Finansiell analyse av et forsknings- og innovasjonsområde på Cuba

Sammendrag

Det nåværende arbeidet ble utført i et kubansk statlig selskap i provinsen Villa Clara, Cuba, basert på forslag fra ledere som ønsket å gjennomføre evalueringen av et FoU-område som et investeringsprosjekt utført av de, fra det økonomiske-økonomiske perspektivet og hvor gjennomførbarheten til nevnte R + D + i-prosjekt ble analysert. I dette arbeidet ble det brukt økonomiske og økonomiske verktøy som gjorde det mulig å evaluere gjennomførbarheten til prosjektet utført av enheten, verktøy som ble kjent som VAN, PERD og TIR ble brukt, noe som gjorde det mulig å demonstrere prosjektets ikke-gjennomførbarhet.

Introduksjon

På Cuba har de økonomiske og økonomiske mulighetsstudiene av investeringer oppnådd betydelig betydning på grunn av mangel på både materielle og monetære ressurser. Det er en nødvendighet å definere hvor de brukes, og samtidig gi nok til å gjenvinne det som investeres over tid. kort og som gir fordeler som vender tilbake i samfunnet.

I en kubansk enhet med statlig kapital, som ligger i provinsen Villa Clara, vurderte dets administrasjonsråd dets særegenheter og påpekte at det var av vital betydning å skape et tilstrekkelig rom for å garantere implementering og utvikling med systematisk effektivitet av strategisk styring av innovasjon og teknologi, skapte en retning innenfor mulighetene som landets bedriftsforbedring ga for å dedikere seg til disse funksjonene, og av denne grunn kalte de det som retningen for forskning, utvikling og innovasjon (R + D + i).

R + D + i-avdelingen består av syv spesialister på toppnivå som generelt oppfyller en gruppe spesifikke faglige kompetanser knyttet til aktiviteten som hver enkelt utfører.

Organisasjonskart over organisasjonsstrukturen til R + D + i

Figur 1 Organisasjonskart over organisasjonsstrukturen til R + D + i

Kilde: self made.

Dette området ble tenkt som en uavhengig retning for å gi styrker til selskapet og posisjonere det som en av fortroppen med hensyn til andre enheter i samme sektor i provinsen og på Cuba, noe som bidro til minimering av kostnader, reduksjon av arbeidstider brukt i gjennomføre prosjekter, studere og utvikle programmer, programvare og andre immaterielle teknologier for å introdusere dem for selskapet og kommersialisere dem.

I samsvar med ovenstående ble ikke kostnadene for denne investeringen og dens mulige bidrag verdsatt i foretaket. Langsiktige fordeler ble estimert, men basert på kvalitative indikatorer, med den kvantitative analysen fullstendig utelatt, er det ikke noe økonomisk regnskapssystem som definerer hvordan man skal registrere ideer og utgifter til forskning og utvikling av nye produkter og teknologier.

Utvikling

Generelle teoretiske kriterier for aktiviteter og mål for FoU-områdene

Etter å ha karakterisert dette området, fortsatte vi å gjennomgå bibliografien som ville gi de teoretiske elementene for å oppfylle målsettingen om å evaluere FoU-området som et investeringsprosjekt.

Dagens utfordringer tvinger selskaper til å oppnå prosjekter av høy kvalitet basert på kunder, i denne forstand (Bautista, 2006) gjenspeilte at akselerert utvikling innen vitenskap og teknologi, kapasiteten oppnådd av mennesker, politikk for organisering for prosjekter og fremskritt av informasjons- og kommunikasjonsteknologier (IKT) har skapt de nødvendige betingelser for anvendelse av Integrated Project Management (DIP).

I samsvar med ovenstående vurderte den også at FoU-prosessen er til stede på en eller annen måte i alle produksjons- og / eller serviceselskaper, og trenger tilpasninger til sine egne egenskaper, ofte kalt skreddersydde dresser, noe som betyr at den er drivende motor for generaliseringer av oppfinnelser og innovasjoner som gjør det mulig å opprettholde image, konkurranseevne og fortreffelighet i organisasjoner.

For Bautista er FoU en prosess med vitenskap og teknologi der et sett med områder av funksjonell struktur deltar som krever, ved å gjøre bruk av prosjektet, en harmonisk utvikling mellom teknologier, ressurser og integrerte styringssystemer for overholde målene som er satt, innen de frister som er satt, innenfor budsjettet og med den nødvendige kvaliteten.

Den refererer til at for å bestemme hva som er nødvendig å gjøre, må den gå gjennom en prosess med kollektiv evaluering, deltakelse av eksperter, valg av prosjektleder og teamet hans og integrering av områder, (økonomi, databehandling, blant andre). For å oppnå dette formålet er det nødvendig å integrere den strategiske, kvalitets-, kostnads-, regnskaps- og logistikkledelsen som støttes av IKT i prosjektet.

(Pavón og Hidalgo, 1997), basert på hensynet til at innovasjon er orientert mot utvikling av produkter eller prosesser til kommersielle formål, uttalte at utførelsen av disse prosjektene har en høy grad av usikkerhet og risiko knyttet til dens forskjellige faser. For å minimere det, er det nødvendig å ta hensyn til kritiske aspekter som avvik fra den planlagte planen, bruk av egnede materialer, justering av designen til produksjonsmulighetene for å redusere kostnader, organisering av FoU og markedsføringsstrategier.

De refererte forfatterne mente at et faktum som må tas med i ethvert selskap er at behandlingen av utgifter påløpt i FoU har karakter av en investering som søker lønnsomhet, og understreker at de fra dette synspunktet kan bli klassifisert i:

1. Erstatningsinvesteringer, rettet mot å erstatte utstyr for bestemte aldringsprosesser eller -produkter. Moderniseringsinvesteringer for å forbedre virksomhetens produktivitet. Innovasjonsinvesteringer, rettet mot utvikling av nye produkter eller prosesser og i hvilken kategori investeringer i FoU kan inkluderes. utvidelse, med sikte på å øke produktiviteten. Strategiske investeringer, som kan være defensive i form av for eksempel de som søker vertikal integrasjon i enheten eller støtende som søker å etablere et datterselskap i utlandet.Investeringer av sosial karakter, for forbedring i arbeidsforhold. Investeringer av allmenn interesse.

Alle disse investeringene har et enkelt mål som er oppsummert i jakten på bedring i bedrifts lønnsomhet, der de karakteristikkene som beslutningen om å investere må trekkes ut her: integrering av nevnte beslutning i selskapets generelle policyer, streng beregning av lønnsomhet og anerkjennelse av risikoen involvert i enhver beslutning om å investere.

Presset som utøves av konkurranse har ført til at selskapene har en kostbar og uendelig syklus av utvikling av nye produkter, økt mangfold av ordrer og etterspørsel etter større innovativ innsats. Det er obligatorisk å bruke prosjektutvelgelsesteknikker som gjør det mulig å identifisere mulige fordeler, selv om normalt ikke de som stammer fra anvendelse av ny teknologi ikke alltid kan verdsettes strengt økonomisk. Oppmerksomheten til disse to aspektene (økonomiske og ikke-økonomiske) har gitt anledning til feiltolkninger angående bruken av evalueringsmetoder som skal brukes.

Metoder og teknikker som brukes i evaluering av investeringsprosjekter

Metodene og teknikkene som brukes i evalueringen av investeringsprosjekter er de som lar oss virkelig vite muligheten for nevnte handlinger eller krav. I følge (Barrios, 2008) er det for analyse av investeringer nødvendig å velge de kvalitative og kvantitative metodene som skal brukes på en streng måte at de styrker beslutningsprosessen.

Som definert (Sánchez, 2006) i sitt arbeid, blir de kvantitative verdsettelsesmetodene for investeringer klassifisert som statiske og dynamiske.

Statisk: det er de som ikke vurderer verdien av penger over tid når du vurderer en investering. De er mindre pålitelige enn dynamiske, siden penger er kjent for å være et dynamisk element som gjennomgår endringer avhengig av miljøsituasjoner. Blant de mest kjente statiske metodene er: absolutt avkastningsrate, relativ avkastningsrate, enkel tilbakebetalingstid og minstekostnadskriteriet.

Dynamisk: er de metodene som vurderer verdien av penger over tid når du evaluerer en investering og tar en beslutning. De er de mest brukte i dag, og blant de mest brukte er: Netto nåverdi (NPV), den interne raten (IRR) og den nedsatte utvinningsperioden (PERD).

I følge (Lezama, 2008) forklarte NPV, (netto nåverdi) som nåverdien av settet med kontantstrømmer som stammer fra en investering, diskontert til avkastningskravet til det samme, på tidspunktet for utbetaling av investeringen, minus denne innledende investeringen, ble også verdsatt på det tidspunktet. Regelen er å akseptere enhver investering som har nåverdi større enn null.

I følge finansnettstedet til Central University of Las Villas uttrykkes NPV som følger.

GÅ

Til tross for at NPV er et veldig fullstendig beslutningskriterium, har det også sine ulemper: at det er svært følsomt for den nødvendige avkastningen (r) Valg av r forutsetter prosjektets rekkefølge; hvis r har en tendens til å være høy, så: den opprinnelige investeringen (I0) har en tendens til å være lav; samt drifts- og vedlikeholdskostnader har en tendens til å være høye. På den annen side, hvis r har en tendens til å være lav, vil effekten være omvendt til den forrige. Bortsett fra at det er vanskelig å velge r; men NPV avhenger av r.

I følge (Sánchez, 2006) er NPV beslutningskriteriet par excellence siden det oppfyller følgende regler: for å oppnå en optimal beslutning vil den ha fire egenskaper (netto nåverdi-kriteriet er det eneste som oppfyller dem): regnskapsføre alle kontantstrømmer for investeringen, diskonterer kontantstrømmene til mulighetskostnaden for den aktuelle kapitalen, som vil bli etablert av markedet. Det vil også velge fra alle gjensidig eksklusive prosjekter det som maksimerer aksjonærenes formue og også tillater ledere å vurdere hvert prosjekt uavhengig av de andre.

(Barca, 1998), definerte klart Discounted Recovery Period (PERD) og forklarte at det evaluerer antall år selskapet trenger for å gjenopprette sin opprinnelige investering, i motsetning til den enkle utvinningsperioden, tar PERD fremtidige kontantstrømmer og bringer dem til i dag med en viss diskonteringsrente. Det gir som fordeler at det er mulig å bestemme nøyaktig det tidspunktet investeringen skal gjenvinnes, og den blir enkelt beregnet. Den største ulempen er at den ikke tar hensyn til kontantstrømmene som genereres etter utvinningsperioden og dermed kaster nyttige prosjekter.

(Brealey og Myers, 2000) definerte ganske enkelt den interne returhastigheten (IRR) som beskrevet nedenfor.

Intern avkastning (IRR) eller nedsatt flytstrøm (FTD): som diskonteringsrenten som gjør NPV = 0.

Så:

Intern avkastning (IRR) eller nedsatt avkastning (FTD)

Normalt er IRR-beregningen en prøve- og feilprosess til IRR er null. Selv om det er verdt å merke seg at gjennom Microsoft Excel i de økonomiske funksjonene, kan beregninger utføres automatisk og dermed unngå mulige feil.

Kriterier for aksept:

Det er å akseptere ethvert investeringsprosjekt hvis mulighetskostnader for kapital er mindre enn IRR.

Hvis KTIR, blir prosjektet akseptert.

Hvis K = IRR, er man likegyldig til realiseringen eller ikke av prosjektet. VAN er lik 0.

Hvis KTIR, blir prosjektet avvist.

I forskjellige bibliografier som er konsultert, gjentas kriteriet om at IRR gir forskjellige vansker eller ulemper, blant disse er følgende:

1. Beregningsprosess er tungvint. Reinvesteringshypotese av mellomliggende kontantstrømmer. Eksistens av flere eller ingen IRR for visse investeringsprosjekter. Kan føre til feil i gjensidig eksklusive prosjekter.

Dette kriteriet (IRR) er det nest mest brukte etter NPV og godt brukt kan være veldig nyttig, siden det forteller oss når et prosjekt er lønnsomt eller ikke. Når IRR og NPV motsier hverandre, må beslutningskriteriene som skal brukes, aksepteres av NPV, da dette er det mest fullstendige av alle beslutningskriteriene. Det er verdt å merke seg at for å ta en god beslutning, er det bedre å kombinere disse to metodene ved å bruke fordelene som tilbys av hver av dem, og dermed vil den riktige beslutningen fås i et visst investeringsprosjekt.

Ruter som ble brukt for å beregne den økonomiske lønnsomheten til R + D + i avdelingen for det kubanske statlige selskapet Villa Clara.

Etter å ha definert det forrige avsnitt det mest kjente verktøyet for å evaluere investeringsprosjekter og analysere gjennomførbarheten deres fra et økonomisk synspunkt. Følgende verktøy ble brukt: VAN, PERD og TIR som tillot å evaluere resultatene oppnådd fra R + D + I-prosjektet, disse verktøyene ble brukt for å analysere deres tidligere aktiviteter og også for å analysere fremtidige prognoser for nevnte område.

På grunn av det faktum at selskapet i begynnelsen eller oppstarten ikke gjennomførte en mulighetsanalyse av nevnte investering på grunn av manglende kunnskap om verktøyene for å gjøre det, slik som de som er nevnt ovenfor. De fokuserte bare på å utføre kvalitative analyser og virkningene av innovasjonene som ble gjort, definerte dem som: High, Medium and Low.

Det ble samlet inn informasjon som tillot beregningsverktøy som VAN, PERD og TIR, gjennomføring av følgende trinn:

Anerkjennelse av utgifter

1. Utgiftene som ble involvert i å sette opp FoU & I-avdelingen ble identifisert for å anerkjenne den som en initialinvestering. Hovedutgiften som er anerkjent på dette området er den som er relatert til lønn, som et resultat av det faktum at den har ansatt sjuere til drift av det samme ble lønningene samlet inn av de ansatte over tid, og summen som kom fra dette ble brukt som driftsutgifter for analysen av NPV. Den neste utgiften som ble vurdert var avskrivningen av lokalutstyret, som han lett kunne finne på det økonomiske området.

Identifikasjon av inntekt

1. Inntektene generert av nevnte område, og som et resultat av at det ikke ble regnet med på oppstartdato, ble det gjort en studie av besparelsene som ble generert ved gjennomføringen av innovasjonene som ble utført av avdelingen, med tanke på tidsbesparelse i realiseringen arbeid, lagre materiale i utførelsen av prosjekter og øke antall utviklede prosjekter ved å utføre arbeidet raskere og mer effektivt. Nevnte besparelser ble produsert ved innføring av sofware i de produktive områdene til enheten, blant dem skiller seg ut Tupres, Volcán og andre lignende som ble introdusert i dem. Det skal bemerkes at andre inntekter generert av området var salg av to programmer til andre enheter i landet, interessert i disse. Som var Tupres og vulkanen.Fordi denne investeringen ble utført med egen kapital, ble renten til National Bank of Cuba på 7% valgt å låne ut i nasjonal valuta på mellomlang og lang sikt når den låner ut penger til statlige enheter. Muligheten som organisasjonen har ved å slippe å betale renter for ikke å bruke banklånet.

Etter å ha identifisert utgiftene og inntektene generert av R + D + i-området i selskapet gjennom hele driften, ble deretter beregningen av de nevnte verktøyene utført. Som tillot å komme til følgende konklusjoner.

konklusjoner

1. Den økonomiske økonomiske evalueringen av et FoU-område ble gjennomført, og betraktet det som et investeringsprosjekt i et kubansk statlig selskap. Noe som viste at etter bruk av økonomiske verktøy som PER, TIR OG EL VAN, ble det vedtatt at det ikke var mulig å starte opp. Mangelen på data og detaljert informasjon om R & D + i underkataloget, på grunn av disassosiering av dette fra regnskapsområdet, og det er derfor det bare registrerte utgifter og ikke varene eller eiendelene som ble produsert, siden det ble ansett som et administrativt kostnadssenter. Det er umulig for regnskapsområdet å vurdere levedyktigheten av å ha FoU & I-området fungerende eller ikke. Som anslått at det burde føres regnskap som et uavhengig kostnadssenter.Fravær av en regnskapsfører dedikert til å analysere de økonomiske resultatene i nevnte område, siden alle arbeiderne som utgjør det, hadde en teknisk profil, noe som gjorde det umulig å gjennomføre den økonomiske effektivitetsanalysen. Den dype manglende kunnskapen om økonomiske analyseverktøy som VAN, PERD og TIR, som gjorde den økonomiske analysen av nevnte investering umulig og kun fokuserte på kvalitative verktøy.

Bibliografiske referanser

1. BARCA, G. 1998. Prosjektevaluering. 3. utgave. BARRIOS, GY 2008. Kvantitative metoder for prosjektevaluering. Monografi for vitnemålet i prosjektevaluering og opplæring, Fakultet for økonomiske vitenskaper ed. Villa Clara, Cuba: "Marta Abreu" Central University of Las Villas de Cuba. BAUTISTA, J. 2006. FoU-prosjektledelse. Master i ledelse av vitenskap og innovasjon: Fakultet for kjemi og farmasi, Central University "Marta Abreu" fra Las Villas.BREALEY, RA & MYERS, SC 2000. Bestemmelse av kontantstrømmer. “Fundamentos de Financiación Empresarial.LEZAMA, O. 2008. Økonomisk og økonomisk evaluering av prosjekter. Ciudad Guayana: www.Monografias.com..PAVÓN, J. & HIDALGO, A. 1997. VI-metodologier for evaluering av teknologiske innovasjonsprosjekter. I: PAVÓN, J. & HIDALGO, A.(red.) «LEDELSE OG INNOVASJON. En strategisk tilnærming ». Madrid Spania: Ediciones Pirámide, Polytechnic University of Madrid SANCHEZ, IR 2006. Evaluering av prosjektet. Monograf, Masterprogram i forretningsadministrasjon og økonomistyring red. Villa Clara, Cuba: “Marta Abreu” Central University of Las Villas.