Kredittrisikoanalyse i finansinstitusjoner

1. KREDITTERISIKO / RISIKO

Før du ønsker å kommentere det, er det nødvendig å kjenne til variabelen og risikobegrepet vi lever dag til dag i en finansinstitusjon.

På veldig enkle vilkår er det risiko i enhver situasjon der vi ikke vet nøyaktig hva som vil skje i fremtiden. Andre steder er risiko synonymt med Usikkerhet, det er vanskeligheten med å kunne forutsi hva som vil skje.

Generelt er det viktig å kjenne til risikoen på det økonomiske feltet, siden de fleste av de viktige økonomiske beslutningene er basert på å forutsi fremtiden og ikke er gitt basert på hva som var forventet, vil det sikkert ha blitt tatt en dårlig beslutning.

Det er de som nekter å akseptere risiko og de som ikke er så motvillige, i alle tilfeller er ideen å påta seg minst mulig risiko så langt det er mulig.

Men risikoen er ikke alltid dårlig, du kan leve med den gjennom et insentiv. Med andre ord, vi vil akseptere mer risiko i den grad det er en belønning. Det er derfor det er et veldig nært forhold mellom risiko og avkastning.

HOVEDFAKTORER SOM BESTEMMER RISIKO I FINANSIELLE INSTITusjon

Interne faktorer, som direkte avhenger av egen administrasjon og / eller kapasitet for ledere i hvert selskap Eksterne faktorer, som ikke er avhengig av administrasjonen, som inflasjon, uforutsette avskrivninger av lokal valuta, værkatastrofer, etc. statusen til grunnleggende makroøkonomiske balanser som svekker låntakernes betalingsevne synes viktig her.

Ofte måles denne risikoen ved netto kredittap blant faktorene. Blant de interne faktorene er:

Kredittvolum: jo større kredittvolum, desto større blir tapene for dem. Kredittpolicyer: jo mer aggressiv kredittpolicy, desto større kredittrisiko. Blandingen av kreditter: jo mer kredittkonsentrasjon er det av selskaper eller sektorer, jo større risiko det antas, av denne grunn har SIBEF bestemt at bare 20% av eiendelene til en finansinstitusjon kan lånes til en økonomisk gruppe eller fysisk eller juridisk person, for å forhåndsovervåke bankenes og enheters helse Finansiell, geografisk, økonomisk konsentrasjon, etter antall skyldnere, etter økonomiske grupper og etter aksjegruppe: det er derfor ingen tvil om at noen form for porteføljekonsentrasjon øker risikoen for en finansinstitusjon.

INDIVIDUELL RISIKO FOR ET KREDIT

Grunnleggende bevilgningsprinsipper som ikke bør overvåkes når du vurderer et kreditt

De siste årene har vist en alvorlig og farlig avvik fra noen grunnleggende prinsipper for bankkreditt (i vårt tilfelle Leaseback) og hva de er.

årsaker til konkurser og nedleggelser av mange banker, blant dem kan vi nevne:

Hensikt med kreditt: mange ganger og i mange banker er uttrykket "å finansiere arbeidskapital" mye brukt, det vil si at fondenes destinasjon ikke er nøyaktig kjent, og dermed mister kvaliteten på kredittadministrasjonen. gjenstand for denne håndboken for å bli sett nærmere på. Kredittavbetaling: Det er to naturlige kilder til tilbakebetaling av kreditt som er:

a) Første exit: det refererer til generering av kontanter i selskapet, der formålet med kreditten tillegges stor betydning.

b) Andre avkjørsel: som hovedsakelig består av garantier. På dette tidspunktet har erfaringene i mange land i verden fått lån med garantier i tankene, uten å se på formålet, langt mindre den første kredittkilden (kontantstrøm). Av grunn er det veldig viktig å ta tak i kvaliteten og formålet med analysen siden synspunktet til en bankmann ikke er det samme som for en investor.

RISIKO FRA PUNKTET TIL ET KREDIT

Nå vil vi gå inn for å gjennomgå risikoen, men fra synspunktet.

som interesserer oss som långivere finansinstitusjon (BL). I denne forstand, basert på vår studie av forskjellige forfattere, har vi utledet at det er to begreper om emnet:

Risiko som levedyktighet for avkastning. Risiko som sannsynlighet for tap.

I kredittanalyse er risikoen at selskapet ikke kan betale under de avtalte betingelsene, noe som forårsaker et delvis eller totalt tap av kreditt til BL.

Kredittanalyse Verdenshistorie av kreditt

Gjennom utviklingen av kredittrisiko og siden oppstarten har analysekonseptet og kriteriene som er brukt vært følgende: Siden begynnelsen av 1930-tallet har det sentrale analyseverktøyet vært balansen. I begynnelsen av 1952 endret de seg til analysen av resultatregnskapet, det som betydde mest var selskapets fortjeneste. Fra 1952 til i dag kriteriet som er brukt har vært kontantstrømmen. Det gis kreditt hvis en klient genererer nok kontanter til å betale den, siden kredittene ikke blir betalt med fortjeneste, heller ikke med varelager, og enda mindre med gode intensjoner, betales de med kontanter.

Kredittanalyse anses som en kunst siden det ikke er stive ordninger, og tvert imot, det er dynamisk og krever kreativitet fra kreditt- eller forretningsansvarlig. Det er imidlertid viktig å mestre de forskjellige teknikkene for kredittanalyse og komplementere den med en god mengde erfaring og god dømmekraft, og det er også nødvendig å ha nødvendig og tilstrekkelig informasjon som gjør at vi kan minimere antall ukjente for å ta riktig beslutning.

Introduksjon til risikoanalyse

Et aspekt av ekstraordinær betydning i styringen av kredittrisikoer er det knyttet til risikoanalyse og evaluering, samt klassifisering av kunder. Disse risikoanalyseprosessene krever informasjonskilder, både interne og eksterne og spesifikke systemer.

Risikostyring kan håndteres på en massiv måte eller ved å ta i bruk kvalitative kriterier. Massiv styring er mulig når det er milliarder av kunder, og finner kunden individuelt ansett som mangler eller mangler for stor verdi, det vil si at ledelse utføres fra en prosess med ufølsomhet og distansering, objektivt og anvender Law of Large tall, er tallet over individet. I motsetning til dette er kvalitativ ledelse, som er mer personlig og individualisert, med hensyn til individet kontra antallet, mulig i selskaper med færre kunder.

I risikostyring kan forebyggende eller defensive mekanismer og helbredende mekanismer brukes. Innenfor de forebyggende prosessene, som har som mål å unngå antagelsen av risikoer over selskapets policy, den forrige analysen av klienten, risikovakten, de kommersielle rapportene, de økonomiske analysesystemene, kontrollen av klientens gjeld, grensekontrollsystemer, score (spesielt gjeldende for massive systemer i henhold til statistiske regler), etc. I de helbredende mekanismene, som har en tendens til å sikre gjenoppretting av gjelden under betingelsene som er avtalt med klienten, kan det være dekningssystemer, garantier, garantier og garantier, kredittforsikring, varsel om utløpsvarsel, proaktiv styring av hendelser,utvinningssystemer og rettslige handlinger.

Tilsvarende må risikosjefen være oppmerksom på alle faser i driftssyklusen: overvåke definisjonen av risikobegrensninger på tidspunktet for kunderegistrering, kontrollere leveringsbetingelser og bestille fakturering, styring følgesedler, hendelser i fakturering og kontroll av betingelser og betalingsformer ved forfall.

I en tidligere analysefase må risikoen måles og vurderes, det vil si at betingelsene må analyseres og vurderes, kvantifiseres hvilken som skal antas med klienten og hvilken vurdering klienten har, tilordner risikobegrensninger. For dette vil styringssystemer og risikoanalysemodeller brukes som når en stadig større grad av automatisering. I denne solvensanalyseprosessen må kredittsjefen være i permanent kontakt ikke bare med finansavdelingen, men også med den kommersielle avdelingen, siden det må tas i betraktning at et salg ikke fullføres før innsamlingsøyeblikket, noe som innebærer en koordinering mellom begge avdelinger som anskaffer avtaler med kunder, tilstrekkelig dekning, overholdelse av tildelte risikobegrensninger, autorisasjoner for overskredet, etc.

Risikostyring krever også ekstern informasjon som vil bli innhentet både fra offisielle poster og fra spesialiserte selskaper og kredittbyråer.

For å etablere en risikobegrensning, som ikke er noe annet enn det endelige resultatet av analyseprosessen, må aspekter som klassifisering av klienten, implementering i sektoren, volumet av virksomheten, dens kommersielle relevans med hensyn til den tas i betraktning. til selskapet, den endelige lønnsomheten det genererer og dens tekniske soliditet, basert på dens historiske betalingsatferd, på dens ytre atferd, og resultatet av en økonomisk-økonomisk analyse av forholdstallene, balansen, resultatregnskapet, informasjonen ekstern av spesialiserte selskaper osv.

En av de mest brukte teknikkene i risikovurdering for tildeling av grenser er score, basert på anvendelse av multivariable statistiske analyseteknikker, med sikte på å bestemme de kvantitative lovene som styrer den økonomiske levetiden til selskapet. På denne måten bestemmes atferden basert på variablene med høyest prediktiv effekt gitt deres korrelasjon med resultatet, og med vekten til hver av variablene innenfor hver ansett risiko, tildeles en poengsum.

Rangeringen brukes også ved bruk av statistiske teknikker for kvantitativ analyse og mening fra eksperter, og gir poengsummen basert på variablene som anses som relevante i analysen og evalueringen av risiko og veier hver enkelt, for til slutt å gruppere risikoen som er scoret i homogene klasser, som fordeler den globale befolkningen i grupper med lignende verdivurdering.

Når disse variablene er behørig verdsatt og vektet i henhold til analysemodellen som er tatt, og passende korreksjoner er gjort i koordinering med den kommersielle avdelingen, vil klientens risikobegrensning bli satt, som vil bli gitt av den maksimale økonomiske svikt som kan forårsakes i selskapet.

Nye teknologier som brukes på dette feltet forenkler lederens aktivitet, noe som gjør det mulig å automatisere repeterende prosesser og gjøre det mulig å tildele risikobegrensninger per kunde på en pålitelig måte.

FØRSTE Kredittintervju (spørsmål du må stille)

Selv om det ikke generelt er mulig å få tak i all informasjonen som er nødvendig for å fullføre kredittvurderingen i et første kredittintervju, skal intervjueren prøve å skaffe så mye informasjon som mulig. Her er et lite minnehjelp:

A. beløp og formål med kreditt

Når vil du ha eller trenger penger? Hvor lenge eller på hvilken tid vil du ha dem?

B. PRIMÆRE OG SEKUNDÆRE KILDER FOR BETALING OG FINANSIERING

Hvordan forventer låntakeren å skaffe midler til å betale dem? (Inntekter?, Flyt?, Konvertering av omløpsmidler?) Hva er de viktigste nåværende finansieringskildene? (Banker?, Leverandører?, Egne?, Aksjonærer ?, tilknyttede lån?, Osv.) Hvilke andre kilder til betaling er tilgjengelige? (annen finansiering?, salg av eiendeler osv.) Hvem er hovedleverandørene? Hva er de økonomiske forholdene som normalt tilbys av selskapet? Hvor bra er deres nåværende forhold? Benytter de seg av rabatter? Er det noen ting som for tiden er i strid? Det er kontrakter eller franchiser involvert?

C. FINANSIELLE DATA

Tall fra tidligere år er tilgjengelige? Kan nåværende foreløpige data innhentes? Hvem er kontantene for selskapet eller selskapet? Hvor omfattende er revisjonsprosessene? Hvor ofte forbereder regnskapsføreren sine tall? Er skatteinnbetaling oppdatert? "Den" vennlige "gjelden er underordnet? Hva slags forsikringsdekning opprettholder de. Er premiene oppdaterte. Hvem er forsikringsmegleren. Andre av interesse.

D. tillit

I følge mange forfattere anbefales det å følge det neste ordnede trinnet med kredittanalyse.

a) Generelt

All kreditt må gå gjennom en evalueringsfase, enklere og raskere enn dette. Hver kreditt har risiko, hvor lett og bra og godt garantert det også kan virke. Kredittanalyser er ikke ment å avslutte 100% av fremtidens usikkerhet, men at det bare avtar, det er grunnen til at du i kredittverdighet ikke bør late som om du er ufeilbarlig, selv en som har vært i kreditt i mange år og aldri har tatt feil, kanskje ikke er analytiker på grunn av hans overdreven konservatisme. Gitt at vi i kredittvedtak ikke opptrer Med eksakte variabler må god dømmekraft og sunn fornuft spille en veldig viktig rolle.

b) Generell bakgrunn før kreditt: på dette tidspunktet er det nødvendig å vite hva som er destinasjonen som vil bli gitt til kreditt og / eller lån som etterspørres, derfor er det fire grunner til at det er nødvendig å vite kredittstedet:

For å sjekke samsvar med institusjonens kredittpolicyer. For å kunne evaluere kreditten riktig. For å kunne sette betingelser i henhold til behovene. For å kunne utøve kontroll over skyldneren.

Av denne grunn og av hensyn til forslag, er det nødvendig å vite at de vanligste årsakene som kan gi en kredittforespørsel, er:

Økning i permanent salg (økning i kundefordringer, varelager osv.) Nedgang i hastigheten på innsamling og / eller innkrevingsrate (økning i kontoer per gebyr). Økning i driftssyklusperioden. Innkjøp av råvarer (utenrikshandel). Alt dette ovenfor gjennom revolverende kredittlinjer. Utskifting og / eller økning av anleggsmidler og / eller vedlikehold og reparasjon. Investeringer i andre selskaper. Kontantproblemer ved uventede betalinger. Finansier driftsutgifter i ulønnsomme virksomheter. Få bedre kredittbetingelser. Betaling av gjeld til en annen finansinstitusjon (kjøp av gjeld).

c) Betalingskilder og struktur: her oppstår spørsmålet, som i den forrige, med hvilke ressurser som kreditten vil bli utbetalt? Disse kan være:

Første betalingskilde: refererer til strømmen av et selskap selv. Midlertidige betalingskilder: i tilfelle en komplikasjon av den første betalingskilden, kan du refinansiere ved å skaffe kreditt fra andre kreditorer, som vil avhenge av selskapets direktører hvis som deres innflytelse og / eller kontakter; eksterne kilder får finansiering fra eksterne kilder som kapitalinnskudd og / eller nye aksjonærer; Kapitalavviklingsverdi når alle dine eiendeler er oppgjort kan for alle dine forpliktelser.

d) Seriøsitet og moral: det er viktig å for eksempel vurdere årene selskapet har jobbet med institusjonen, siden det er mulig å ha en kreditt og økonomisk historie, det vil si historisk etterlevelse av selskapet, be om uvanlige eller overdreven lån, mangel på planlegging av betalinger, overholdelse av betaling i vanskelige tider, punktlighet, håndtering av dine nåværende kontoer, dager med kassekreditt, ordnet håndtering av dokumenter og papirer, hvor tilgjengelig det er når vi ber om et intervju eller telefonsamtale, oppførsel, utdanning, vennlighet, reaksjon på endringer, etc.

2. KVANTITATIV ANALYSE AV KREDITET - TILGJENGELIGHET FOR OPPLYSNINGER FOR Å EVALUERE ET KREDIT

Når du analyserer et lån til et selskap og gjennomfører en studie, må det tas i betraktning at kvaliteten på studien er en funksjon av kvaliteten på informasjonen som er tilgjengelig. Av denne grunn er selskapets åpenhet og tillit til å vise og sende all informasjon som er nødvendig for analysen, samt intervjuet som kan samles i løpet av analysen, veldig viktig. Det er viktig på dette tidspunktet å besøke anlegget og / eller selskapet så mye som mulig for å bedre forstå prosessene og retningslinjene, organisasjonskart osv.

Det vil aldri være mulig å ha 100% av den informasjonen man ønsker, men det som ikke kan være, er at informasjon som er lett å få utelatt.

Det er nødvendig og viktig å få tak i og bruke all indirekte informasjon om sektoren og selskapet som lar oss øke vår kunnskap om virksomheten. For å gjøre dette kan du bruke:

Informasjon fra andre kunder om sektoren.Informasjon fra leverandører.Informasjon fra forbrukere.Informasjon fra kreditorer. Egen databaser fra banken. Datagrunnlag fra DATACIC og CIPROTEC. Pressepublikasjoner, Internett, radio, etc. Andre erfarne offiserer. fra samme bank osv.

NØDVENDIGE ASPEKTER I KREDITVURDERING

Kredittanalysen må tenke på en analyse av de kvalitative aspektene (ærbarhet, administrasjon, produksjonsmarked, konkurranse, etc. og kvantitativt (balanse, resultatregnskap, kontantstrøm). Oppførselen til en klients fortid med en institusjon Det er et veldig viktig element for beslutningen om fremtidig kreditt, men det er et element eller nødvendig, men ikke tilstrekkelig, siden det er nødvendig å se de kvalitative og kvantitative aspektene. Den endelige kredittvedtaket er å forutse om en klient vil være i stand til å betale under visse betingelser Følgelig er et kredittvedtak utelukkende basert på nåværende historiske antecedents, uten å vurdere fremtiden, gitt dårlig.

a) Simulering og / eller anslag på betalingskapasitet (kvantitativ balanseanalyse og / eller økonomisk analyse).

BETINGELSER OG ASPEKTER AV VIKTIGHET FOR KREDITANALYSE

De makroøkonomiske variablene som påvirker et land må vurderes, for eksempel import- eller eksportinsentivpolitikk, skattepolitikk, kostnadskostnader, kapitalbevegelse av kapitalistiske enheter, pengepolitikk, internasjonale priser, internasjonale konflikter, inflasjon, økonomisk vekst, Middelhavet et land, fattigdom og underutvikling, avhengighet av andre land, samfunnsutvikling av et land, fagforeningsstreik eller sosiale problemer, etc. Andre variabler av stor betydning er analyse av næringslivet, variabler som sårbarhet i sektoren, utvikling, SWOT, avhengighet av andre sektorer, stagnasjon av forskjellige grunner, lite statlig insentiv, liten investorinteresse, sterk initialinvestering, etc. Type selskap som ber om lånet,det vil si hvis det tilsvarer en SRL, unipersonlige selskaper, SA, Cooperative, Associations, familiebedrifter, etc. Disse dataene er veldig viktige siden de vil tillate oss å vite kvaliteten på administrasjonen av selskapet og hvordan de opererer, organisasjonskart osv. Tenk på sektoren søkeren tilhører, da dette vil tillate oss å vite hva som er dens måte å operere på og dens driftssyklus. for å ha et bedre analyseverktøy og skjønn. Fortrinnsvis bør balansene mellom de tre siste trinnene analyseres. Balanse med en alder av ikke mer enn 6 måneder. Revisjonskvalifisering, det må tas i betraktning at ikke alle revisorer kvalifiserer. de må være av substans og ikke av form, de må tillate oss å identifisere årsakene og gi svar om varen. Balansekommentarene må svare på hvorfor ?.Konsoliderte balanser for økonomiske grupper må analyseres, og sørge for å konsolidere hvert enkelt regnskap.

Feilsøking og analyse av balansekontoer

Før du analyserer en balanse er det nødvendig å ta hensyn til følgende aspekter:

Datarensing (f.eks. Kundefordringer som ikke kan innhentes må elimineres mot egenkapitalen, det samme hvis det er en overvurdert eiendel, partnere i løpet av kontoer må elimineres mot egenkapitalen osv.) Sektor som selskapet tilhører. Beskrivelse og detalj av hver enkelt av balanseposter. Regnskapsmetode for regnskapsføring.Valuering.Administrasjonspolitikk.Evolusjonstrender, etc. (jo høyere beløp, desto større er viktigheten av analysen.) Be helst en balanse revidert av en pålitelig revisor. Forsikre deg om at balansen som analyseres har signaturen til den ansvarlige for balansen.

Analyse av kundefordringer

Dokumentasjonsformer for kundefordringer eller skyldnere for salg, hvilken andel og hva som er støtten til hver av dem i tilfelle de ikke kan innhente dem Bruk av Factoring i inkasso eller for å ha umiddelbar likviditet. som eksisterer i hver av dem. Tidligere oppførsel av disse regnskapet. Prosentandel av usamling de siste månedene. Sammenligning av kundeporteføljen med andre selskaper i samme sektor. Bekreft regnskapsføringen. De kan ikke inkludere moms. Regler for kundefordringer (fordeler med å opprettholde kundefordringer, renter kontra administrasjonskostnader. Det skal bemerkes at volumet på kundefordringer avhenger av prosentandelen av kredittomsetningen, salgsvolum og gjennomsnittlig salgsperiode. Kredittpolicyer:Det refererer til måten å velge kunder, evalueringskriterier Kredittvilkår: prosentandel av kredittomsetning, sikt, former for rentetilpasning, skjemaer eller typer dokumentasjon, typer rabatter for rask betaling, garantier i spørsmål om å spørre. Innsamlingspolitikk: fordomsmessig type, som de gir til klienter med en forsinkelse på 30 dager eller mer, hvilken type handlinger som er iverksatt, innsamlingsform, via faks, brev, etc., rettslig innsamling, typer av prosedyrer, embargoer, etc. Evolusjon og trend med kundefordringer.av foreløpig art, som de gir til klienter med en forsinkelse på 30 dager eller mer, hvilken type handlinger som er iverksatt, hvordan de blir samlet inn, via faks, brev, etc., rettslig innsamling, typer prosedyrer, embargoer, etc. og trend med kundefordringer.av foreløpig art, som de gir til klienter med en forsinkelse på 30 dager eller mer, hvilken type handlinger som er iverksatt, hvordan de blir samlet inn, via faks, brev, etc., rettslig innsamling, typer prosedyrer, embargoer, etc. og trend med kundefordringer.

Inventareanalyse

Analyse av varene som utgjør inventaret er nødvendig. Råvarer i prosess, ferdige produkter, forsyninger, reservedeler, råvarer under transport. Hver av dem må analyseres. Når det gjelder råstoff, er det importert eller nasjonalt, hvis det er lokalt, er det forsyningsproblemer, hvis leveringstiden importeres. Lagring av foreldelse, både på grunn av ny teknologi og slitasje. rotasjon.De har en inkontinensforsikring.Visuell inspeksjon av nevnte varer må utføres.Det må vite måten å føre regnskap for varelager.Riktig verdsettelse og valutaen som brukes til regnskapsføringen.Det er nødvendig å kjenne policyen for lageradministrasjon: med hvem som leveres, hvor trygt det er, bekymring for å ha lave priser og bedre kvalitet;hvor mange måneders salg opprettholder de innen råvarer, produkter i prosess og ferdige produkter; hva er varerotasjonen fast eller bestemt; lagring på tider av året. Områder involvert i administrasjonen enten Gte. av Produksjon Gte. de Marketing, Gte. Salg eller økonomi osv. Vet hvordan du kontrollerer varelager manuelt eller datastyrt. Teknologi brukt. Lagers art og likviditet. Kjennetegn og produktets art. Karakteristikker av markedet. Distribusjonskanaler. Analyser evolusjonen og trenden.de Marketing, Gte. Salg eller økonomi osv. Vet hvordan du kontrollerer varelager manuelt eller datastyrt. Teknologi brukt. Lagers art og likviditet. Kjennetegn og produktets art. Karakteristikker av markedet. Distribusjonskanaler. Analyser evolusjonen og trenden.de Marketing, Gte. Salg eller økonomi osv. Vet hvordan du kontrollerer varelager manuelt eller datastyrt. Teknologi brukt. Lagers art og likviditet. Kjennetegn og produktets art. Karakteristikker av markedet. Distribusjonskanaler. Analyser evolusjonen og trenden.

Anleggsmidler analyse

Beskrivelse av driftsmidlene en etter en for å ha kunnskap om typen anleggsmidler som selskapet har, og om de tilsvarer sin aktivitet eller vare. Analysen av denne kontoen er koblet:

Forekomst av eiendom. Form for regnskapsføring av anleggsmidler. Verdsettelse, omvurdering, avskrivning, fysisk og moralsk slitasje. Forvaltningspolitikk for anleggsmidler. Teknologi og modernisering. Alder på hver av eiendelene. Periodisk vedlikehold utført kl. hver retningslinjer som brukes for god styring av selskapets eiendeler. Hva er andelen av produktive og uproduktive eiendeler som ikke genererer ressurser for selskapet. Det er nødvendig å skille eiendeler som tilhører selskapets og selskapets partnere. Dette for å kunne ha en mer objektiv analyse, dens utvikling og utvikling i ledelse.

Bankforpliktelser

Analyse av sammensetningen av bankforpliktelser på lang og kort sikt. Tatt i betraktning riktig konsentrasjon av forpliktelser i både kortsiktige og langsiktige forpliktelser. Analyse av garantiene som støtter disse studiepoengene og hvor stor andel garantier som tilbys versus kreditter som etterspørres. Analyse av amortiseringsformene siden dette vil avhenge av hvordan det kan oppfylles kunden siden ikke alle aktiviteter har den samme driftssyklusen (landbruks, handel, bygging, tjenester osv.) Administrasjon av forpliktelser (manuell, datastyrt, hvis det er rapporter). Rentesatser og betingelser som dette avtales hver Kreditt Spesifikke objekter for hver av de forespurte bankforpliktelsene og hvilken effekt det har hatt på selskapet.Analyse av virkningen på balansen av forpliktelsen fra banken. Dette er viktig fordi det vil avgjøre gjeldens gjeld i selskapet og hva dets struktur av bankforpliktelser er. private institusjoner?, insentiv?, utvikling?, etc.

Handelsforpliktelser

Hva er policyen for å gi kreditt fra leverandørene til selskapet? Betalingsformer, renter, provisjoner, rabatter (hva betalingsmåten, brev, garantier, etc.).

Økonomiske årsaker

Markedsføringsfolk må forstå de grunnleggende teknikkene og metodene for økonomisk analyse, hvis vi ønsker å ta gode beslutninger, kontrollere og justere utførelsen av planer, forklare og forsvare beslutningene våre for våre jevnaldrende og hierarkiske overordnede. Finansielle forhold er en av de teknikkene vi må kjenne i tillegg til andre, for eksempel finansiell budsjettering, kapitalbudsjettering, kapitalforvaltning, styring av arbeidskapital, risikoanalyse, kapitalkostnader, aktivitetsbasert kostnadsberegning og tilført økonomisk verdi.

Grunnen til

Det er tallet som er resultatet av å dele et tall med et annet. Den brukes til å evaluere aspekter av lønnsomhet, likviditet, gearing og effektivitet. De allment aksepterte økonomiske årsakene er av to slag:

De som oppsummerer noen aspekter ved operasjonen i løpet av en gitt tidsperiode.

De som oppsummerer noen aspekter av den økonomiske stillingen i løpet av en gitt tidsperiode.

Analyse av økonomiske forhold

Den bruker informasjonen hentet fra årsregnskapet og presenterer et bredere perspektiv på selskapets økonomiske situasjon. Du kan for eksempel spesifisere selskapets lønnsomhet, dens evne til å oppfylle sine kortsiktige gjeld, fastslå i hvilken grad selskapet finansierer seg selv med forpliktelser og om ledelsen bruker eiendelene sine effektivt. Selskapets økonomiske forhold sammenlignes med bransjen, med hovedkonkurrentene og med trendanalyse.

b) Egenkapitalsituasjon (refererer til balansesituasjonen, som kan være et grunnleggende element i kredittvedtaket, til tross for at en klient har positive strømmer og negativ egenkapital, ikke bør kreditering gis, egenkapitalen fungerer som støtte eller risikobuffer for eventualitet og indikerer også at partnerne tror på sin virksomhet.

c) Andre betalingskilde

Det må være mer enn en betalingskilde for innvilget lån. Når det bare er en, må det være veldig trygt, ha en godt definert verdi og raskt kunne konverteres til kontanter. Den sekundære betalingskilden fungerer som forsikring, dette skal være så mye som mulig uavhengig av den første betalingskilden. Kreditt bør ikke gis med garanti. Det ville være en veldig usunn politikk å plassere likvide midler og gjenvinne ikke-likvide eiendeler. I tillegg er finansinstitusjoner generelt ineffektive med å avvikle eiendelene sine. Det må sikres at all kreditt er garantert i større forhold til risikoen, og at garantien ikke er relatert til strømmen, siden hvis den mislykkes, vil garantien være lite verdt. Relativ stilling er veldig viktig. Hvis ingen av de andre kreditorene har en garanti, kan det ikke være nødvendig å be om det,hvis alle andre har det, vil det være helt uunnværlig.

d) spesielle tilfeller

For driftsselskaper som er nye kunder, må det gjøres en grundigere analyse enn for gamle kunder, siden de ikke har noen oppførselshistorie, og det bør også begynne med tildeling av studiepoeng på lavere normale nivåer for å bli kjent med det mer skreddersydd. Når tiden går. Kreditter gitt til økonomiske grupper, må det foretas en konsolidert analyse. Prosjektet eller det nye selskapet har større risiko enn en fortsatt virksomhet. Generelt er det helt risikabelt siden du har å gjøre med en ny klient og en partner som drar ut i en ny virksomhet.

d) Anbefaling av dette svært viktige punktet når du tar kredittavgjørelsen vil bli diskutert senere.

3. KVALITATIVE ASPEKTER AV KREDITANALYSE

Å mestre de kvantitative aspektene er viktig, men ikke nok. Det er ingenting en kreditor kan oppnå ved å mestre regnskapet til en klient, hvis han ikke for eksempel vet at de installerer en fabrikk av samme kategori av en ny teknologi som vil gjøre foreldet all konkurransen om den klienten, nøkkelvariabelen mer enn Balansen blir den nye konkurrenten.

Analysen av aspekter eller kvalitativ informasjon er en av de viktigste og samtidig mest vanskelige aspektene ved evaluering av et selskap. deres vanskeligheter skyldes det faktum at de er subjektive aspekter, for eksempel utøvende kapasitet, eller effektiviteten til et styringssystem, de er viktige fordi ledelsen i et selskap er avhengig av dem.

DEFINISJON OG GENEREL ANALYSE AV KUNDENS VIRKSOMHET

Her er det veldig viktig å analysere aktivitetene som foretas av selskapet, bestemme hvilken prosentandel hver representerer med hensyn til den totale virksomheten. Forstå godt virksomheten de er involvert i. For eksempel en apparaturbutikk som selger i tide, virksomheten din kan være mer økonomisk enn salg av visse produkter.

Enhver svakhet i disse faktorene kan ha en dødelig innvirkning på ledelsesresultatet, på samme måte som noen styrke i disse faktorene må oppdages og utnyttes.

A) Innspill: opprinnelse, avhengighet, transport og forsyning, stabilitet i leverandørmarkedet, kjennetegn ved forhandlingene, prestisje hos leverandører.

B) Eksterne faktorer: avhengighet av økonomisk politikk, både av selskapet og dets distributører og leverandører, internasjonalt marked, industriutvikling, etc.

C) Produkt: kvalitet, typer og deres egenskaper, avhengighet av noe krydderprodukt, distribusjonssystem

D) Forhold mellom selskaper: konkurranse, deltakelse i andre selskaper, kvalitet og størrelse på konkurranse, markedsandel, forretningsforhold, etc.

E) Produktiv syklus : denne syklusen vil avhenge av typen virksomhet som fastsetter vilkår for den interne organisasjonen, dens kapasitet for den produktive prosessen, dens teknologiske nivå.

SELSKAPET AV SELSKAPET OG / ELLER Faget eller klienten

En av faktorene som er viktige for suksessen til virksomheten er opplevelsen, av den grunn er det nødvendig å vite: hvor mange år det har vært i virksomheten, utviklingen av selskapet når det gjelder eierskap og aktivitet, de mest aktuelle hendelsene i historien. Typen samfunn.

Jo lenger selskapet har hatt, desto større er muligheten for å overvinne vanskelige situasjoner, siden det tidligere har hatt lignende vanskelige situasjoner og vil kunne dra nytte av den erfaringen.

a) eiere (eiere, aksjonærer):

Navn og prosentandel av eierskap Virksomhetskapasitet, kunnskap om virksomheten, erfaring Ærlighet og integritet Hovedeieres øvrige aktiviteter Hovedeiernes egenkapitalsituasjon, for små selskaper der eiernes kapitalsolvens nesten er eneste påtegning. Virksomheter som eierne har deltatt i fortiden. Grad av forståelse blant aksjonærene. Grad av engasjement mellom aksjonærene. Autonomi og administrasjon med hensyn til eierne.

b) Administrasjon

Selv om den bolivianske økonomien ikke er konkurransedyktig som i andre markeder, er det veldig viktig å vite og oppdage markedsvariasjoner på forhånd for å ta riktige beslutninger. En effektiv og dynamisk administrasjon vil være avgjørende for å oppnå målene. I denne ordningen er det gamle konseptet med et FAMILY-selskap (dette er typisk for vårt land) der viktige stillinger ble gitt til pårørende, uavhengig av kunnskapsgrad, ganske farlig. Her er noen punkter du må vurdere når du tar en risiko med denne typen med disse selskapene:

- Hr. Grunnlegger: Uerstattelig skaper

- Persistens av kriterier som er brukt

- Responshastighet (høyt i operative områder og veldig lav i strategiske beslutninger)

- Mangel på ledelsesinformasjon (utgifter / investering)

- Konkurransedyktig svakhet

- Følelsesmessig beslutningstaking

- Familie problemer

- Suksess

- Utnevnelse av stillinger med finger og ikke på egen fortjeneste

For å analysere administrasjonen, må du skaffe deg en lønnsliste for de utførende, med deres stillinger, studier, alder, forretningserfaring, alvor osv. (Disse dataene er vanligvis på det grunnleggende informasjonsarket som blir bedt om fra klienten, så de må være godt utfylt).

Det må være tydelig at administrasjon er nøkkelen for selskapet, hvis det ikke er kompetente personer, kan ikke en kreditt godtas.

c) Entreprenørskapasitet

Entreprenørskap er jakten på muligheter gjennom innovasjoner, kreativitet og hardt arbeid. Entreprenørskap er en tilnærming som kan eksistere i alle selskaper, men det forekommer mye oftere i små institusjoner og få byråkrater.

Størrelsen på selskapet påvirker forretningskapasiteten negativt. I en liten bedrift, hvis en idé oppstår, kan den implementeres umiddelbart. I et stort selskap må du først overbevise en lang liste over mennesker.

Generelt kan gründere klassifiseres i fire typer:

BUROCRAT: denne typen forretningsmenn oppfatter mulighetene eller mulighetene for endring, han viser til å holde sin status quo intakt. ENTREPRENEUR-ADMINISTRATOR AV RESSURS: generelt sett er den dedikert til å forvalte ressursene som har samlet seg mer effektivt. Hvis du har risikert i det siste og blitt belønnet for det, foretrekker du å ikke risikere lenger. ENTREPRENEUR MED FORRETNINGSKAPASITET: er en som har evnen og ønsket om å anerkjenne muligheter som betyr muligheter for en bedre fremtid. PROMOTER: er at gründer kontinuerlig drevet av persepsjon og implementering uten analyse av forskjellige muligheter. Han er den revolusjonerende personen, selv om den ikke er veldig vedvarende.

Uten tvil er de selskapene som vil være mest suksessrike de som lederne opptrer med entreprenørskapasitet.

For dette må fiasko aksepteres, som aldri tar feil er hvem som ikke gjør noe.

d) Organisering

Organisasjonsstrukturen vurderer ikke bare organisasjonskartet, men også:

Ledelsessystemer. Informasjonssystemer. Kommunikasjonskanaler. Mål og mål. Politikk og prosedyrer. Menneskelige ressurser.

e) Forsyning

Det er viktig å ha kontinuitet i tilførselen av rimmaterialer. Denne sikkerheten kan være avhengig av en enkelt produsent, derfor vil det være nødvendig å diversifisere leverandørene fra tid til annen. Dette er spesielt kritisk når det gjelder importert råstoff siden håndteringsgraden er bedre.

f) Produksjon

Det er nødvendig å prøve å forstå og vite noe mer om produksjonsprosessen til hvert selskap. Blant dem tre aspekter skiller seg ut: ANLEGG, UTSTYR OG FASILITETER OG PRODUKSJON AV ANLEGGET.

g) Sektoranalyse

Det er viktig å ta hensyn til følgende aspekter av største betydning når du analyserer sektoren som klienten tilhører.

Perceptuell og / eller økonomisk av landet. Avhengighet av sektoren med hensyn til variasjoner i økonomisk politikk. Utviklingen av sektoren de siste årene. Grad det har blitt påvirket av forskjellige endringer som kan ha skjedd: Kjennetegn på sektoren: dens utvikling, teknologiske egenskaper, dens styrker eller svakheter, hvordan inflasjon påvirker salg og kostnader osv. Fremvoksende, voksende, moden industri eller døende. Barrierer for inntreden i sektoren. Hvis nye selskaper nylig har kommet inn i markedet, hvor mange osv. Konkurranse om erstatningsprodukter eller eksistensen av komplementære produkter Markedsstørrelse og identifikasjon (sosial, geografisk osv.). Hvis det er en installert kapasitet i bransjen. Det er veldig svingende priser.Utenrikshandelsaspekter knyttet til sektoren hvis sluttprodukter eller råvarer importeres, hvis deler av varens produksjon blir eksportert samtidig, hvis sektoren har noen klar komparativ fordel. Hvis det er intensivt i bruk av arbeidskraft eller råstoff eller veldig spesiell teknologi. Industriperspektiver.

h) Markedssituasjonen til selskapet

Konkurranse, salg, forretningsstrategi, markedsundersøkelser, posisjonering, priser, Plaza, kampanjer, etc.

i) Viktige hensyn for SWOT-analyse (DOFA)

DOFA (på engelsk SWOT), er forkortelsen som brukes til å referere til et analytisk verktøy som lar deg jobbe med all informasjonen du har om virksomheten, nyttig for å undersøke svakheter, muligheter, styrker og trusler.

Denne typen analyse representerer et forsøk på å undersøke samspillet mellom de spesielle egenskapene til virksomheten din og miljøet den konkurrerer i. DOFA-analyse har flere applikasjoner og kan brukes av alle nivåer i selskapet og i forskjellige analyseenheter som produkt, marked, produktmarked, produktlinje, selskap, selskap, divisjon, strategisk forretningsenhet, etc.). Mange av konklusjonene oppnådd som et resultat av DOFA-analysen kan være veldig nyttige for deg i markedsanalysen og i markedsføringsstrategiene som jeg designet og som kvalifiserer for å bli integrert i forretningsplanen.

DOFA-analyse skal kun fokusere på nøkkelfaktorene for suksess for enhver bedrift. Den skal synliggjøre interne differensielle styrker og svakheter ved å sammenligne den objektivt og realistisk med konkurransen og med sentrale muligheter og trusler i miljøet.

Globalisering er et viktig konsept som må tas i betraktning når man analyserer en kreditt, siden verden for tiden lider av globaliseringen av økonomier og selskaper generelt som kan favorisere eller skade dem på grunn av at de ikke er forberedt på riktig måte.

j) Globalisering

Dette er et begrep som er mye brukt i nyere tid, og hvor mange underutviklede selskaper og land er ofre som ikke er forberedt på denne hyppige globalistiske endringen og / eller sammenslåingen av store selskaper og som gjør andre foreldet.

Global: er verdensbetegnelsen som en nøytral betegnelse. Internasjonalt gjelder det alt som har med virksomhet utenfor hjemlandet å gjøre; En multilokal strategi krever konkurranse i hvert land eller region isolert, mens den globale fokuserer på land og regioner sammen på en integrert måte.

Å øke utenlandsk konkurranse er i seg selv en grunn for virksomheter til å bli global, for å tilegne seg størrelse og ferdigheter som lar dem konkurrere mer effektivt. Men en enda større motivasjon for globalisering er ankomsten av nye globale konkurrenter som klarer å konkurrere på en integrert global basis.

Globalisering kan føre til betydelige administrative kostnader på grunn av økt koordinering og behovet for å informere, og til og med på grunn av økning i personell, i tillegg til at det kan redusere effektiviteten eller effektiviteten til administrasjonen i hvert land hvis overdreven sentralisering skader lokal motivasjon og senker moral.

Produktstandardisering kan resultere i et produkt som ikke forlater kundene helt fornøyde hvor som helst. Å integrere konkurransedyktige tiltak kan bety å ofre inntekt, fortjeneste eller en konkurranseposisjon i noen land.

4. RISIKO FOR ØKONOMISKE SEKTORER

- RISIKO I TILDELING AV KREDITT TIL gruvesektoren

Optimisme: Gruvearbeidere er generelt veldig optimistiske. De tror ofte de har oppdaget en stor gullgruve, når de ikke en gang har gått gjennom prospekteringsstadiet. Kredittstørrelse: smålån er generelt svært lite sannsynlig. Siden investeringene er så store, er ressursbehovet ditt også. Derfor er risikoen stor. Mineralpriser: prisene på gruveprodukter er utsatt for store svingninger, generelt høyere enn bransjeprisen. Dette fordi de er satt internasjonalt og er avhengige av mange variabler, som det er umulig å forutsi. Produksjon:Den eksisterende produksjonsrisikoen er vanskelig å vurdere, gitt den store tekniske kunnskapen som kreves. Derfor er det viktig å konsultere eksperter på trearbeid. Nyttig levetid: du må gjøre analysen av strømningene dine, med den forståelse at med tiden du har igjen av reserver, må selskapet kunne betale 100% av forpliktelsene. Godstype: på grunn av deres art er typen varer eller eiendeler som er finansiert veldig spesifikke og er kun designet for denne sektoren, slik at de ikke har et stort sekundærmarked, bortsett fra utstyr som traktorer, tippbiler, kjøretøyer osv., Nei dermed utstyret i gral. for utvinning av mineraler riktig. Så når det gjelder salg av disse ville vi være i alvorlige problemer. Ulike risikoer:Siden arbeidsforholdene generelt er tøffe, er arbeidsproblemer og streik normale. erfaring viser eiernes mangel på kapital, eller det er mer risikabelt enn andre sektorer.

Det er viktig at eierne har absolutt erfaring i sektoren og en kapital som lar dem møte de første stadiene og forskjellige hendelser.

- RISIKO I TILDELING AV KREDITT TIL KONSTRUKSJONSEKTOREN

a) Risikoer som er felles for alle byggefirmaer:

Teknisk manglende evne til å utføre arbeidet, eller en forsinkelse i tid utover det som er forventet for det skal fullføres. enten i mengde eller kvalitet (å låne i dollar i et peso-marked), er dette også relatert til høy gearing, enten på grunn av mangel på kapital eller overskytende gjeld. Upassende bruk eller omlegging av midler på grunn av finansiering, mot andre fungerer, mot andre selskaper av de samme eierne.

b) Egen risiko for byggefirmaer for tredjepart

Insolvens av hovedstolen og dermed total eller delvis manglende betaling av de som er bygget. Her vurderes forsinkelsen i betalingen.

c) Egen risiko for byggefirmaer av egne verk

Overdriven økning i konkurranse medførte større tilbud for spesifikke delmarkeder uten mulighet for økende etterspørsel Voldelige endringer, enten som en nedgang i etterspørselen, et prisfall eller begge deler på samme tid, på grunn av regressive situasjoner. Dette medfører en nedgang i verdien på varebeholdninger og anleggsmidler til selskaper i sektoren, som de kan gå konkurs med.

5. KONKLUSJONER OG ANBEFALINGER AV KREDITET

Anbefalingen er konklusjonen av studien, som bør tenke på en stilling til hvorvidt man skal operere med et bestemt selskap eller ikke, og i tilfelle drift av det som er passende beløp., siden den som tar beslutningen generelt ikke er den samme som foretok analysen. Det som er klart er at i den grad studien er godt utført, er det normalt at det som anbefales å bli fulgt. Uten tvil er anbefalingen den viktigste delen av studien. Så mye som du har gjort en veldig dyp kredittanalyse, hvis du ikke har evnen, dømmekraften og kunnskapen til å oversette den til en akseptert anbefaling, vil alt dette ikke ha tjent noe formål. Det er nødvendig å understreke at for å komme med en god anbefaling,som senere fører oss til en god avgjørelse, MÅ vi fokusere på noen viktige varianter som er med en sammensatt beslutningsmodell som inneholder mange variabler i sluttfasen, uten tvil er tapt og har manglet evnen til å oppdage de få viktige aspekter som til slutt hersker for å ta en viktig beslutning.

KONDISJONERTE ANBEFALINGER (COVENANTS)

For eksempel er det veldig gode betingelser og vilkår, så lenge debitorselskapet ikke deler ut utbytte, ikke foretar noen form for transaksjoner med aksjonærene eller nærstående selskap, de viktigste finansielle indeksene ikke overstiger et forhåndsopprettet mål, blir revidert økonomisk informasjon levert, hvert halvår til kreditorbanken osv. Disse avtalene har generelt akselerasjonsklausuler for den totale innkrevingen av kreditt.

Klassifiserte eksempler på mest mulige pakter brukt:

- Hold regnskapet oppdatert

- Omregning av eiendeler

- Forretningsoppførsel

- Ikke avtal nye gjeld og / eller ikke høyere enn…..

- Ikke selg eller overfør selskapet

- Ikke del ut utbytte, balanser de som er uttrykkelig autorisert

- Ikke selg eller avvikling eiendeler

- Ikke gjør nye investeringer uten autorisasjon

- Ikke gi reelle garantier

- Ikke øk sjekkkontoer

- Oppretthold et minimum KT

- Ikke kjøp nye anleggsmidler

- Ikke gi en obligasjon, eller bli en felles medskyldner eller garantist

FASTERING AV PENGER

Det kanskje vanskeligste paret i kredittstudien er beløpsfastsettelsen. Et selskap kan være flink til å gi deg X-kreditt, men det kan være dårlig til å gi deg 2X-kreditt.

Generelt sett er beløpet ikke en funksjon av selskapets risiko, i likhet med garantien. Med andre ord, hvis selskapet er veldig risikabelt, løses det ikke ved å redusere kredittbeløpet, men snarere ved å gi kreditten. I et mindre ekstremt tilfelle kan dette avhjelpes med garantier som vil gi oss mer avslappende i tilfelle den første betalingskilden mislykkes. Generelt omsettes imidlertid ikke beløpet i henhold til risikovariablene. Beløpet er en funksjon grunnleggende av kundens betalingsevne.

kilder

Ricardo Pascales økonomiske avgjørelser Kredittrisikoanalyse av José Miguel Bulnes Iberfinanzas Magazine Ulike notater Manfredo Añez verk Santa Cruz Bolivia

Last ned originalfilen