Tolke, analysere, trekke konklusjoner, undersøke situasjonen og historisk oppførsel til selskaper.
Den fastslår årsakene og konsekvensene som er projisert over tid.
Arbeidet med forholdet mellom nåtid og fremtid.
økonomisk-analyse-og-sitt-verktøyKUNNSKAP
• Fremragende analytiske ferdigheter og forskningsevner.
• Kunnskap om generell regnskap og kostnader.
• Finansiell informasjon om selskapet.
• Kjenne til arbeidsaspekter, produkter og marked, produksjonsprosess.
KUNNSKAP
• Kjenne til installert kapasitet, planer og anslag.
• Bevisst om situasjoner og endringer på det økonomiske, politiske, monetære og finanspolitiske felt, både nasjonalt og internasjonalt.
• Nå en logisk konklusjon.
• Aktivitetsnivå som er tilpasset driftsvolumet.
• Tilstrekkelig arbeidskapital til å delta i driften.
• Overdreven installert kapasitet, tilstrekkelig for fremtiden, vil kreve nye investeringer, et tilstrekkelig teknologisk nivå.
• Selskapet skaper midler for å vokse eller finansieres med eksterne ressurser.
• Konkurranse, trender, erstatningsprodukter.
• Arbeids- og avgiftsbestemmelser som påvirker det.
• Når den finansierer eiendelen, har den en tilstrekkelig kapitalstruktur.
• Du vil kunne betale kortsiktig gjeld.
• Du kan oppfylle dine langsiktige forpliktelser.
• Bidraget fra partnerne og omfanget av gjeld med tredjepart er gitt.
• Akseptable avkastningsnivåer og deres trend oppnås.
VERKTØY
• Grunnleggende regnskap for de to siste årene og deres notater.
• Utfyllende informasjon om strukturen til faste og variable kostnader, betalingsmåte for forpliktelser og avskrivningsmetode.
• Informasjon om sektoren. Makroøkonomisk analyse.
VERTIKAL ANALYSE
• Den består av å ta en enkelt finansregnskap og relatere hver av delene til en viss sum, innenfor samme utsagn som kalles grunntallet.
• Den er statisk, den kjenner ikke til endringer over tid.
• Det er% deltagelse av en konto.
HORIZONTAL ANALYSE
• Presenterer individuelle endringer fra periode til periode og krever minst to regnskap.
• Det er en dynamisk analyse fordi den tar for seg endring over tid.
• Bestem viktige variasjoner og figurer med spesiell oppmerksomhet.
• Kundefordringer: stammer fra en økning eller reduksjon i salg, vilkår, samlinger, rabatter, etc…
• Varebeholdninger: Hvis det skyldes mengde eller prisøkning, på grunn av forventninger om økninger; i ferdig evaluering av markedet.
• Anleggsmidler: Begrunnet utvidelsen i anlegg i henhold til markedet.
• Kortsiktig gjeld: Variasjoner i finansieringsprinsipper, endringer i bankforpliktelser på grunn av priser, økning i leverandører på grunn av volum, prisøkning
eller endring i leverandørpolitikk.
• Arbeidsforpliktelser: Endringer i akkumulerte permitteringer, ytelser, pensjoner, personell og konvensjoner.
• Salg: Variasjon i volum, pris og linjer med betydelige variasjoner.
• Kostnad for salg: Forhold til salg.
• Salgskostnader: Også relatert til salg.
• Administrasjonsutgifter: De må evalueres uavhengig av salg.
Årsaker eller indikatorer
• Årsak: Numerisk forhold mellom to mengder med logisk forstand; forskjellige balanseregnskap og P & G-kontoer.
• Påpeker de svake og sterke poengene til et selskap og indikerer sannsynligheter og trender.
• Velg årsaker som kan brukes.
Standarder for kald fornuft
• Fra analytikeren etter eget skjønn og erfaring.
• Årsaker eller indikatorer for selskapet i tidligere år.
• Indikatorer basert på budsjetter eller mål.
• Gjennomsnittlige indikatorer for industrien.
LIKVIDITETSINDIKATORER
• Det måler selskapets evne til å kansellere sine CP-forpliktelser.
• Lettigheten eller vanskeligheten med å betale sine forpliktelser. med sine eiendeler ctes.
• Evaluerer selskapet fra dets avvikling.
• Vi må analysere kvaliteten på ctes-eiendelene og deres konvertering til kontanter.
Omløpsmasse
• Omløpsmidler / kortsiktig gjeld
• Evaluer at alle eiendeler er konvertert til kontanter til balanseført verdi av selskapet.
• Denne indikatoren jo høyere jo bedre og kan anses som god fra en (1).
Acid Test
• Omløpsmidler - Varebeholdninger / forpliktelser cte
• Det er kjent som Acid Test, det er strengere, det måler selskapets kapasitet uten salg av varelager.
• Viser dine faktiske kontantbeholdninger.
• Det er varelager som kan selges raskt.
• Indikatoren må være lik en (1).
Likviditet av omløpsmidler
• Kontanter og midlertidige investeringer 100%
• Kundefordringer 70%
• Varebeholdning 50%
• Diverse skyldnere 5%
• Avhengig av type eiendel kan de tas som utgangspunkt for måling av reell likviditet.
Netto arbeidskapital
• Omløpsmidler - Kortsiktig gjeld
• Denne indikatoren må være positiv.
• Angir merverdien av selskapet etter å ha betalt kortsiktig gjeld med omløpsmidlene.
• Hvis denne indikatoren er negativ, betyr det at selskapet må fornye kortsiktig gjeld og det er risikoer.
GJeldindikatorer
• Mål graden og måten kreditorene deltar i selskapet.
• Mål risikoen for kreditorer og eiere.
• Avhengig av lønnsomhetsvariabler, renter.
• Avkastningen på eiendelen må være høyere enn gjennomsnittlig kapitalkostnad.
Gjeldsnivå
• Sum gjeld / forvaltningskapital
• Det er prosentandelen som for hver peso av eiendeler er blitt finansiert med kreditorer.
• Analytikere mener at dette nivået ikke bør overstige 50% og i tilfelle av Colombia anses 60% som normalt.
• Vi må analysere ekte aksjekontoer (kontanter).
Kortsiktig
gjeld / kortsiktig gjeld / totale forpliktelser
• Det er prosentvis løpetid på under ett år.
• Type bedrift bør gjennomgås.
• Produsentene er balanserte på kort og lang sikt.
• Reklamefilmer har en tendens til å fokusere på kort sikt.
Rentedekning
• Driftsresultat / finansielle utgifter
• Målet er å fastslå forekomsten av økonomiske utgifter i resultatene.
• Jo høyere denne indikatoren er, jo bedre.
• Forholdet mellom betalte renter og forpliktelser med kostnader må etableres.
Utnyttelse
• Sum gjeld / egenkapital
• Måler hvilken av de to partene som har størst risiko for kreditorer eller eiere.
• Det måler graden av forpliktelse over patrimonien overfor kreditorene.
• Det sies at den ideelle gearingen skal være en (1).
• Opptil 2,33
AKTIVITETSINDIKATORER anses som akseptable i dag.
• Rotasjonssamtaler.
• De måler effektiviteten i bruken av eiendeler, i henhold til hastighet og utvinning.
• Det er ikke praktisk å beholde uproduktive eller unødvendige eiendeler.
• Formål å gi de høyeste resultatene med en minimumsinvestering ved å kontrollere rotasjonen av eiendeler.
Portfolio Rotation
• Kredittomsetning / ctas x fordring av..
• Det indikerer hvor mange ganger i løpet av en periode kundefordringen dreide seg.
• Du kan jobbe med totalt salg og totale kundefordringer. Under disse parametrene oppnås en mer smidig rotasjon enn den reelle.
• Det skal sammenlignes med beslektede selskaper
Gjennomsnittlig innkrevingsperiode
• Gjennomsnittlig CxC.. x 365 dager / kredittsalg
• Hvor lang tid det tar i dager å gjenopprette portefølje.
• Sammenlign med relaterte selskaper.
• Hvis E / F blir kuttet til kvartal, må antall dager som er gått.
• Sammenlign selskapets policy og resultatet.
• For industribedrifter er dette råvarer, materialer og produksjonskostnader på hvert produksjonsstadium. De grunnleggende varebeholdningene er råvarer, produkter i prosess og ferdige produkter.
• For reklamefilmer er det kostnadene for varene de har.
• Kommersielle selskaper
• Salgskostnader / gjennomsnittlig varebeholdning Antall rotasjonstider
• Gjennomsnittlig varelager x 365 / Salgskostnad Resultat antall rotasjonsdager
• Sammenlign med relaterte selskaper, vedlikeholdskostnader, produkters holdbarhet, leverandørens beliggenhet og mote og stil.
• Industrielle selskaper
• Salgskostnader / gjennomsnittlig varebeholdning
• Kostnad for PM / Varelager av MP
• Produksjonskostnad / Inv.. Produkt.. Prosess
• Varelager x 365 / produksjonskostnader. Det skal sammenlignes med beslektede selskaper, beliggenhet, produksjonsdager osv.
Rotasjon av anleggsmidler
• Salg / brutto driftsmidler
• I pesos ikke på produktivitet.
• Den tillater ikke å måle om den bruker den installerte kapasiteten.
• Salg eller anskaffelse av anleggsmidler påvirker omsetningsgraden.
• Det må sammenlignes med beslektede selskaper
Leverandørrotasjon
• CxP x 365 / Kredittkjøp
• Porteføljens rotasjon må evalueres for å bestemme behovet for en lengre periode for leverandørene sine; så vel som rotasjonen av råvarene i industribedrifter.
• Evaluere relaterte selskaper.
YTELSESINDUKSJONER
• Kalt lønnsomhet.
• De måler effektiviteten til administrasjonen som kontrollerer kostnader og utgifter for å generere overskudd.
• For aksjonærer er det viktigste måten verdiene som investeres i selskapet kommer tilbake (avkastning på egenkapital og eiendeler).
Marginer
• Brutto: Brutto resultat / salg
• Driftsmessig: Driftsresultat / salg
• Netto: Netto overskudd / salg. Vi vil evaluere om selskapenes fortjeneste er gitt ved deres drift eller fra annen inntekt; oppførselen til marginer historisk.
Avkastning
• Egenkapital: Netto overskudd / egenkapital
• Eiendeler: Netto overskudd / forvaltningskapital. Evaluering av totale brutto eiendeler uten å neddiskontere avskrivninger, eller varebeholdninger og skyldner.
• Avkastningen på egenkapitalen er ikke lik aksjeeiernes hvis overskuddet ikke er fullt ut fordelt.
Dupont-system
• Relaterer aktivitetsindikatorer til resultatindikatorer for å avgjøre om lønnsomheten kommer fra effektivitet i bruken av ressurser til å produsere salg eller fra nettovinstmarginen til selve salget.
• (Netto overskudd / salg) x (Salg / forvaltningskapital)
INTERN GENERASJON
• Netto overskudd pluss de poster som er belastet resultatregnskapet og som ikke innebærer faktisk kontantstrøm i perioden som avskrivninger, uttømming, utsatt amortisering, avsetninger for sluttvederlag, pensjonsalder og inntektsskatt er inkludert.
Fire kredittverdier
• 1. Karakter: Tilstrekkelig god og demonstrert lederegenskaper.
• 2. Kapital: Egenkapitalstyrke og sammenlignende gearing med sektoren
• 3. Betalingsevne: Basert på historisk betalingsevne, anslag og deres tall, kontantstrøm.
• 4. Gjeldskapasitet.
Strategisk visjon
• Diagnostisering og prognose av miljøet: Oppdage trusler og muligheter.
• Oppdrag: LP-mål for virksomheten.
• Analyse av styrker og svakheter.
• Planlegging og implementering av en strategi for å oppfylle oppdraget, dra nytte av styrker og overvinne svakheter.
Salgsøkning
• Total økning / prisøkning = Volumøkning - 1
• Eks: Salgsøkning 68% og priser 30% = 1,68 / 1,30 = 1,29-1 = 29%
• Total økning / volumøkning = Prisøkning -en
• Eks: Økning i salg 68% og volum 29% = 1,68 / 1,29 = 1,30-1 = 30%
10 grunner til ikke å øke kredittrisikoen
• 1- Opprettholde overfladisk kunnskap om klienten
• 2- Bekreft ikke informasjon eller mangelfull økonomisk informasjon uten sammenligning med finanspolitikken.
• 3 - Svak analyse uten fokus.
• 4–4 Dårlig kunnskap om sektoren.
• 5- Identifisering av dårlig risiko
10 grunner til ikke å øke kredittrisikoen
• 6- Dårlig LME-struktur: Formål og ikke kundebehov.
• 7- Dårlig kunnskap og styring av garantier.
• 8- Dårlig patrulje eller overvåking.
• 9- Ørhet, hastverk, akselerer.
• 10- Oppretthold en dårlig kontroll “C”.
KONTANTSTRØM
• Kjent som:
• Kildes tilstand og bruk av midler • Opprinnelsesstat og anvendelse av fond.
• Erklæring om endringer i finansiell stilling.
• Opprinnelsesstat og anvendelse av ressurser.
FLOW OF FUNDS
• Det er et tilleggsregnskap som sammenligner balansen på to bestemte datoer.
• Tøm hvor du fikk de økonomiske ressursene fra og hvor du gikk.
• Eiendeler representerer netto bruk av midler; gjeld og egenkapital representerer kilder i en startende virksomhet.
Grunnleggende kilder til midler
• Fortjeneste.
• Avskrivninger og avgifter (utsatt amortisering og avsetning) til P & G som ikke representerer en kontantstrøm.
• Kapitalforhøyelsen.
• Økningen i gjeld.
• Nedgang i eiendeler
Bruk av midler
• Økning i eiendeler.
• Nedgang i gjeld.
• Netto tap.
• Betaling av utbytte eller utdeling av overskudd.
• Gjenanskaffelse av aksjer.
Eksempler på bruk og kilder
• år 1 år2 Varia. Clasi
• Cash 22 30 8 Bruk
KONTANTSTRØM
• Den eneste sikker og pålitelig finansiell uttalelse som viser den sanne situasjonen av et selskap til sine partnere og kreditorer.
• Kontantstrøm gjør det mulig å evaluere et prosjekt og at passende teknikker som IRR eller VPN kan brukes for å vurdere virksomhetens sannsynlige lønnsomhet og levedyktighet.
KONTANTSTRØM
• Det tjener til å revurdere den økonomiske ordningen til et selskap med økonomiske problemer for å vurdere dets kontinuitet eller avvikling.
• Presenterer kontantstrømmer og -utstrømmer, evaluerer evnen til å generere fremtidige strømmer, forutser kontantbehov og tilstrekkelig og rettidig dekning, planlegger investeringer med overskudd, evaluerer nye investeringer og fordeler overskudd.
KONTANTSTRØM
• I Colombia regnes det i henhold til dekret 2649 av 1993, som et av de grunnleggende regnskapene som selskapene må legge fram ved slutten av hver regnskapsperiode, sammen med balansen, resultatregnskapet,
redegjørelsen om endringer i den økonomiske situasjonen
(flyt av midler) og erklæringen om endringer i egenkapitalen.51
Forskjeller mellom Cash Flow og Cash
Flow Cash Flow
Works med "ressurser" som kan inkludere råvarer, portefølje, etc.
Det presenteres generelt etter den indirekte metoden og anser avskrivninger osv. Som kilder.
Direkte kontantstrømmetode
• Hver post i resultatregnskapet bør gjennomgås for å definere innstrømmer og utstrømmer av kontanter og den innledende balansen mot slutten for å avgjøre hvilke nåværende kontantstrømmer eller utløp.
FRI PENGEFLYT
• Skill driften fra finansieringen. Driftsstrøm: Driftsresultat + avskrivninger og amortiseringer er tilstrekkelig for å imøtekomme behovene til arbeidskapital og anleggsmidler. Se etter ikke-operasjonelle kilder og bruksområder som finansiell, partner. Andre inntekter, andre eiendeler eller andre forpliktelser.
GRATIS kontantstrøm
• Gjør det mulig å etablere i en viss periode hvor ressursene er hentet og hvor de brukes.
• Det er ikke en kontantstrøm, men en annen presentasjon av kontantstrøm, den fungerer ikke med kontantstrøm og utstrømning, den fungerer med kilder og ressursbruk.
FINANSIELLE PROSJEKSJONER
• Evaluer muligheten for programmer.
• Kontrollerer og korrigerer avvikene til programmene.
• Forutse behovet for midler.
• Tilrettelegger for studiepoeng og forhandlinger derav.
• Lønnsomhetsprosjekt for fond.
• Forutser refinansierings- eller kapitaliseringsalternativer.
Forberedelse av anslag
• Historisk informasjon (3 år).
• Baser for anslaget med den økonomiske situasjonen (inflasjon, devaluering, renter), markedsundersøkelse, konkurranse, sektorutsikter, historisk utvikling av inntekter og utgifter.
• Budsjettbalanse, BNP og kontantstrøm.
Fremskrivingsfaser
• 1 FASE - Klassifiser regnskapet for fortsatt drift og i nye reviderte balansetall.
• 2 Fase - estimere økonomiske indikatorer; prosjektinntekter med markedsundersøkelser, salgssettingsvilkår, produktsalgsenheter, enhetspris og prisvariasjoner over tid.
Fremgangsmåte for anslagene
• Salgskostnader: I reklamefilmer tilsvarer dette kjøp av varer; Du må kjenne enhetene, enhetskostnaden og lagerdagene. I industrien innebærer det å utarbeide regnskap, produksjonskostnad og må vite kostnader, dager med nødvendige råvarer, leverandørfrister, indirekte kostnader, dager i produksjon.
• Administrasjons- og salgskostnader: Lønn i disse områdene og utgifter som skrivesaker, leieavtaler, provisjoner, reklame, avskrivninger, gods, etc.
• Finansielle utgifter: Forutsi finansieringskildene og kostnadene for dem.
• Andre inntekter og utgifter: Bestemmes av deres betydning.
• Inntektsavsetning: I henhold til type selskap og gjeldende regelverk.
• Fordeling av overskudd: Det er definert som partnerenes eller aksjonærenes policy.
• Minimum kontantbalanse: Etabler saldoen som er nødvendig for å dekke driften og politikken for overskudd og mangel på kontanter.
• Anleggsmidler: Evaluer investeringer, betalingsmåte og finansieringskilder
• Avsetning til dårlig gjeld: Porteføljepolitikk.
• Kapital: Avklare om den øker.
• Reserver: Bestem policyer.
• Salgsbudsjett: Produkter, priser, enheter osv.
• 3 FASSE - Produksjonsbudsjett: Basert på salg.
• MP forbruk og kjøp: Relatert til salg og produksjon.
• Arbeidskraft: Definer stillinger, lønn, ytelser, permitteringer, etc.
• Indirekte kostnader: Det må utarbeides en spesiell tabell som bestemmer kostnader.
• Administrasjons- og salgskostnader, investerings- og finansieringsplaner må prosjekteres og evalueres.
• Gjeldsavskrivningsplan: Det må utarbeides en tabell.
• 4 Fase - Presentasjon av årsregnskapet (G&P, kontantstrøm og balanse)
Analyse av kontantstrøm
• Verdien av et selskap er lik nåverdien av kontantstrømmene i evigvarighet.
• Kontantstrøm og lønnsomhet er de to indikatorene som gjør det mulig å overvåke det grunnleggende økonomiske objektive omfanget til et selskap som består av å maksimere verdien.
Kontantstrømsanalyse
• Et selskaps kontantstrøm har tre destinasjoner:
• Erstatning av arbeidskapital (KT) og anleggsmidler.
• Gjeldstjenesteoppmerksomhet.
• Overskuddsdeling, hvis det er rester etter dette.
Fri kontantstrøm (FCL)
• Det er tilgjengelig for å betjene kreditorer og partnere: Brutto kontantstrøm, erstatning av arbeidskapital - erstatning av anleggsmidler = FCL.
