsen

De er en uunnværlig komponent i de fleste beslutninger om lån, investering og andre kommende problemer.

Viktigheten av analysen av årsregnskapet er at det letter beslutningen for investorer eller tredjeparter som er interessert i den økonomiske og økonomiske situasjonen i selskapet.

Det er hovedelementet i hele beslutningen som interesserer den som er ansvarlig for lånet eller investoren i obligasjoner. Dets relative betydning i settet med investeringsbeslutninger avhenger av omstendighetene og markedsmomentet.

Typene økonomisk analyse er interne og eksterne, og sammenligningstypene er tverrsnittsanalyse og tidsserie-analyse.

De viktigste miljøene angående den økonomiske evalueringen av selskapet:

Lønnsomhet Gjeld Solvens Rotasjon Umiddelbar likviditet Produktivitet

Hans skuespillerteknikker er 2:

Analyse og sammenligning.

Formålet med regnskapet

Det er å gi nyttig informasjon til investorer og kredittgivere for å forutsi, sammenligne og evaluere kontantstrømmer.For å gi brukerne informasjon for å forutsi, sammenligne og evaluere resultatgenererende kapasitet til et selskap.

Den konseptuelle strukturen til FASB (Financial Accounting Standards Board) mener at tiltakene gitt av regnskap og økonomisk rapportering i hovedsak er et spørsmål om personlig skjønn og mening.

På samme måte definerer den at relevans og pålitelighet er to primære kvaliteter som gjør regnskapsinformasjon til et nyttig instrument for beslutninger. Aktualitet er et viktig aspekt, så vel som produktiv verdi og tilbakemelding, sammenlignbarhet, kostnadseffektivitet. fordel.

SFAC 3 definerer 10 elementer i regnskapet til kommersielle selskaper:

Eiendeler Gjeld Egne midler Investering av eiere Fordeling til eiere Det omfattende resultatet.

Regnskap

De må inneholde på en tydelig og forståelig måte alt som er nødvendig for å bedømme resultatene av driften, enhetens økonomiske situasjon, endringer i dens økonomiske situasjon og endringer i egenkapitalen, samt alle viktige og viktige data for ledelsen og Andre brukere for at leserne på riktig måte kan bedømme hva årsregnskapet viser, er det praktisk at de blir presentert på en sammenlignende måte.

Det endelige produktet av regnskapsprosessen er å presentere økonomisk informasjon slik at de forskjellige brukerne av regnskapet kan ta avgjørelser, nå er den økonomiske informasjonen disse brukerne trenger, hovedsakelig fokusert på:

Vurdering av den økonomiske situasjonen Vurdering av lønnsomhet og vurdering av likviditet

Regnskap vurderer 3 grunnleggende rapporter som hver virksomhet må presentere. Oversikt over finansiell stilling eller balanse hvis formål er å presentere en virksomhets økonomiske situasjon; resultatregnskapet som tar sikte på å rapportere i forhold til regnskapsføring av samme virksomhet og kontantstrømoppstillingen hvis mål er å gi informasjon om virksomhetens likviditet.

Balanse

Uttalelsen om finansiell stilling også kjent som balanse presenterer i en enkelt rapport informasjonen for å ta beslutninger på områdene investering og finansiering.

Balanse: er den økonomiske rapporten som viser mengden eiendeler, forpliktelser og kapital på en spesifikk dato. Staten viser hva virksomheten eier, hva den skylder og kapitalen som er investert.

Balansen i et selskap presenterer følgende struktur:

Eiendeler Gjeld

Omløpsmidler Omløpsmidler

Faste eiendeler Faste forpliktelser

Andre eiendeler Andre forpliktelser

Aksjonærer egenkapital

Sum eiendeler Sum gjeld og kapital

Eiendom: ressurser tilgjengelig for en enhet for å realisere dens formål, som vi sier at eiendelen består av alle ressursene en enhet bruker for å oppnå de formålene den ble opprettet for.

Eiendom er det kvantifiserbare settet eller segmentet av fremtidige økonomiske fordeler som grunnleggende forventes og kontrolleres av en enhet, representert av kontanter, rettigheter, varer eller tjenester, som en konsekvens av tidligere transaksjoner eller andre identifiserbare og kvantifiserbare hendelser som skjedde i monetære enheter.

Forpliktelsen representerer ressursene som er tilgjengelige for en enhet for realisering av dens formål, som er bidratt av foretakets eksterne kilder (kreditorer), avledet fra transaksjoner eller økonomiske hendelser som er utført, som gir opphav til en nåværende forpliktelse til å overføre kontanter, varer eller tjenester; Praktisk talt uunngåelig i fremtiden, oppfyller kravene til å være identifiserbar og kvantifiserbar, rimelig i monetære enheter.

Egenkapital er eiernes rett til netto eiendel som oppstår fra eiernes bidrag, fra transaksjoner og andre hendelser eller omstendigheter som påvirker et selskap og som utøves gjennom refusjon eller distribusjon.

Rekkefølgen for regnskapet er:

Eiendeler: de som er samlet inn fra høyest til lavest likviditet

Passiv: bestillingen er fra høyeste til laveste grad av etterspørsel.

Balanseformat:

Overskrift (firmanavn, regnskapstittel, dato, valuta) Tittel for eiendelen Underklassifiseringer for eiendelen Sum eiendeler Tittel for forpliktelser Underklassifisering for forpliktelser Sum forpliktelser Tittel for kapital Detaljer om endringer i kapital Sum gjeld og kapital

Inntektsoppgave.

Forsøk å bestemme beløpet som den regnskapsmessige inntekten overstiger regnskapsutgiftene, resten kalles resultatet, som kan være positivt eller negativt.

Hvis det er positivt kalles det fortjeneste, og hvis det er negativt kalles det tap.

Resultatregnskapsformatet består av

Overskrift Inntektsdel Kostnadsseksjon Netto resultatbalanse eller nettotap.

Hvis inntekten er større enn utgiftene, kalles forskjellen nettofortjeneste, øker nettooverskuddet kapitalen, men hvis utgiftene er større enn inntektene, ville selskapet ha hatt et nettotap, følgelig vil det være en nedgang i kapitalkontoen.

Kontantstrømoppstilling

Det er en rapport som inkluderer innstrømning og utstrømming av kontanter for å bestemme den endelige saldoen eller netto kontantstrømmen, en avgjørende faktor for å vurdere likviditeten til en virksomhet.

Kontantstrømoppstillingen er et grunnleggende regnskap som sammen med balansen og resultatregnskapet gir informasjon om en virksomhets økonomiske situasjon.

Forenklet illustrasjon av kontantstrømoppstillingen

Innledende balanse

(+) Kontantstrømmer

(-) Kontantstrømmer

(=) Endelig kontantsaldo (overskudd eller mangel)

Regnskapet må gjenspeile økonomisk informasjon som hjelper brukeren til å evaluere, verdsette, forutsi eller bekrefte resultatene til en investering og det opplevde nivået av implisitt risiko.

BRUK AV FINANSIELLE GRUNN

Forholdsanalysen evaluerer selskapets ytelse ved å bruke beregningsmetoder og tolkning av økonomiske forhold. Den grunnleggende informasjonen for forholdsanalysen er hentet fra resultatregnskapet og selskapets balanse.

Analysen av forholdstallene til årsregnskapet til et selskap er viktig for aksjonærene, kreditorene og for ledelsen selv.

TYPER AV REDNINGER SAMMENLIGNINGER

Ratioanalyse er ikke bare å bruke en formel på finansiell informasjon for å beregne et gitt forhold; tolkning av verdien av fornuft er viktigere.

Det er to typer forholdssammenligninger:

Tverrsnittsanalyse

Det innebærer å sammenligne økonomiske forhold mellom forskjellige selskaper på samme tid. Denne typen analyser, kalt benchmarking, sammenligner verdiene av selskapets forholdstall med verdiene til en stor konkurrent eller gruppe av konkurrenter, spesielt for å identifisere forbedringsmuligheter. En annen viktig type sammenligning er den som er gjort med de industrielle gjennomsnittene. Det er viktig for analytikeren å undersøke betydelige avvik til hver side av bransjestandarden.

Forholdsanalysen retter oppmerksomheten bare mot potensielle interesseområder; den gir ikke avgjørende bevis på et problem.

Tidsserie-analyse

Evaluerer selskapets økonomiske resultater over tid, ved å analysere økonomiske forhold, og lar selskapet bestemme om det går fremover som planlagt. Veksttrender observeres når man sammenligner flere år, og ved å kjenne dem hjelper selskapet å forutse fremtidig drift. Som i tverrsnittsanalyse, må enhver vesentlig endring fra ett år til det neste vurderes for å se om det er symptomet på et alvorlig problem.

Kombinert analyse

Det er analysestrategien som gir mest informasjon, som kombinerer tverrsnittsanalyse og tidsserie-analyse. Det gjør det mulig å evaluere trendatferden til et forhold i forhold til bransjetrenden.

KATEGORIER AV FINANSIELLE GRUNN

Finansielle forhold er for enkelhets skyld delt inn i fire grunnleggende kategorier:

Likviditetsforhold Aktivitetsforhold Gjeldsgrader Lønnsomhetsforhold

Sammenlignende tabell over de viktigste likviditetsforholdene

GRUNNER	MÅLE	KORTVIKLIG VIKTIG	LANGSIKTIG VIKTIG
LIKVIDITET		xxx
TRENING	FARE	xxx
GJELD			xxx
KOSTNADSEFFEKTIVITET	OPPTREDEN	xxx

Viktig faktum er at gjeldsgrader er nyttige, hovedsakelig når analytikeren er sikker på at selskapet vil overleve på kort sikt.

LIKVIDITETSANALYSE

Det gjenspeiler et selskaps evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser når de forfaller. Likviditet refererer til soliditeten i selskapets generelle økonomiske stilling, det vil si hvor lett det betaler regningene.

Netto arbeidskapital.

Det er egentlig ikke en grunn, det er et vanlig mål på selskapets likviditet. Det beregnes som følger:

Netto arbeidskapital = Omløpsmidler - Kortsiktig gjeld

Sirkulerende grunn.

Det bestemmer selskapets evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser, uttrykt som følger:

Nåværende forhold = Omløpsmidler

Kortsiktig gjeld

Viktig: Så at nåværende forhold for et selskap er 1, vil netto arbeidskapital være 0.

Rask grunn (syretest)

Det ligner dagens forhold, bortsett fra at det utelukker varebeholdning, som vanligvis er minst flytende av omløpsmidlene, på grunn av to faktorer:

Mange typer lagre selges ikke lett, varelager selges normalt på kreditt, noe som betyr at det oversettes til en konto. fordring før det blir penger.

Det beregnes som følger:

Rask ratio = Omløpsmidler - inventar

Kortsiktig gjeld

Hurtigforholdet gir et bedre mål for avvikling, vanligvis bare når et selskaps varelager ikke har muligheten til å lett konverteres til kontanter. Hvis du lagerfører væsken, er gjeldende forhold et akseptabelt mål på total likviditet.

AKTIVITETSANALYSE

De måler hastigheten som forskjellige kontoer blir konvertert til salg eller kontanter. Når det gjelder løpende konti, er likviditetstiltak generelt utilstrekkelige, fordi forskjeller i sammensetningen av et selskaps løpende regnskap vesentlig påvirker dens virkelige likviditet.

Inventarrotasjon

Den måler aktiviteten, eller likviditeten til et selskaps varelager.

Det beregnes som følger:

Varebeholdning = Salgskostnad

Inventar

Den resulterende omsetningen er bare betydelig når den sammenlignes med den for andre selskaper i samme bransje eller med en tidligere lageromsetning i selskapet.

Varebeholdning kan enkelt konverteres til gjennomsnittlig varelager ved å dele 360 (antall dager i løpet av et år) med lageromsetning. Denne verdien regnes også som det gjennomsnittlige antall dager varelager selges.

Gjennomsnittlig innsamlingsperiode

Det er definert som gjennomsnittlig tid for å gjenopprette kundefordringer.

Det beregnes som følger:

Gjennomsnittlig innkrevingsperiode = Kundefordringer.

Gjennomsnittlig salg per dag

= Kundefordringer

Årlige salg

360

Den gjennomsnittlige innkrevingsperioden er betydelig bare i forhold til kredittvilkårene til selskapet.

Gjennomsnittlig betalingsperiode

Det er det gjennomsnittlige tidsrommet som kreves for å gjøre opp kundefordringer. Det beregnes på samme måte som den gjennomsnittlige innsamlingsperioden:

Gjennomsnittlig betalingsperiode = Kundefordringer.

Gjennomsnittlig kjøp per dag

= Kundefordringer

Årlige kjøp

360

Vanskeligheten med å beregne dette forholdet har sin opprinnelse i behovet for å kjenne til de årlige kjøpene (en verdi som ikke vises i det publiserte regnskapet). Normalt beregnes kjøp som en viss prosentandel av kostnadene for de solgte produktene.

Dette tallet er betydelig bare i forhold til de gjennomsnittlige kredittvilkårene som er gitt til selskapet. Långivere og potensielle tilbydere av forretningskreditt er spesielt interessert i den gjennomsnittlige betalingsperioden fordi den lar dem lære om selskapets faktureringsmønster.

Rotasjon av forvaltningskapital

Indikerer effektiviteten som selskapet bruker sine eiendeler til å generere salg med. Generelt, jo høyere den totale eiendomsomsetningen til et selskap, jo større er effektiviteten av utnyttelsen av eiendelene. Dette tiltaket er kanskje det viktigste for ledelsen fordi det indikerer om selskapets virksomhet har vært økonomisk effektiv. Det beregnes som følger:

Total eiendomsomsetning = salg

Totale eiendeler

Et forbehold om bruken av dette forholdet stammer fra det faktum at en stor del av forvaltningskapitalen inkluderer de historiske kostnadene for anleggsmidler. Siden noen selskaper eier eiendeler som er eldre eller nyere enn andre, kan det være misvisende å sammenligne omsetningen til selskapets totale eiendeler. På grunn av inflasjon og historiske eiendeler, vil selskaper med nyere eiendeler ha lavere rotasjoner enn selskaper med eldre eiendeler. Forskjeller i disse omsetningstiltakene kan være et resultat av dyrere eiendeler og ikke driftseffektivitet. Derfor må økonomisjefen være forsiktig når du bruker dette tverrsnittsforholdet.

Gjeldsanalyse

Et selskaps gjeldsnivå indikerer hvor mye penger som er lånt av andre som brukes til å prøve å tjene penger. Jo større gjeld selskapet bruker i forhold til forvaltningskapitalen, jo større er finansiell gearing.

Gjeldsgrad

Den måler andelen av forvaltningskapitalen som finansieres av selskapets kreditorer, jo høyere dette forhold, jo større er beløpet som er utlånt av tredjepart som brukes til å prøve å generere overskudd.

Gjeldsgrad	=	Sum gjeld
Totale eiendeler

Årsaken til muligheten til å betale renter

Den måler selskapets evne til å betale kontraktsmessige rentebetalinger, det vil si å betale sin gjeld. Jo lavere forhold, jo større er risikoen for både långivere og huseiere.

Årsaken til muligheten til å betale renter	=	Inntjening før renter og skatt
Interesser

Lønnsomhetsanalyse

Det er mange mål på lønnsomhet, som relaterer selskapets avkastning til salg, eiendeler eller egenkapital.

Vanlige format resultatregnskap

De er de der hvert spill uttrykkes som en prosentandel av salget, de er spesielt nyttige for å sammenligne ytelsen over tid.

Brutto fortjenestemargin

Den måler prosentandelen av hver dollar salg igjen etter at selskapet har betalt for produktene sine.

Brutto fortjenestemargin	=	Salg - Kostnad for salg	=	Brutto fortjeneste
Salgs	Salgs

Driftsresultat margin

Beregn prosentandelen av hver dollar salg igjen etter å ha trukket alle kostnader og utgifter, inkludert renter og skatter. Det brukes ofte til å måle suksessen til selskapet i forhold til overskudd på salg. Jo eldre, jo bedre.

Nettofortjenestemargin	=	Netto inntekt etter skatt
Salgs

Avkastning

Bestemmer effektiviteten til ledelsen i å tjene penger på tilgjengelige eiendeler; også kjent som avkastning. Jo høyere jo bedre.

Avkastning	=	Netto inntekt etter skatt
Totale eiendeler

Avkastning på egenkapitalen

Estimere avkastningen oppnådd fra eiernes investering i selskapet. Jo høyere ytelse, jo bedre for eiere.

Avkastning på egenkapitalen	=	Netto inntekt etter skatt
Aksjonærer egenkapital

DUPONT ANALYSE SYSTEM

DuPont-systemet fusjonerer resultatregnskapet og balansen i to sammendragte mål for lønnsomheten: avkastning på eiendeler (RSA) og avkastning på egenkapitalen (RSC).

Dette systemet samler netto fortjenestemargin, som måler lønnsomheten til selskapet i salg, med den totale eiendelomsetningen, som indikerer effektiviteten som selskapet brukte eiendelene sine til å generere salg.