I dagens turbulente verden er det ikke nok å vite resultatene som oppnås, det er nødvendig å vite årsakene til disse resultatene. Denne artikkelen viser forholdet mellom ytelse, lønnsomhet, margin på salg, eiendelomsetning og gearing, og gir et verktøy for å utdype analysen av årsaker.
Introduksjon
Den økonomiske-økonomiske analysen har blitt et transcendentalt og nødvendig element for å lykkes med administrative prosedyrer, som til tross for dens begrensninger er avgjørende for å mestre uavhengig av type virksomhet. Metoden som er brukt i tillegg til å demonstrere forholdet mellom ytelse, lønnsomhet, margin på salg, eiendelomsetning og gearing, og gir et verktøy for å utdype analysen av årsakene, viser et eksempel på hvordan du utfører analysen av Ytelse og lønnsomhet ved bruk av den integrerte metoden støttet av årsak-virkningsdiagrammet.
Utvikling
En virksomhets økonomiske stilling kan bestemmes ut fra forholdet mellom avkastning og lønnsomhet. Det er bedre å vite verdien av disse indikatorene, men det er bedre å vite årsakene som ga opphav til disse verdiene. Utbytte kan uttrykkes som forholdet mellom netto fortjeneste og totale eiendeler. Den økonomiske ytelsen eller lønnsomhetsindeksen kan deles inn i to forhold som bedre vil uttrykke årsakene til dens utvikling. I følge Amat Salas (1997), hvis vi multipliserer avkastningsprocenten med salg / salgskvoten og endrer rekkefølgen på faktorene, kan utbyttet uttrykkes gjennom total eiendomsomsetning og margin over salgstall.
For å øke avkastningen, må du øke omsetningen, det vil si selge mer eller redusere eiendelen, og / eller øke marginen, det vil si selge dyrere eller redusere kostnadene.
Forskjellen mellom avkastning og lønnsomhet reflekterer bruken av finansiering via gjeld eller finansiell innflytelse. Derfor, hvis vi multipliserer lønnsomhetsgraden uttrykt med forholdet mellom nettoinntekt og kapital. I samsvar med Amat Salas (1997), hvis vi multipliserer dette forholdet med eiendelene / eiendelene og med salg \ salg og endrer faktorene, kan lønnsomheten uttrykkes fra forholdstallene til Total Asset Turnover, Margin on Salg og utnyttelse.
Lønnsomhet = Ytelse * Leverage
Lønnsomheten kan beregnes og årsakene til dens variasjon kan identifiseres, og samtidig kan påvirkningen av forskjellige faktorer på den bestemmes, når den integrerte metoden og årsak-virkningsdiagrammet er brukt (se figur 2). Hvis du ønsker å øke lønnsomheten, kan du øke omsetningen ved å selge mer, øke margin ved å redusere kostnader eller øke gearingen. Hvis analytikeren foretrekker det, kunne vedkommende beregne gjeldsgraden, gjeldskvaliteten, avkastningen, gearingen og lønnsomheten, og senere gjennomføre analysen uten å tegne grafen, men ta hensyn til årsak-virkningsforholdene.
Som et resultat av analysen av dette punktet, vil vi vite om enheten er i stand til å generere fordelene som garanterer det å fortsette i markedet.
Den integrerte metoden består i å sammenligne mengdene som legges til grunn med mengdene som skal analyseres, for dette er det nødvendig å bestemme halvparten av variasjonen av den første faktoren og multiplisere den med summen av den andre faktoren og legge resultatet til halvparten av variasjonen av den andre faktoren med summen av den første faktoren. Dette resulterer i felles påvirkning av de to faktorene på den undersøkte indikatoren.
IF1 = ½ΔF1 * (F20 + F21)
IF2 = ½ΔF2 * (F10 + F11)
IC = IF1 + IF2
Hvor:
CI - Felles påvirkning fra den undersøkte indikatoren
IF1 - Påvirkning av den første faktoren
IF2 - Påvirkning av den andre faktoren
Årsaks-virkningsdiagrammet, også kjent som Ishikawa-diagrammet (for navnet til forfatteren) eller fiskebeinsdiagrammet (for dets grafiske utseende) er et av de 7 grunnleggende verktøyene for kvalitetsstyring. Hensikten er å grafisk uttrykke settet med årsaksfaktorer involvert i en viss kvalitetskarakteristikk. Utviklet av Dr. Kaouru Ishikawa i 1960 ved å forstå at resultatet eller effekten av en prosess ikke var forutsigbar uten å forstå årsakssammenhengen mellom faktorene som påvirker den. Soto (2008)
Ved å identifisere alle variablene eller årsakene som griper inn i prosessen og samspillet mellom nevnte årsaker, er det mulig å forstå effekten som følger av enhver endring som skjer i en av årsakene. Forholdene uttrykkes gjennom en graf bestående av to seksjoner (se figur 3)
- Den første seksjonen består av en hovedpil som andre piler konvergerer på, betraktet som grener av hovedstammen, og på hvilke mindre piler, undergrenene, igjen griper inn. I dette første avsnittet er årsaksfaktorene organisert. Den andre delen består av navnet på karakteristikken (effekten). Hovedpilen i det første avsnittet peker nøyaktig på dette navnet, og indikerer dermed årsakssammenhengen som eksisterer mellom settet av faktorer (årsaker) med hensyn til karakteristikken.
Derfor brukes prinsippet om kausalitet der det er kjent at en effekt tilsvarer alle årsaker.
Effekten vil gi indikasjoner for å kunne studere hva årsaken er og se etter en alternativ løsning, konkret, som eliminerer den. Logisk sett må det være synlig for alle, og alle må ha muligheten til å få tilgang til det. Dermed vil dette diagrammet vise årsakene på den ene siden og virkningene på den andre.
Problemene må være viktige nok til å gjenspeiles i diagrammet, ellers vil det gjøre det uendelig og til og med fylle det med ubetydelighet som bare vil føre til at de viktigste avviker som virkelig må løses.
Årsak-virkningsdiagrammer (som enhver skjematisk fremstilling) skal bare brukes som et visuelt hjelpemiddel eller som det første trinnet i mer fullstendig dokumentasjon. (Soto, 2008)
Praktisk eksempel.
Som tidligere nevnt, er avkastningen nært knyttet til total forvaltningskapital og salgsmarginen; Derfor vil enhver variasjon i disse indikatorene forårsake variasjoner i avkastningen. Tabell 1 viser forholdet mellom margin og salg
Tabell 1. Lønnsomhetsanalyse
På samme måte vil enhver variasjon i avkastningen og innflytelsen ha en negativ eller positiv innvirkning på lønnsomheten, som vist i tabell 1.
Variasjoner kan forklares ved å bruke den integrerte metoden, som vil kvantifisere innflytelse av margin og omsetning på avkastning, som vist i tabell 2, og innflytelse av avkastning og innflytelse på økonomisk lønnsomhet, som vist i tabell 2. tabell 3.
Tabell 2. Felles påvirkning av margin og omsetning.
Tabell 1 viser at fra 2009 til 2010 reduserte salgsmarginen og total eiendomsomsetning med henholdsvis 0,145 og 0,019. Tabell 2 viser at påvirkningen av margin på avkastning fikk sistnevnte til å redusere med 0,042 og påvirkningen av omsetningen av totale eiendeler forårsaket en nedgang i avkastningen på 0,006. Den felles innflytelsen fra margin og omsetning på ytelse fikk denne indikatoren til å redusere med 0,048. Fra 2010 til 2011 økte avkastningen med 0,348, og denne økningen ble forårsaket av veksten av margin over salg med 0,200 som stimulerte avkastningen til å vokse med 0,125 og økningen i formueomsetningen med 0,655 som hadde innvirkning på økningen i avkastningen på 0,224. Fra 2009 til 2011 vokste Margin on Sales 0.055 og brakte med seg en økning i avkastningen på 0,083, for sin del vokste omsetningen med 0,666 og hadde innvirkning på avkastningen som økte med 0,218, den felles innflytelsen fra margin og omsetning ga en økning i avkastningen fra 2009 til 2011 på 0,300.
Fra alt det foregående kan det utledes at avkastningen økte som en konsekvens av økningen, både i total eiendomsomsetning og i salgsmarginen.
Eiendomsomsetningen vokser som et resultat av økt verdi på salg og kansellering av utsatte eiendeler. Margin på salg øker på grunn av økningen i netto resultat som et resultat av økende salgspriser på sukkerrør. Da vokser avkastningen på grunn av økningen i salgsprisen på sukkerrør og kanselleringen av utsatte eiendeler.
Tabell 3. Fellest påvirkning av avkastning og innflytelse
I løpet av perioden 2009 til 2011 har Financial Leverage opprettholdt en parabolsk trend, og har hatt en negativ innflytelse på lønnsomheten. Yield har på sin side opprettholdt en omvendt trend til Leverage, inntil de oppnådde meget positive verdier i 2011. Lønnsomheten har opprettholdt en lignende trend som Yield.
Ved å bruke den integrerte metoden i lønnsomhetsanalysen (tabell 3), kan følgende foreslås:
1. Fra 2009 til 2010
Finansiell gearing øker med 0,636 og avkastningen synker med 0,048.
Nedgangen i avkastningen forårsaket en nedgang i lønnsomheten med 0,190.
Økningen i Financial Leverage medførte en økning i lønnsomheten på 0,056.
Den felles innflytelsen av nedgangen i avkastningen og økningen i finansiell innflytelse på lønnsomheten forårsaket en nedgang i sistnevnte med 0,144.
2. Fra 2010 til 2011;
Finansiell gearing reduserte med 2.963 og avkastningen økte med 0.348.
Nedgangen i Financial Leverage medførte en nedgang i lønnsomheten med 0,706
Økningen i avkastningen forårsaket en økning i lønnsomheten på 0,977.
Den felles påvirkningen av økningen i avkastningen og reduksjonen i finansiell innflytelse på lønnsomheten forårsaket en økning i sistnevnte med 0,271.
I perioden 2009 til 2011 økte lønnsomheten med 0,118 (-0,144 + 0,271) som et resultat av variasjoner i finansiell gearing og avkastning.
konklusjoner
Bruken av den integrerte metoden på analysen av lønnsomheten basert på årsaks-virkningsdiagrammet gjør det mulig å kvantifisere påvirkningen som variablene knyttet til den utøver på lønnsomheten til selskapet og på en enkel måte bestemme årsakene til disse variasjonene.
Bibliografi
- Almaguer López, R. A, et al. (2012) Elektronisk regnskapskonsulent. Redaksjonell Casa Consultora DISAIC. (på CD) Amat Salas, O (1995). "Forstå regnskap og økonomi." Ediciones Gestión 2000 SA Barcelona.Amat Salas, O (1997). "Kurs for finansiell økonomisk analyse". Ediciones Gestión 2000 SA Barcelona. (på CD).Amat Salas, O (1997a) “Analyse av regnskap. Fundamento y applikasjoner ", 3. utg., Ediciones Gestión 2000 SA BarcelonaÁvila Vázquez, OV (2008)" Analyse av årsregnskapet "http: //www.monografias.comGarayburu de la Fuente, N. (2006)" Analyse og tolkning av uttalelser Finansiell Spesialiteter i banksektoren ”. Senter for forbedring av banker. La Habana. Gil Lafuente AM (1993) "Den økonomiske analysen i usikkerhet" Redaksjon Ariel SA Barcelona. SpaniaSalas Romero, JF(2003) "Business Strategy: Cause-Effect Diagram" www.analitica.com Soto, CR (2008): Temaer i kvalitetsstyring: Cause-effect diagrams. Redaksjonelt integrasjonssenter for bilindustrien og luftfartsindustrien i Sonora, AC Bulletin No 016.
