"En av de verste feilene du kan gjøre er å låne mer penger enn du kan betale tilbake." John Marder- Banker.
introduksjon
I næringslivet er det en rekke beslutninger som er uunngåelige, uavhengig av sektoren selskapet opererer i eller hovedaktiviteten det er dedikert til. Som det er kjent, av egen eller andres erfaring, er en av disse beslutningene som står overfor den ansvarlige for enhver virksomhet (daglig leder, økonomisjef eller administrasjonssjef, økonomi eller ganske enkelt nøkkelfaktoren som er gründeren) den av etablere prosedyren og skaffe de nødvendige ressursene for å finansiere (via lån) aktivitetene som er til stede, både eksisterende og fremtidige.
I denne forstand blir kommentarer ofte hørt om typen "den sunneste måten å vokse i virksomheten er, utelukkende gjennom kapitalen som genereres av den", eller "den mindre gjeld eller kreditt (endring av nåværende formue) for fremtidig formue) vi har, jo bedre og sikrere vil vi ha virksomheten ”. Noe som fører til at vi stiller spørsmål ved oss: Er forutsetningen om at gjeld er en ondskap som må unngås eller i beste fall tolereres bare når det er nødvendig, sant? Vil finansiering (egen eller andre) være universalmiddelet i problemene som overvelder selskapene?
La oss derfor gå inn uten videre for å avdekke og analysere hva som angår dette spennende temaet, som gjeld for gjeld.
II. Grunnleggende definisjoner
i) Økonomi
Gi de nødvendige økonomiske ressursene som skal brukes til anskaffelse av produktive eiendeler.
ii) Gjeld
Gjelden representerer noe som må tilbakebetales, det er resultatet av lånesøknaden.
ii) Finansiering av gjeld
Ta penger på lån for å betale gjeld.
iv) Gjeldsfinansiering
Basert på det nevnte kan vi henvise til at det er handlingen med å få tilgang til penger som et lån (med eller uten sikkerhet), det samme som utgjør et løfte om fremtidig avkastning (via renter eller royalty).
III. Om finansiering av virksomhetsgjeld
3.1. Mulige måter å skaffe økonomiske ressurser til å opprette og vedlikeholde selskapet
Innhenting av ressurser er en nødvendighet ikke bare når aktiviteten begynner, men det er vanligvis en kontinuerlig nødvendighet. Dermed må vi skille mellom gjeldsfinansiering, der gründeren samtykker i å tilbakebetale det forfalte beløpet pluss den fastsatte renter, og finansiering med egne midler, der bidrag fra midler mottas, og overføre en del av aksjeposten i selskapet, med mulig tap av kontroll som dette kan innebære.
Finansieringen av selskapet er settet med økonomiske ressurser som blir gjort tilgjengelig for det for anskaffelse av varene og rettighetene (Asset) som brukes til å utføre sin produktive aktivitet. Den økonomiske strukturen eller ANSVAR er det som finansierer den økonomiske strukturen eller eiendelene.
3.2. Tips for finansiering
Grunnleggende for å være tydelig på hva du vil finansiere:
Som eksterne ressurser har vi:
- Langsiktig gjeld: Anleggsmidler.
Hm. Utstedelse av gjeld, obligasjoner og forpliktelser, langsiktige lån og kreditter, leasing og leie.
- Kortsiktig gjeld: Innledende kjøp av varer, eller kontant misforhold som et resultat av aktivitetsstart.
I finansiering gir leverandører lån til kommersielle kreditorer (også, kreditter, kommersiell kreditt-rabatt, factoring, bekreftelse -) med utsatt betaling.
Det anbefales å kvantifisere finansieringsbehovet - hvor mye penger du vil be om - for å unngå å ikke kunne oppfylle hele den planlagte investeringen eller betale renter på ubrukte beløp.
Det er veldig nødvendig å se for seg hvor lang tid de lånte ressursene kan tas, for å unngå forsinket betaling, som er veldig kostbart og risikabelt.
I kostnadene for finansiering har renter spesiell relevans, det vil si prisen som finansinstitusjonen låner oss penger (pris på penger).
Den viktigste hindringen for tilgang til finansiering av tilgang er mangelen på garantier som finansinstitusjoner krever for å sikre risikoen for mislighold.
3.3. Ansvarssammensetning (lån)
Ansvaret består av to store masser:
- Egenkapital:
Ingen refusjon (bare royalty). F.eks: Capital, Founding Partners, Business Angels (kapital, privat teknisk kunnskap og personlig nettverk), familie, venner og andre.
- Utenlandske ressurser:
De som bidro til selskapet av personer eller enheter utenfor selskapet (innenfor rammen av en finansiell kontrakt som i intet tilfelle gir ham status som partner), og som derfor må tilbakeføres bidragsyterne når de forfaller.
De eksterne finansieringskildene inkluderer gjeld eller betalingsforpliktelser som selskapet har kontrakt. De brukes til å finansiere den økonomiske strukturen eller eiendelen.
Gjeldsfinansiering innebærer delvis forutsetningen om en rente eller finanskostnad som øker utgiftene til aktiviteten og skader resultatregnskapet, og delvis avkastningen av disse ressursene på en gang eller kontinuerlig, som kan generere kontantvansker.
Forskjellen mellom "egne" og "utenlandske" bestemmes ved at de blir utbetalt direkte av gründeren og hans partnere, eller at de blir utbetalt av tredjeparter eller enheter, med to mellomliggende tall som subsidier og deltakende lån som vi vil ta med som egne midler.
3.4. Typer gjeldsfinansiering
Forretningsbanker, offentlige banker, finansieringsenheter, gjensidige garantiselskaper, leasing, factoring, bekreftelse, styrking og gjeldsutstedelse gjennom verdipapirer.
3.5. Vanlige lån
- I amortiseringsperioden:
Kortsiktig og langsiktig lån (Kortsiktige lån er for å finansiere Mypes arbeidskapital og langsiktige lån er å finansiere selskapets anleggsmidler).
- I form av formalisering:
Lån formalisert i politikk (vanlig i lån gitt av finansielle enheter) eller lån som er formalisert i økonomisk effekt (f.eks: ett brev).
- For din garanti:
Pantelån (garantert med fast eiendom som pantelånet er sammensatt av; krever skriftlig formalisering); Pantelån (garantert med pantsatt eiendom), etc.
- ansvarlig lån:
Delvis knyttet til overskuddet til det begunstigede selskapet.
- Deltakelseslån:
Det er preget av å forutse en variabel godtgjørelse eller renter avhengig av utviklingen i selskapet, som en annen tranche med fast rente kan legges til, uavhengig av resultatene. Ved tidlig amortisering kreves en utvidelse av egenkapitalen i samme beløp av låntakeren.
3.6. Fordeler og ulemper ved en kreditt
Fordel:
- Det har en veldig bred bruk, ved å tillate langsiktige og kortsiktige ordninger (manglende likviditet, lansering av nye aktiviteter, etc.).
ulemper:
- Det har en ekstra kostnad sammenlignet med andre formler som lånet: gebyret for ikke-tilgjengelighet.
- Det svekker selskapets økonomiske stilling.
3.7. Kredittkostnader
De sammenfaller praktisk talt med de som er nevnt for lånet. Ikke alle vil dukke opp ved hver kredittransaksjon. Disse inkluderer:
A) Startutgifter:
Søknaden vil avhenge av kredittypen, forholdet mellom giver og akkreditert osv.
- studieoppdrag.
- åpningskommisjoner.
- utgifter til notarius publicus.
- administrasjonsutgifter.
B) Interesser:
Som en særegenhet skal det bemerkes at de beregnes på den delen av penger eller penger som faktisk brukes (ikke av det totale beløpet som er tilgjengelig) og betales vanligvis periodisk.
C) Ikke-tilgjengelighetskommisjon:
Det er en av de særegne egenskapene til kreditt. Dette er en global og periodisk prosentandel som brukes på den delen av kreditten som ikke er disponert. Det er derfor en slags renter som brukes på den ubrukte delen av kontantene.
D) Avbestillingsutgifter.
E) Andre utgifter.
3.8. Penger for hva?
Bankene gir lån nesten bare til selskaper som allerede har en track record i markedet. Sjekk forretningsplanen din. Hvis det ikke gir deg svaret, slå det opp trinn for trinn. Men hvorfor trenger du pengene?
• Å kjøpe rekvisita og vedlikeholde varelager mens du venter på å få betalt.
• Å betale lønn og leie.
• Å kjøpe utstyr og tilbehør.
• For å kjøpe en datamaskin.
• Å kjøpe selskapet.
• Å utnytte selskapet.
Prioriteringer bør gis til områder der alternativene er begrenset til å betale kontant og gjennomgå alternativer der du ellers kan betale. For eksempel trenger du ikke betale for en leveringsbil kontant hvis du kan leie eller lease den. Diskuter deretter hva som kan være sikkerhet for lån.
3.9. Typer lån
- Usikrede lån:
• Kredittkortene.
• Usikrede kredittlinjer (for eksempel de du mottar i posten).
• Lån gjort av venner eller familie.
- Lån med sikkerhet (krever varer for å sikre betaling):
• Huslån.
• Autolån eller leieavtaler.
Noen vanlige typer sikkerhet er ditt hjem, kundefordringer, selskapets varebeholdning og utstyr. Potensielle långivere evaluerer garantien som tilbys og bestemmer, basert på den, hvor mye de kan låne deg. Dette er noen viktige variabler av betingelsene i lånene du kan få:
• Antall år i virksomhet: refererer til din karriere og er ekstremt viktig. Bankene ber generelt om tre år; andre enheter er mindre strenge.
• Bedriftsstørrelse og påkrevd beløp: finansinstitusjoner er forskjellige avhengig av tjenesten de tilbyr til publikum.
3.10. Hvordan få et lån?
Den første tingen å gjøre er å finne ut hva långiveren vil ha. Den vanligste måten er å spørre. Et bedre alternativ er å konsultere en venn eller forretningsrådgiver, for eksempel din sertifiserte regnskapsfører.
I henhold til bankens retningslinjer er minstevilkårene eller spillereglene for å gi kreditt:
• Selskapets regnskap (vedvarende fremtidig kontantstrøm og dets verdsettelse).
• Selskapets selvangivelse.
• Forretningsplanen med budsjett eller fremskrivning.
• Personlige regnskap.
• Personlig selvangivelse.
• Garantier som dekker risikoen (etterspørrisiko for produktet som skal finansieres og konvertibilitetsrisiko for verdipapirene som støtter garantien).
• Den økonomiske funksjonen er basert på tillit, og dette ligger i selskapets seriøsitet og evne til å innfri sine forpliktelser (Goodwill eller godt forretningsmessig omdømme).
Det andre trinnet er å forberede deg på å svare på spørsmål om selskapet ditt og å være klar til å synliggjøre økonomiske resultater både i fortiden og i fremtiden. Det vil gjøre et bedre inntrykk hvis du analyserer og kjenner forretningsplanen din godt. Hvis du trenger hjelp, kan du gå til regnskapsføreren.
Forbered deg på å fortelle dem hvorfor du trenger pengene. Et "fordi jeg trenger det" -svar inspirerer ikke tillit eller demonstrerer en analyse av saken. Tidligere i denne sesjonen ble forskjellige formål diskutert. Gi detaljer. Foreslå en betalingsplan.
De fleste enheter tilbyr en viss fleksibilitet. Långivere liker å vite at du ikke bare tenker på lånet, men også hvordan du kan betale tilbake det.
Å få pengene er bare første skritt. Prøv å være en god kunde, slik at du kan få samarbeid hvis du trenger hjelp i fremtiden. En god klient overholder det som er avtalt.
3.11. Når skal jeg komme i gjeld?
The Weekly Capitals bemerker: "Finansiell visdom anbefaler at all gjeld er god så lenge den opprettholder tilstrekkelig gjeld / egenkapitalnivå for selskapet."
Definer hva sølv er nødvendig for, hvor mye selskapet kan betale med sin normale kontantstrøm, og hvilken innvirkning det vil ha på lønnsomheten til aksjonærene.
Gjeldsnivået bestemmes av det selskapet kan betale og det som tilfredsstiller eierne.
Når du kontraherer gjeld, er det nødvendig å ta med i betraktningen at salgets oppførsel er en variabel som innebærer risiko, siden atferden kan bli påvirket av kortsiktige situasjoner med lav etterspørsel i økonomien, det tynne internasjonale miljøet eller inntreden av nye konkurrenter til markedet. marked. Derfor er det lurt å være forsiktig med å forplikte seg til et visst gjeldsnivå i håp om å øke salget.
Gjeldsfinansiering er mer relatert til sikkerhet og tidligere kreditthistorie.
3.12. Finansiering av oppstart og nye selskaper
Type finansiering: egne ressurser, kapitalinnskudd fra partnere, venturekapitalfond (Kreditt er bare en del av kapitalen og kan generelt ikke anses å starte en virksomhet).
Årsaker: En ny virksomhet administrerer en kontantstrøm som i tillegg til å være usikker, kan ha negative perioder. Forutsatt at gjeldsforpliktelsen til finanssektoren tilfører en veldig stor trykkvariabel i dette stadiet av selskapets liv. Videre er det få finansinstitusjoner som er villige til å finansiere denne typen initiativ på grunn av usikkerhet og mangel på reelle garantier på kreditt. Når du får tilgang til kreditt, overstiger den ikke to år.
3.13. Finansieringshensyn (for unge selskaper).
• Hva slags finansiering kan selskapet kvalifisere for?
• Hvor mye gjeld kan du be om?
• Hvordan kan betalinger styres hvis kapitalstrømmen endres?
• Hva skjer hvis renten øker?
• Er du villig til å bruke personlige eiendeler?
• Kan personlige garantier gis og aksepteres?
3.14. Finansiering av selskaper i konsolidering
Type finansiering: i normale tider er tilgang til kreditt med det finansielle systemet vanlig, og forhandler om fortrinnsrater og betingelser på opptil 5 år, avhengig av hvilken type virksomhet selskapet er involvert. I krise er det vanlig å ty til kapital i partnere, som et alternativ til å bevare selskapets arbeidskapital uten å legge press på kontantstrømmen.
3.15. Finansiering av modne selskaper (store prosjekter).
Type finansiering: utstedelse av aksjer, utstedelse av obligasjoner, utstedelse av obligasjoner konvertible til aksjer, utstedelse av verdipapirer. Selskapets alder, samt mengden ressurser som kreves, gjør det mulig å anta en høyere struktureringskostnad, med utstedelse av spesielle titler som gir en tilstrekkelig betegnelse for prosjektgjennomføring.
3.16. Verdivurdering av risikofylt gjeld
En risiko betyr muligheten for at en hendelse inntreffer, samt de resulterende konsekvensene. Når vi snakker om økonomisk risiko, viser vi til usikkerheten som en investor har når han bidrar med ressurser til en investering (for eksempel via gjeld), og han er ikke sikker på hvor mye han vil få ved slutten av nevnte operasjon.
I denne forstand refererer verdsettelsen av risikofylt gjeld til evalueringen som den gjeldstyngede eller gjeldssikrede forretningsmannen må gjøre, angående de mulige risikoene han til slutt vil måtte møte. Risiko som vil være relatert til atferden i markedet, til monetær stabilitet, til verdsettelsen av aksjer i aksjemarkedet, til mangelen på likviditet, til risikoen som det kumulativt må møte eller står overfor.
3.17. Finansiell risikodekning
I prinsippet bør det bemerkes at dekningsmidlene alltid representerer en kostnad som reduserer verdien av investeringen.
Når en gründer søker å oppnå sine økonomiske mål, er det uunngåelig å pådra seg en viss risiko. Risiko er derfor nødvendig og uunngåelig, men effektiv risikodekning kan imidlertid beskytte og forbedre driftsytelsen.
Risikodekning består av en serie strategier som kan implementeres for å minimere usikkerhet og fiasko i møte med en trussel. Finansiell risikodekning er bruk av et sett med finansielle og kommersielle instrumenter for å vurdere risiko, utvikle spesifikke strategier og redusere den så mye som mulig.
3.18. Typer risiko
Risikotypene inkluderer:
i) Markedsrisiko (veksling og renter). Endringer som kan påvirke selskapet betydelig, ii) Likviditetsrisiko. Fravær av kontanter for driften av selskapet, og
iii) Motpartsrisiko (eller kreditt). Mister troverdighet som selskap før det økonomiske systemet.
3.19. Hvordan redusere risikoen?
Det viktigste for å minimere den potensielle risikoen ved finansielle operasjoner er å anerkjenne og akseptere den type risiko som vi blir utsatt for. Generelt er også de operasjoner som innebærer et større økonomisk overskudd de mest risikable.
Det anbefales alltid å studere forholdet mellom risiko og fordel som finansiell virksomhet tilbyr oss. Lavavkastningsinvesteringer, som er mer stabile, er generelt de minst risikable. Det anbefales å planlegge investeringer og finansiering rolig, samt konsultere en økonomiansvarlig.
3.20. Anbefalinger for god risikostyring
For å utføre god risikostyring, må du først dekke risikoen som selskapet har; Slik dekning kan oppnås gjennom tre hovedelementer:
i) Kontraherende forsikring. Som er mekanismer som vi reduserer risikoen for tap av selskapet, når en enhet forsikrer seg overfører risikoen til forsikringsselskapet og derfor reduserer sin egen.
ii) Sikringsoperasjoner (Fremover). En risiko antas å utligne en annen. Denne typen forhandlinger er representert av terminkontrakter, futures og finansielle bytter; i alle av dem bestemmes verdien av verdien av en annen eiendel.
iii) De økonomiske byttene (Bytt). Gjennomføring av utveksling av pengebeløp på fremtidige datoer med forskjellige renter, selskapet tar på seg gjeld med fast rente og oppnår lønnsomhet med variabel rente, og diversifiserer dermed risikoen.
3.21. Sikringsteknikker for finansiell risiko
De mest tilbakevendende teknikkene inkluderer:
• Overføring av risiko. Det består i å overføre risikoen til en annen part, enten ved å selge den risikable eiendelen eller ved å skaffe seg en forsikring.
• Unngå risiko. Det er ganske enkelt å bestemme seg for å ikke utsette seg for den identifiserte risikoen for å unngå risikofylt økonomisk drift.
• Opprettholdelse av risiko. Det handler om å ta risikoen og bestemme seg for å dekke tapene med egne ressurser.
Finansiell risikodekning har blitt transformert og beriket siden 1980-tallet, både av nye datateknologier og av de globale økonomiske krisene som har oppstått som en konsekvens av globaliseringen. Noen strategier vil være mer nyttige enn andre og vil alltid avhenge av type aktivitet, samt hvilken type risiko de er rettet mot å dempe.
3.22. Trinn for å utforme en risikodekningsplan
Det grunnleggende målet for sikringsoperasjonen er eliminering eller reduksjon av risikoprofilen for en viss finansiell stilling. Med dette generelle målet kan mange alternative dekningsplaner utformes, og for å utforme alternative dekningsplaner, er det nødvendig å følge tre trinn:
i) Definisjon av mål. Oppnå nærmest fullstendig beskyttelse mot ugunstig økonomisk risiko (premiebetaling) eller mot enhver prisbevegelse. Også beskyttelse bare mot et visst nivå på det ugunstige resultatet.
ii) Valg av en viss strategi. Det vil si valg av et bestemt dekningsmål. Fra valget av dette målet vil vi inngå utformingen av en viss sikringsstrategi som består av bruk av derivatprodukter (futures, opsjoner, forkjølelse, bytter) individuelt eller i kombinasjonen av flere av disse instrumentene. Denne muligheten kalles en kompleks risikodekningsstrategi.
iii) Måling av strategiens effektivitet. Kontroller regelmessig ytelsen eller responsen til den anvendte strategien, for å gjøre de nødvendige modifikasjonene og, hvor det er relevant, redesigne risikodekningsplanen.
IV. Sammensetning av det peruanske næringslivet
For det første anser vi det som viktig for en bedre tilnærming til emnet i kommentaren å ha en visjon eller en lesning av måten vår nasjonale virksomhet er integrert på.
I den ideenes rekkefølge har vi at ikke bare selskapene våre generelt kan klassifiseres under hensyntagen til forskjellige synspunkter. Tatt i betraktning bare størrelsen eller størrelsen, kan de være:
a) Transnationals.- Souther Perú Limited, Shell del Perú, IBM del Perú, Daewoo, Nestlé, Coca Cola, etc.
b) Stor.- Minera Yanacocha, Gloria SA, SEDAPAL, Banco de Crédito, etc.
c) Medium.- Wong SA, COSAPI, Diario El Comercio, TV Channels, Universal Textil, Farm Industria SA, Papelera Atlas SA, etc.
d) Små og mikrobedrifter.- SMB.
Slik sett kan det konkluderes at den overveldende andelen av peruanske selskaper tilsvarer SMB.
Som en bekreftelse av mottak av den begrensede informasjonen anser vi det derfor som hensiktsmessig å henvende seg til denne studien i lys av små og mellomstore bedrifter, siden de tilsvarer den mest representative gruppen av det nasjonale næringslivet.
V. Om mikro- og småbedrifter (mype).
5.1. Mypen i Peru som en motor som genererer sysselsetting, inntekt og desentralisering
I følge INEI representerer Mypes 97,9% av alle selskaper og har klart å absorbere 75,9% av sysselsettingen. Selv kommersiell sektor skiller seg ut som hovedsektoren, etterfulgt av industri og tjenester.
En studie av IDB indikerer at Mypes i Latin-Amerika representerer 97,56% av alle selskaper.
IDB og CAF understreker generelt sett at den viktigste finansieringskilden fortsatt er banker.
Antallet Mypes som får tilgang til formell kreditt i det økonomiske systemet vokser 26% årlig, sier sjefen for Commercial Division i Banco de Crédito BCP, Lionel Derteano. På den annen side skal det bemerkes at de fleste Mypes foretrekker å låne fra sparebankene, som krever færre garantier.
Generalsekretariatet for Andean Community of Nations har indikert at mikrokreditt er det dyreste segmentet siden det innebærer høyere driftskostnader, på grunn av den innsatsen finansinstitusjoner må gjøre når de låner ut små beløp til partnere der det er stor risiko for misligholde. På samme måte finansierer offentlige banker populære økonomier gjennom institusjoner som spiller viktige roller i første- og andelslagsbank.
Peru har utarbeidet en antikriseplan med skattemessige tiltak, som har som mål å opprettholde byggeaktivitet, støtte Mypes gjennom COFIDE for å finansiere aktiviteter til Mype-eksportører. På samme måte lovet det å opprette et forretningsgarantifond til fordel for Mypes, som vil bli administrert av COFIDE.
5.2. Mypen etter loven
I henhold til loven om konstitusjonell utvikling av mikro- og småbedrifter, er Mype de økonomiske enhetene som utgjøres av en fysisk eller juridisk person, under enhver form for forretningsorganisasjon eller ledelse som er planlagt i gjeldende lovgivning, og som har som mål å utføre utvinningsvirksomhet, transformasjon, produksjon, kommersialisering av varer eller levering av tjenester.
microenterprise:
Fra 1 til 10 arbeidere inklusive og årlig salg opp til maks. Fra 150 ITU.
Liten bedrift:
Fra 1 til 100 ansatte inklusive og årlig salg opp til det maksimale beløpet. Fra 1700 ITU.
5.3. Mype-deltakelse
(KILDE SBS)
5.4. Den andre siden av mype
På den annen side skal det bemerkes at selv om det er sant at det de siste tiårene har vært en akselerert vekst i antall Mypes, som har ansvaret for en ny, fremvoksende entreprenør; de er veldig forskjellige når det gjelder dynamikk og suksessnivå.
Mype er uformelle enheter, med lav produktivitet og veldig lite profesjonell og moderne styring. Bare en prosentandel som ikke når 5%, presenterer en motsatt og sannsynlig realitet.
Eierne av Mype (som er deres egen virksomhet) bruker i utgangspunktet to strategier: i) i tillegg til deres økonomiske kapital, deres sosiale kapital (sosiale nettverk, helst familie), er tidligere arbeidserfaring avgjørende (empirisk læring av handelen), bare med å lære hemmelighetene til forretningsomgangen og dens stadier; og bruken av informalitet som modus oprandi; og ii) at den er utviklet fra en kombinasjon av arbeidserfaring med profesjonalisering av gründeren, bruk av mer omfattende nettverk og anvendelse av moderne ledelsesteknikker.
Sånn sett er det ikke tilfeldig at de selskapene som viser bedre ytelse når det gjelder ledelse og utvikling (målt etter produktivitet og vekst i den sysselsatte arbeidskraften), generelt sett er selskaper som ledes av folk som de har et høyere nivå av profesjonell opplæring.
Forresten (snakk om empirisme, informalitet og ikke-profesjonalisering), er det illustrerende som beklagelig sant at den avgrensede avstanden mellom Image mellom de chilenske og peruanske forretningsmennene.- Hvordan er den chilenske forretningsmannen?: I) Godt forberedt profesjonell, ii) aggressiv i virksomhet, iii) vågal, risikabel, iv) visjonær i investeringer, v) administrerer nyskapende teknologi, vi) administrerer viktige hovedsteder, vii) etterspørsel i arbeidsforhold, viii) i stand til alt for kommersiell suksess, og ix) Kaldt, arrogant og foraktelig. Og hvordan er den peruanske forretningsmannen ?: i) Lite våge å risikere, mangel på visjon, ii) Kortsiktig, iii) Lite engasjement for landet, iv) Liten ærlig, og v) Bruk urettferdig arbeidspolitikk for arbeidstakeren.
Til slutt bemerker vi at ikke bare når selskapet har vedvarende vekst, må instinktive (eller forretningsmessige) styringsmetoder vike for hurtig og uunngåelig seriøs og profesjonell styring av den.
I tillegg presenterer vi en komparativ tabell over forretnings- og profesjonell ledelse, der det kan sees at selv om førstnevnte presenterer en definert ytelse og retning, gjør ikke sistnevnte det.
5.5. Diagnose av mype.
5.6. Funksjoner påvirker styring og utvikling av en mype.
- Konsentrasjon av eierskap som krever at de skaffer økonomiske ressurser fra tredjepart.
- Lav deltakelse og innflytelse i markedet.
- Lavt personellkvalifikasjon (manglende profesjonalisering i administrasjon).
- Lite forskning og utvikling av produkter som gir merverdi.
- Begrensning av ressurser for investering i teknologi.
- De har ikke tilstrekkelige informasjons- og regnskapssystemer.
- Avgjørelser tatt av eierne er basert på operasjonelle og ikke-strategiske spørsmål som sikrer deres vekst og varighet.
5.7. Hinder for mypevekst
5.8. Hindringer for profesjonalisering av mype.
- Frykt for å miste kontrollen over selskapet av familien.
- Fravær av et mulig alternativ yrke for eieren.
- Familieloyalitet til ansatte.
- Myndighetsstillinger er sannsynligvis forbeholdt familiemedlemmer.
- Vansker med å delegere ansvar.
5.9. Kredittilbud til mype.
- Banker: Mibanco, BCP og Scotianbank.
- Second Floor Banking gjennom mikrofinansinstitusjoner (Banco de la Nación og Cofide).
- Kommunale sparepenger og kredittbanker (CMAC).
- Landsbesparelser og kredittbanker (CRAC).
- Små og mikrobedriftsutviklingsenheter (EDPYME).
- Edyficar Financial Institutions and CrediScotia (Tidligere Bank of Labor).
- Sparings- og kredittkooperativer, under tilsyn av FENACREP.
- NGO.
5.10. Mypen og gjeld
Gjeld hos SMB er ikke bare hyppig i sin forretningsutvikling, men hører også til deres natur, siden Jean Robidoux i sitt arbeid "Les crises administratives dans les PME en croissance", refererer til at de tilsvarer det femte øyeblikket (på grunn av deres rask ekspansjon, bank- og leverandørkredittgrenser) av de syv krisene disse selskapene står overfor i vekst og utvikling. Verbigracia:
- Start krise.
- Liquidéz-krisen.
- Delegasjonskrise.
- Lederkrise.
- Finansieringskrise.
- Velstandskrise.
- Kontinuitetskrise.
Det skal imidlertid bemerkes at arten av gjeldsfinansiering eller ikke, ikke bare tilsvarer krisesituasjonen i et selskap; siden det for eksempel kan skyldes igangsetting av et visst prosjekt.
SAG. konklusjoner
Som et første punkt kan vi bekrefte at å skaffe ressurser / finansiering til et selskap alltid vil være en nødvendighet i utviklingen av ledelsen.
Generelt kan virksomhetens virksomhet finansieres gjennom gjeld og en form for egenkapital.
Finansiering kan fås gjennom arbeidsgivers egne bidrag og gjeld. I det første tilfellet er det ingen krav om tilbakebetaling, selv om det er et krav om lønnsomhet, i det andre tilfellet er det en forpliktelse til å returnere disse ressursene innen en viss periode og til en viss kostnad.
Forvaltning av gjeldsfinansiering må antas, både av gjelds- eller gjeldsfinansieringspolitikk og av finansiell risikopolitikk.
Bankfinansieringsfasiliteter i Mype er en nøkkelfaktor for investeringer som genererer økonomisk lønnsomhet, derfor spiller finansinstitusjoner og spesifikt tilgang til kreditt en sentral rolle i veksten av Mypes økonomiske lønnsomhet.
Kostnaden for gjeld er ikke den eneste avgjørende faktoren for å etablere en riktig finansieringspolitikk, med tanke på lønnsomhet; Siden det å ha en større mengde gjeld medfører et ekstra risikonivå, som, hvis ikke styres nøye, kan føre til veldig dårlige resultater. Imidlertid, hvis det brukes med omhu, vil det føre til ekstraordinært overskudd for aksjonærene. Dette vil kreve ledergruppens kapasitet til å administrere gjelden.
Riktig bruk av gjeld er en måte å forbedre lønnsomheten på selskapets egne ressurser og følgelig generere verdi for aksjonæren. Som i så mange andre aktiviteter, er nøkkelen å lykkes med å administrere mengden gjeld som er antatt, som det er viktig å opprettholde en proaktiv holdning basert på kunnskap om virksomheten og perspektiver på dens fremtidige utvikling.
For å oppnå denne adekvate styringen, må alle ledergrupper analysere og ta avgjørelser om aspekter som: reelle kostnader for gjeld, rentes art (fast eller variabel), gjelds skyld (nasjonal eller utenlandsk valuta) og holdning til risiko, og være veldig tydelig på forskjellen mellom spekulasjoner og virksomhetsstyring. På samme måte bør du huske på at hvis du ikke antar det på denne måten, vil du uunngåelig gå over gjeld, refinansiere, trifinansiere, refloat, men hvis du fortsetter slik, vil du falle i insolvens og mislighold.
Til slutt sier det seg selv noe veldig viktig: “Den vellykkede opplevelsen til gründere de siste årene, uten utviklingsbank, med høy rente og liten tilgang på kreditt, gjør at vi kan konkludere med at det sentrale problemet ikke ligger i finansiering og at grunnlaget utviklingen av Mype er og vil være tema for markedet ”.
VII. forslag
Gitt at majoriteten av den peruanske forretningsprosenten består av Mype (uformelle mikroenheter med lav produktivitet og lite moderne ledelse. De mest dynamiske små selskapene er et mindretall som ikke en gang når 5% av det totale antall bedrifter), og det faktum at de også de ledes ikke av profesjonelt personell når det gjelder ledelse; Vi foreslår at det haster og uunngåelig implementering av en Mype-styring og finansiell profesjonalisering. antatt av staten, profesjonelle foreninger, handelskamre og universiteter.
På den annen side skal det bemerkes at selv om det er sant at flertallet av Mype (nye, empiriske og “mangefasetterte” gründere) representerer det peruanske næringslivet og bidrar sterkt til dens utvikling, betyr det ikke at de presenterer selv optimal ytelse og betingelser; Siden på sitt nylige besøk i Peru, sa guruen av global strategi og konkurranseevne, Michael Porter, blant andre perler: i) at den peruanske økonomien ikke har en definert kurs, ii) at når en investor tenker på en ny fabrikk, tenk på Peru, iii) at Perus vansker på lang sikt vil ha å gjøre med lav produktivitet, svært dårlig utdanning og et høyt informasjonsnivå. Ergo, landet vårt på forretningsnivå gikk ikke veldig bra med denne evalueringen.
Vi foreslår at det opprettes et statlig fond for finansiering av Mype (eller det som er i ferd med å opprettes), men det samme, av effektivitetshensyn, administreres av tekniske og spesialiserte ikke-offentlige enheter.
Bankenheter bør tilby flere fasiliteter for å skaffe finansiering (lån) til selgere, på lang sikt slik at de igjen kan vokse som gründere og formalisere virksomheten. På lignende vilkår har ECLAC indikert at for å avansere i inkluderende finansmarkeder og for å lette kanalisering av ressurser, må mikrofinansiering og dens respektive instrumenter fremmes.
Vi foreslår etablering av et tilretteleggende element (som brukes i Spania), for eksempel det gjensidige garantiforeningen (SGR), som er definert som et "merkantilsamfunn som består av gründere, vanligvis små, med variabel kapital, og hvis eneste mål er å stille sikkerhet ved påtegning eller på noen annen måte som loven har innrømmet til fordel for dets partnere for de operasjoner de utfører i virksomheten eller trafikken til selskapene som de er eiere av. ”
På samme måte ekspansjons- eller utvidelsesprosjekter (brukt i det landet), som er finansiert ved å kombinere en prosentandel av egen kapital, med bidrag fra partnere, og en prosentandel av gjeldsressursene med finanssektoren; via en prosjektfinansiering der prosjektfinansieringen tilbys til en tredjepart i bytte mot royalty eller betaling av en månedlig avgift i løpet av en viss periode.
finansielle ressurser
