Vi vil starte med en kort forklaring på hva Microsoft er.
Microsoft Corporation, innlemmet 22. september 1993, er et teknologiselskap. Selskapet utvikler, lisenser og støtter en rekke programvareprodukter, tjenester og enheter. Selskapets segmenter inkluderer produktivitet og forretningsprosesser, smart sky og mer personlig databehandling. Selskapets produkter inkluderer operativsystemer; produktivitetsapplikasjoner mellom enheter; server applikasjoner; applikasjoner for kommersielle løsninger; skrivebord og serveradministrasjonsverktøy; programvareutvikling verktøy; videospill og trening og sertifisering av integratorer og utviklere av datasystemer. Den designer, produserer og selger også enheter, inkludert personlige datamaskiner (PCer), nettbrett, spill- og underholdningskonsoller, telefoner,andre smarte enheter og relatert tilbehør, som integreres med skybaserte tilbud. Det tilbyr en rekke tjenester, inkludert skybaserte løsninger som gir kundene programvare, tjenester, plattformer og innhold, og støtter løsninger og konsulenttjenester. Det tilbyr også online annonsering til et globalt publikum.
De mest kjente produktene er operativsystemet Microsoft Windows, Microsoft Office-kontorpakken og nettlesere, Internet Explorer og Edge. Dets flaggskip-maskinvareprodukter er Xbox-videospillkonsoller og Microsoft Surface-nettbrettet. Fram til 2016 er det det største programvareselskapet i verden, hvis det tas hensyn til inntektene og i tillegg er et av de mest verdifulle i verdensmarkedet. Ordet "Microsoft" er en forkortelse for "mikrodatamaskin" og "programvare."
Når vi har kommet litt dypt inn i selskapets historie, vil vi begynne den økonomiske analysen videre.
HURTIG ANALYSE FINANSIELLE RAPPORTER
Samlingen av rapporter som er inkludert i dette dokumentet er basert på eksemplet på kundedata som er overført. Rapportene som gis inkluderer to-årige sammenligningsrapporter, fem-årige trendanalyserapporter, bransje- og gruppesammenligningsrapporter, kategoridefinisjoner og relasjonsformler.
For å bestemme forholdstallene vi skal presentere, er disse blitt sammenlignet med bransjens (programvare og programmering) og med sektoren (teknologi)
Likviditetsgrader måler et selskaps evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser. Med andre ord, kan et selskap raskt konvertere sine eiendeler til kontanter uten tap av verdi om nødvendig for å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser? Gunstige likviditetsgrader er kritiske for et selskap og dets kreditorer i en virksomhet eller næring det gir ikke en stabil og forutsigbar kontantstrøm. De er også en viktig prediktor for et selskaps evne til å betale rettidig til kreditorer og fortsette å oppfylle forpliktelser med långivere når de blir møtt med en uforutsett hendelse.
AKTUELLE RADIO = AKTUELLE EIENDELER / AKTUELLE FORPLIKTELSER
Dette forholdet gjenspeiler antall ganger kortsiktige eiendeler dekker kortsiktige forpliktelser og er en nøyaktig indikator på et selskaps evne til å oppfylle sine nåværende forpliktelser. Et høyere antall er å foretrekke fordi det indikerer en stor evne til å oppfylle kortsiktige forpliktelser. Sammensetningen av omløpsmidler er en nøkkelfaktor i utviklingen av dette forholdet. Avhengig av type virksomhet eller næring, kan eiendeler inkludere langsomme varelager som kan påvirke et selskaps likviditetsanalyse. Hvor lang tid kan det potensielt ta å omdanne råvarer og lager til ferdige produkter?
Nåværende forhold mellom Microsoft er 3,40 sammenlignet med bransjen som er 3.03 og sektoren som er 2.23, indikerer kapasiteten som selskapet har på kort sikt, men verdien av hurtigforholdet vil gi en indikasjon klarere av selskapet, suksess på dette området.
HURTIG GRUNN = (kontanter + omsettelige verdipapirer + kundefordringer) / kortsiktig gjeld
Dette forholdet, også kjent som et syretestforhold, måler den umiddelbare likviditeten, antall ganger kontanter, kundefordringer og omsettelige verdipapirer som dekker kortsiktige forpliktelser. Et høyere antall foretrekkes fordi det antyder at et selskap har en stor evne til å oppfylle kortsiktige forpliktelser. Dette forholdet er en mer pålitelig variasjon av nåværende forhold, fordi varebeholdning, forhåndsbetalte utgifter og andre mindre likvide omløpsmidler fjernes fra beregningen.
Det raske forholdet for Microsoft er 3,35 sammenlignet med bransjen 1,94 og bransjen totalt 1,73, indikerer at selskapets evne til å betjene kortsiktige forpliktelser er gunstig.
GJELD TIL KAPITAL = Sum gjeld / egenkapital
Dette forholdet måler den økonomiske gearingen til et selskap ved å indikere hvilken andel gjeld og egenkapital det bruker for å finansiere eiendelene. Et antall involverte for kreditorer og solid langsiktig økonomisk sikkerhet for et selskap.
Microsofts gjeld til egenkapital er 97,97% sammenlignet med bransjens 24,46% og bransjens 8,85%, noe som indikerer at ytelsen ikke er sterk på dette området.
P / E perorering (TTM eller de følgende 12 månedene)
Pris / inntjeningsgrad er forholdet til verdi av et selskap som måler dagens pris på sin aksje i forhold til inntjeningen per aksje. Pris / inntjening-forholdet er også noen ganger kjent som flere priser eller flere inntekter.
Microsofts pris-til-inntjening-forhold er 28,00 sammenlignet med bransjen med totalt 38,30 og totalt 11,47 i bransjen, jeg føler at dette er det beste av de tre.
BETA
Beta er et mål på volatiliteten, eller den systematiske risikoen, for en sikkerhet eller portefølje sammenlignet med markedet som helhet. Beta brukes i CAPM (Capital Asset Pricing Model), som beregner forventet avkastning på en eiendel basert på beta og forventet markedsavkastning. Beta er også kjent som betakoeffisienten
Betaforholdet for Microsoft er 1,03 sammenlignet med bransjen med til sammen 0,73, dette er det beste, sammenlignet også med sektoren med totalt 1,26.
SALGSPRIS (TTM)
Pris / salg-forholdet er en indikator på verdien som tildeles hver dollar i et virksomhets salg eller inntekt. Det kan beregnes ved å dele selskapets markedsverdi med det totale salget over en 12-måneders periode.
Pris / salgskvoten for Microsoft er 7,48, og er den beste sammenlignet med bransjen med totalt 6,33 og sektoren med totalt 2,82
Reservepris (siste kvartal) P / B-forhold = markedspris per aksje / bokført verdi per aksje
Pris-til-bok-forholdet (P / B-forhold) er et forhold som brukes for å sammenligne markedsverdien på en aksje med markedsverdien på en aksje med den bokførte verdien. Det beregnes ved å dele den nåværende sluttkursen for aksjene med bokført verdi per aksje for det siste kvartalet.
Pris-til-bok-forholdet for Microsoft er 9,79, og er det beste sammenlignet med bransjen med totalt 7,46 og sektoren med totalt 2,19.
FLYKKELIG BOOKPRIS (MRQ) = Markedsskapital / materielle eiendeler Bokført verdi.
Prisen på materiell bokført verdi (PTBV) er en verdsettelsesindeks som uttrykker prisen på et verdipapir sammenlignet med dens materielle eller konkrete bokførte verdi, som rapportert i selskapets balanse.
Forholdet mellom Materiell bokpris for Microsoft er 27,43, og er det beste sammenlignet med bransjen med totalt 13,64 og sektoren med totalt 4,73.
KONTANTSTRØMPRIS (TTM) = Aksjekurs / Driftskontantstrøm per aksje
Forholdet tar hensyn til den operative kontantstrømmen til en aksje, som tilfører ikke-monetære gevinster, som avskrivninger og amortiseringer, til nettoinntekter.
Microsofts forhold mellom pris og kontantstrøm er 20,34 sammenlignet med bransjen med totalt 26,43, og er det beste sammenlignet med sektoren med totalt 14,22.
Lønnsomhet per utbytte = Årlig utbytte per aksje / kurs per aksje
En finansiell indeks som indikerer hvor mye et selskap betaler i utbytte hvert år i forhold til prisen på aksjene
Utbytteforholdet for Microsoft er 1,67%, sammenlignet med bransjen med 1,49% og sektoren med totalt 1,99%, noe som er det beste.
BETALINGSFORHOLD (TTM) = Utbytte per aksje (DPS) / Resultat per aksje (EPS)
Utbetalingsgraden er andelen av inntekten som utbetales som utbytte til aksjonærene, vanligvis uttrykt som en prosentandel.
Betalingsgraden for Microsoft er 45,34%, og er den beste sammenlignet med bransjen med hele 36,32% og sektoren med totalt 16,13%.
TOTAL EGENSKAPSGJELD (MRQ) = Sum gjeld / aksjeeiere
Angir gjeldsbeløpet et selskap bruker for å finansiere eiendelene sine i forhold til verdien av verdien som er representert i aksjonærenes kapital
Den totale gjeldsgraden for Microsoft er 102%, sammenlignet med bransjen med til sammen 33,55% og sektoren med totalt 15,24%, dette er den beste
INTERESSE DEKKING (TTM)
Rentedekningsgraden er en gjeldsgrad og en avkastningsgrad som brukes til å bestemme hvor lett et selskap kan betale renter på den utestående gjelden. Rentedekningsgraden kan beregnes ved å dele et selskaps inntjening før renter og skatter (EBIT) over en gitt periode med beløpet et selskap må betale i renter på sin gjeld i samme periode.
Dekningsgraden av interesse til Microsoft er 0, sammenlignet med bransjen med totalt 64,47, dette er det beste sammenlignet med sektoren med totalt 16,81.
Bruttomargine (TTM) = Brutto fortjeneste / inntekt
Bruttomargin representerer prosentandelen av de totale salgsinntektene som virksomheten beholder etter å ha pådratt seg de direkte kostnadene forbundet med produksjonen av varene og tjenestene den selger
Bruttomarginforholdet for Microsoft er 64,2%, og er det beste sammenlignet med bransjen med totalt 55,01% og sektoren med totalt 42,78%
EBITDA MARGIN (TTM)
EBITDA-margin er et mål på selskapets driftsresultat i prosent av den totale omsetningen. Det er lik inntjening før renter, skatter, avskrivninger og avskrivninger (EBITDA) dividert med totalinntekt. Fordi EBITDA ekskluderer renter, avskrivninger, avskrivninger og skatter, kan EBITDA-margin gi en investor, bedriftseier eller finansiell profesjonell oversikt over selskapets driftsresultat og kontantstrøm.
Andelen av EBITDA-margin for Microsoft er 36,98%, og er den beste sammenlignet med bransjen med til sammen 25,44% og sektoren med totalt 22,39%
OPERATING MARGIN (TTM) = driftsinntekter / netto omsetning
Henviser til overskuddet et selskap beholder etter å ha eliminert driftsutgifter (for eksempel kostnadene for solgte varer og lønn) og avskrivninger.
Andelen av driftsmarginen for Microsoft er 28,92%, dette er den beste sammenlignet med bransjen med totalt 18,87% og sektoren med totalt 20,41%
NETTVINST MARGIN (TTM) = Netto inntekt / salg
Netto fortjenestemargin er forholdet mellom netto overskudd og inntekten til et selskap eller et kommersielt segment.
Andelen av fortjenestemarginene hos Microsoft er 27,04%, og er den beste sammenlignet med bransjen og sektoren med til sammen henholdsvis 14,10% og 16,13%.
EFFEKTIV SKATTSATS (TTM)
Den effektive skattesatsen er gjennomsnittssatsen som en person eller et selskap beskattes i. Den effektive skattesatsen for enkeltpersoner er gjennomsnittssatsen som deres inntekt beskattes i, og den effektive skattesatsen for et selskap er den gjennomsnittlige satsen som deres inntekt før skatt beskattes.
Andelen av skattesatsen for Microsoft er 10,62%, og er den beste sammenlignet med bransjen og sektoren med totalt henholdsvis 23,12% og 25,27%
INNTEKTER / ANSATTE (TTM)
Inntekter per ansatt er et forhold som beregnes som selskapets inntekter dividert med dagens antall ansatte. Dette forholdet er mest nyttig når det sammenlignes med andre selskaper i samme bransje. Ideelt sett ønsker et selskap høyest mulig inntekt per ansatt, fordi det indikerer økt produktivitet og effektiv bruk av selskapets ressurser.
Inntekt-ansatt-forholdet for Microsoft er $ 835.419 sammenlignet med bransjen med totalt $ 10.984.753, dette er det beste, sammenlignet også med sektoren med totalt $ 3.081.354.
NETT / MEDARBEIDSINNTAK (TTM)
Det er en indeks som beregnes som selskapets nettoinntekt dividert med dagens antall ansatte. Ideelt sett ønsker et selskap den høyeste nettoinntekten per ansatt.
Andelen nettoinntektsansatte for Microsoft er $ 225,895 sammenlignet med bransjen og sektoren med til sammen henholdsvis $ 1 758 153 og $ 454,317, sistnevnte er den beste av de tre
Mottak av omsettelser = Netto salg av kreditt / avg. Kundefordringer
Et regnskapsmessig tiltak som ble brukt for å tallfeste effektiviteten til et selskap i forlengelsen av kreditt og i innkreving av gjeld i den kreditt
Andelen av tallene for Microsoft er 6,89, sammenlignet med bransjen og sektoren med totalt henholdsvis 7,43 og 8,29, sistnevnte er den beste av de tre
MOTTAKELSE (DAGER) = 365 / kundefordringer
Et regnskapsmessig tiltak som ble brukt for å tallfeste effektiviteten til et selskap i forlengelsen av kreditt og i innkreving av gjeld i den kreditt.
Andelen av omsetningen til Microsoft er 55,24, sammenlignet med bransjen og sektoren med totalt henholdsvis 48,45 og 43,43, jeg føler sistnevnte den beste av de tre
INVENTORY ROTATION (TTM) = Kostnad for solgte varer / Gjennomsnittlig varebeholdning
Varebeholdning måler hvor raskt et selskap selger varelager og sammenligner generelt med bransjegjennomsnitt. Lav omsetning innebærer svakt salg og derfor overflødig lager. En høy andel innebærer sterkt salg og / eller store rabatter.
Omsetningsgraden for Microsoft er 18,25, sammenlignet med industrien med totalt 63,37, og er den beste sammenlignet med sektoren med totalt 12,80
LAGERVOLUM (DAGER) = 365 / lagervolum
Varebeholdning måler hvor raskt et selskap selger varelager og sammenligner generelt med bransjegjennomsnitt. Lav omsetning innebærer svakt salg og derfor overflødig lager. Et høyt forhold innebærer sterkt salg og / eller store rabatter
Andelen av lagerbeholdningen hos Microsoft er 19,73, sammenlignet med bransjen med totalt 5,68, dette er den beste sammenlignet med sektoren med totalt 28,13.
ASSET ROTATION (TTM) = Salg / eiendeler
Eiendomsomsetningsgraden er forholdet mellom verdien av et selskaps salg eller inntektene generert i forhold til verdien av eiendelene. Eiendomsomsetningsgraden kan ofte brukes som en indikator på hvor effektivt et selskap bruker sine eiendeler for å generere inntekter.
Forholdet mellom eiendomsomsetning for Microsoft er 0,44, sammenlignet med bransjen med totalt 0,72, dette er det beste, sammenlignet også med sektoren med totalt 0,86
EIENDOMSRETUR (TTM) = Netto inntekt / forvaltningskapital
Return on Assets (ROA) er en indikator på hvor lønnsomt et selskap er relativt til forvaltningskapitalen. ROA gir en ide om hvor effektiv ledelse er i å bruke eiendelene sine til å generere overskudd.
Andelen av avkastningen for Microsoft er 11,91%, sammenlignet med industri og industri med til sammen henholdsvis 9,89% og 13,70%, hvor sistnevnte er den beste
INVESTERINGSRETURN (TTM) = Netto investeringsavkastning / Total investering
ROI måler avkastningen på en investering i forhold til investeringskostnaden (per prosjekt, for noen anleggsmidler osv.)
Andelen avkastningen på Microsoft er 15,04%, sammenlignet med industrien og sektoren med henholdsvis 15,31% og 18,27%, hvor sistnevnte er den beste
Return on Equity (TTM) = Netto inntekt / aksjeeier
Return on Capital (ROE) er mengden nettoinntekt som er returnert i prosent av aksjonærenes kapital. Avkastningen på egenkapitalen måler lønnsomheten til et selskap ved å avsløre hvor mye overskudd et selskap genererer med pengene som aksjonærene har investert.
Andelen i Microsoft er 37,61%, og er den beste sammenlignet med industrien og sektoren med henholdsvis 16,67% og 19,54
ROI
Et resultatmål for å evaluere effektiviteten til en investering eller for å sammenligne effektiviteten til flere forskjellige investeringer. (NETTOINNTEKTER / TOTALE EIENDELER)
Andelen for Microsoft er 15,04% sammenlignet med bransjen og sektoren, med totalt henholdsvis 15,31% og 18,27%, hvor sistnevnte er den beste
ROE
Return on Capital (ROE) er mengden nettoinntekt som er returnert i prosent av eierandelen (NETTINNTEKT / EGENKAPITAL)
Andelen for Microsoft er 37,61%, og er den beste sammenlignet med bransjen med 16,67% og sektoren med 19,54%
KONKLUSJON
For å fullføre all denne analysen som kan sees i vedlagte fil som følger med denne analysen, kan vi se at i noen aspekter selskapet analysert er mye bedre enn sektoren og industrien, men i andre aspekter er det motsatt.
Etter min mening er Microsoft et ganske stort og lønnsomt selskap, det kan gjøre det mye bedre så lenge det bruker noen strategier for å rette opp feilene vi kan se i analysen og for at selskapet skal vokse enda mer. Selv om Microsofts aksjekurs er høy, føler jeg det er verdt å investere i et så lønnsomt selskap, det er riktig at aksjemarkedene stiger og faller, og for dette selskapet er det ikke unntaket, men du kan investere i det på en dag for å komme seg og Å vinne mer enn du investerte er et spørsmål om å vite på hvilket tidspunkt du skal selge aksjene som er kjøpt, finansverdenen er fascinerende, men du må håndtere den nøye hvis du vil vinne og ikke tape.
