På 1980-tallet preget en massiv tilstedeværelse av den uformelle sektoren av økonomien underutviklingen i Latin-Amerika, og Peru var intet unntak, og tvert imot ble økonomien vår invadert fra det ene øyeblikket til det andre av en mangfoldighet av små og mikroselskaper dedikert til forskjellige aktiviteter, både produktive og av varer og tjenester, som alle krever tilstrekkelig kredittstøtte.
Innenfor denne rammen ble det i mai 1980 kunngjort lov 23039 som regulerer opprettelse og drift av kommunale sparing- og kredittbanker utenfor rammen for Lima og Callao, hvis mål var å etablere desentraliserte finansinstitusjoner rettet mot å betjene disse segmentene. befolkning som ikke har tilgang til det formelle kredittsystemet.
Dette dokumentet inneholder økonomiske - økonomiske resultater oppnådd av et "Micro Financial" finansiell formidlingsselskap per 31. desember 2004 basert på justert informasjon fra prøvebalansen og statistisk informatikk for institusjonen og det kommunale sparebankesystemet.
Balanse
Analysen av strukturen i balansedagsbasisperioden 2004 viser oss et finansformidlingsselskap "Micro Financial", som presenterer strukturen der eiendelene har økt med 4,40% og 45,38% sammenlignet med 2003 og 2002. Det skyldes hovedsakelig økningen i utlånsporteføljen med 7,75% og 44,86% sammenlignet med perioden 2003, 2002, andre investeringer som ble gjort i år sammenlignet med forrige periode er Verdipapirfond, og øker denne posten med 124,80% Andre eiendeler 35,41%.
• Lønnsomme eiendeler. - Lønnsomme eiendeler tilsvarer S /.62'227 tusen og har generert totale inntekter for S /.19'786, tusen (31.80%), noe som gjør sammenligningen for regnskapsårene 2003 og 2002. Jeg presenterer Lønnsomme eiendeler for S /.60'680mil, S / 43.102 som genererte inntekter for S /. 18'538, tusen (30,55%), S / 13 354, tusen (30,98%) som satte pris på en variasjon i lønnsomheten på 1,24 og 0,81% i forhold til øvelsen 2003-2002.
• Tilgjengelige midler.- Representerer den primære likviditeten som er tilgjengelig for institusjonen for å oppfylle sine umiddelbare forpliktelser, dekning av reservekrav og godkjente utbetalinger. Fra 31. desember 2004 er de diversifisert som følger (kontanter i banken 15,20%, innskudd til 7,79% BCR, innskudd i flere banker 43,22%, innskudd i CMAC-systemet 12,57%, innskudd underlagt begrensning 21,17 % og andre 0,06%.
De innebygde midlene dekker 13,93% av forpliktelsene overfor det offentlige, dekningen i nasjonal valuta er 6,03% og 21,82% i utenlandsk valuta som oppnår et reserveoverskudd i begge valutaer. 54,90% av de tilgjengelige midlene tilsvarer nasjonal valuta og 45,10% til utenlandsk valuta.
Dekningen av tilgjengelige midler på totale innskudd har sunket fra 33,64% til 25,43%, sammenlignet med desember 2003, det indikeres også at dekningen er mindre enn 34,73% som opprettholdes i CMAC-systemet, likviditetsnivåer at "Micro Finance" opprettholder for øyeblikket er akseptable for å oppfylle de umiddelbare forpliktelsene og driften.
• Omsettelige og ekspiratoriske investeringer. - De utgjør sekundære likviditetsressurser som er tilgjengelig for institusjonen, i dette tilfellet Verdipapirfond, som utgjør omsettelige verdipapirer som representerer gjeld, som selskapet anskaffer med den hensikt å forhandle om dem og generere fordeler for prisforskjeller i kort sikt.
"Micro Financiera" har investert for perioden 2004 S /. 805 tusen i aksjefond gjennom banken som til enhver tid kan være likvid til en avtalt kurs.
Denne investeringen har økt med henholdsvis 124,80%, 152,61% i forhold til 2003 og 2003. Total likviditet utgjort av tilgjengelige midler pluss omsettelige investeringer og ved forfall dekker 27,14% av de totale innskuddene.
• Plasseringer (kreditter).- De utgjør hovedinvesteringen innenfor strukturen til eiendelene til "Mikrofinansiering" og er den viktigste kilden til økonomiske inntekter. Lån finansieres hovedsakelig med ressurser fra offentlige innskudd, supplert med gjeld fra andre finansinstitusjoner og egne ressurser.
Brutto utlån har vokst 12,95% og 55,53% med hensyn til desember 03 og desember 02, og saldoen til dags dato er S / 55'500. Disse plasseringene har tillatt å oppnå økonomiske inntekter på S /.15'753, i nasjonal valuta, noe som betyr en avkastning på 35,64% per år og S /.22,25% i utenlandsk valuta per år (S /. 2,515, tusen).
Kvaliteten på porteføljen har blitt dårligere i forhold til desember 2003 og 2002, med porteføljen på grunn av økning i år med 117,33% og 217,29%, noe som har forårsaket forholdet mellom forfalt portefølje og brutto utlån fra 5,17% til 12.31.03 økte til 9,95% per 12.31.04. Likeledes økte porteføljeandelen med høy risiko fra 7,22% til 12,44% i samme periode. Akkumulerte avsetninger har vokst med 57,72% og 193,91% i forhold til 2003 og 2002.
"Micro Finance" fra og med 2004 presenterer en dekning av avsetninger på forfalt portefølje på 124,46% og av høyrisikoporteføljen på 99,56%
Sammenlignet med det kommunale kontantsystemet observerte vi en vekst av systemet i plasseringer på 23,73%
I Asset Quality har det kommunale sparebankesystemet en overtredende porteføljedekning på -129,99%, i tillegg til at standardindikatoren for systemet til november er 5,37%
Realiserbare og tildelte eiendeler.- Representerer garantiene som er gitt for manglende betaling og fra desember 2004 De tildelte eiendelene Netto av avsetninger utgjør bare 0,01% av totale eiendeler og 0,01% av brutto utlån.
• Netto anleggsmidler. - Bestående av eiendommer, møbler, utstyr og transportenheter som institusjonen har for å utføre sin økonomiske virksomhet under optimale forhold og som i desember 2004 utgjorde S /. 2'937, tusen netto etter avskrivninger, og hadde økt med 0,21% og 22,42% i forhold til desember 2003 og 2004.
Forholdet mellom netto driftsmidler og egenkapitaldekningen har hatt en liten årlig økning fra 11,73% til 12,97% sammenlignet med desember 2003. Dette forholdet er lavere enn det som ble oppnådd av CMAC-systemet, som var 15,18%. Investeringen i netto anleggsmidler den utgjør 4,29% av forvaltningskapitalen, noe som gjør det mulig å fordele størstedelen av ressursene til lønnsomme investeringer.
• Andre eiendeler - Det består av forskuddsbetalinger og utsatt gebyr- (Forsikring betalt på forhånd, forsyninger, levering til utbetaling, andre utsatte gebyrer.
Fra desember 2004 utgjør de 2,49% av den totale eiendelen.
Sum gjeld og egenkapital
"Micro Finance" har tre hovedfinansieringskilder: Egne ressurser som utgjør egenkapitalen 12,97%; og tredjepartsressurser, som oppnås ved å skaffe innskudd fra det offentlige 68,81% og gjeld ved andre institusjoner 14,03%.
I tillegg har den 4,19% finansiering uten økonomiske kostnader, som er dens øvrige forpliktelser.
De totale forpliktelsene har økt 2,93% fra S / 57'919 tusen. fra desember 2003 til S /. 59'617, i desember 2004. Forpliktelsene finansierer 87,03% av forvaltningskapitalen.
Innskudd.- Absolutte innskudd økte med 12,85% og 55,30% i forhold til desember 2003, 2002, og tilføyde S /. 47'133mil.
Innskudd i nasjonal valuta utgjør 79,66% av de totale innskuddene, noe som fremhever kortsiktige innskudd med 70,99%. Innskudd i utenlandsk valuta utgjør 20,34% av de totale innskuddene som hovedsakelig utgjør 70,62%.
Innskuddene har generert rentekostnader på S /. 3.316 tusen i nasjonal valuta, noe som betyr en årlig gjennomsnittlig finanskostnad på 8,83%, noe som resulterer i en finansiell spredning på lån på 26,81% per år.
I utenlandsk valuta har innskudd generert en finansiell kostnad for renter på S /. 397 tusen, noe som betyr en årlig gjennomsnittlig finanskostnad på 4,14%, noe som resulterer i en finansiell spredning på lån på 18,11% per år på
grunn av stabiliteten i nuevo solen I løpet av 2004 med hensyn til dollar og gitt forholdene i den nasjonale og internasjonale økonomiske situasjonen, er preferansen for innskudd i nasjonal valuta fortsatt 79,66%, noe som verdsatte en økning i denne indikatoren sammenlignet med desember 2003, som var 68,35% fra 11,28 poeng prosent, siden dollaren fortsetter å svekke seg med 5,23% (desember 2002 T / C.3.514, desember 2003 T / C.3.463 og desember 2004 T / C 3.282).
• Gjeld med banker og andre finansinstitusjoner. - Gjeld med andre finansinstitusjoner har gått ned fra S / 12'591, tusen i desember 2003 til S /. 9 609 i desember 2004, på grunn av at veksten i lån gikk hånd i hånd med innskudd, og i år har den forventede veksten i sparing og lån ikke blitt presentert slik det var med hensyn til 2002-perioden.
Gjeldsstrukturen per 12.31.04 består av finansieringslinjer som Cofide, 39,72%, Inter-American Finance Bank 26.02%, Agro Banco 10,41%, Banco Wiese Sudameris 10,25%, IDB 7,30%, FOCMAC 5,20% og Foncodes 1,10%.
Gjeldsskyldigheten har betydd en økonomisk rentekostnad på S /. 838 tusen i nasjonal valuta, som representerer en gjennomsnittlig årlig kostnad på 8,72%, noe som resulterer i en finansiell spredning på lån på 26,92.% Per år. Interesse i utenlandsk valuta utgjør S /.73 tusen, noe som representerer en årlig finanskostnad på 4,04%, noe som resulterer i en økonomisk spredning med hensyn til ME-plasseringer på 18,21% per år.
Gjeld med andre finansinstitusjoner utgjør 14,03% av eiendelene. Dette forholdet er høyere enn 4,77% av systemet per 11.30.04.
• Egenkapital.- Fra desember 2004 nådde nettojustert egenkapital summen av S /.8'885 tusen; 15,45% og 56,62% mer sammenlignet med desember 2003, 2002, som var S /.7'696 og 5,673. Disse årene har økt patrimoniproduktet av kapitalisering av fortjeneste fra øvelsen 2003 og 2002. som gir større gearing med hensyn til egenkapital og soliditet som finansinstitusjon.
Resultat og tap.
Netto inntekt per desember 2004 har vært S /. 1'496, tusen, trekker resultatet fra eksponering for inflasjon, en justert nettoinntekt på S /. 1 289 tusen Dette overskuddet er generert av inntektene som er oppnådd fra investeringene som ble gjort av “Micro Financiera”. hovedsakelig i plasseringer og investeringer, i tillegg til salg av avsatte eiendeler.
Totalt inntekt til dags dato utgjør S /. 20'095, tusen, hvorav S /. 18'563, ett tusen kommer fra finansielle inntekter, S /.1'016, ett tusen kommer fra inntekter fra finansielle tjenester og S /. 516 tusen ekstraordinære inntekter, Samlet inntekt er trukket S /.5'014, tusen (27,01%) av økonomiske utgifter som tilsvarer finansieringen av ressurser hentet fra tredjepart, samt S /. 3.372 tusen (16.17%) for avsetninger for tap på gjeld, S /.57, tusen (0.31%) for utgifter til finansielle tjenester, S /.8'241, tusen (44.40%) av administrasjonsutgifter, S /. 903 tusen (4,86%) for avsetning, avskrivning og amortisering, S /. 229, tusen (1,13%) for ekstraordinære utgifter, og S /. 207 tusen (1,11%) for REI.
Forskjellen mellom de totale inntektene og utgiftene betyr et resultat før skatt og andeler på S /.2'071, tusen, som representerer en operasjonell avkastning på 11,16%, lavere enn 21,25% oppnådd i desember 2003.
Lønnsomhet og ledelse
Netto driftsmargin.
Driftsresultatet sammenlignet med 2002 vokste med 41,84% (2002) og falt betydelig med -5,02 (2003). Denne indikatoren informerer oss om at interessene som følge av veksten i utlånsporteføljen ikke er lønnsomme på grunn av økningen i porteføljeavsetningen 34,84% (2003), 138,62% (2002) på grunn av forverring av utlånsporteføljen, og økningen i administrasjonsutgifter med 15,16% (2003) og 58,37 (2002), slik at vi kan bekrefte at virksomhetene de vokste, men var ikke veldig lønnsomme.
Kostnadseffektivitet
Avkastningen på egenkapitalen (ROE) og på eiendelene (ROA) til 2004 var henholdsvis 14,51% og 1,88%, mot 23,87% og 2,87% av lønnsomheten sammenlignet med 2002, angående denne sammenligningen en reduksjon på - 9,36% i aksjelønnsomhet og en nedgang i ROA på -0,99% prosentpoeng.
Nivåene oppnådd betyr 6,94% lønnsomhet av finansielle inntekter.
Styring og effektivitet måles gjennom arbeidsforholdsindikatoren som vurderer driftskostnader med hensyn til finansielle inntekter, hvor en økning på 73,86% 3,34 prosentpoeng i 2004 sammenlignet med 2003 (70,52%) er observert..
På samme måte er forholdet mellom personalkostnader med hensyn til den økonomiske inntekten til "Micro Finance" 19,17%, noe høyere enn 18,16% oppnådd i desember 2003, og høyere enn 18,02% -systemet.
Lønnsomhets- og effektivitetsindikatorene er et produkt av den samlede ledelsen i selskapet hvis de finansielle inntektene ikke økte i de forventede nivåene, og de eksponerte forholdstallene fremsto derfor ikke som optimale.
konklusjoner:
Selskapet har hatt en betydelig vekst i årene 2002-2004 som følge av økningen i lån og innskudd i sparing fra publikum. Den viktigste risikofaktoren i denne institusjonen har vært kvaliteten på porteføljen, som kan tilskrives en Det er et problem i lønnsomhetsindikatorene, og en økning i utgiftene til avsetninger for forfalte lån, men det har fortsatt en stor utfordring å forbedre nye metoder for å evaluere, overvåke og gjenopprette lån.
Også for å støtte egenskapene til finansiering, som kommer fra offentlige innskudd, redusere avhengigheten av gjeld fra internasjonale organisasjoner og offentlig sektor. På den annen side, forbedre den økonomiske og operasjonelle styringen, og bidra til den fremtidige bærekraften til selskapet.
anbefalinger:
• Fra analysen av resultatene etter perioder kan man se det negative bidraget som en dårlig porteføljekvalitet gir til lønnsomheten til selskapet.Dette resultatene skyldes den lave inntekten som er observert og de høye risikokostnadene. Kredittgjenopprettingspolitikken er ikke tilstrekkelig og tydelig mangelfull.
• Selskapet må evaluere de interne retningslinjene i Plasseringer (Rentesatser, nye produkter) og implementere en uttømmende utvinningsplan, siden plasseringene, som observert i den siste perioden, bare har økt med 7,75%, noe som gir en variasjon i økonomiske inntekter på 0,48%, og som et resultat av forverring av kvaliteten på porteføljen, økte misligholdte lån med 4,78% i løpet av 2003. Avsetninger som følge av dekningen av porteføljens forverring forblir i Inntekter opptil 57,72% i tillegg.
• Den administrative delen må gjennomføre en streng kontroll for å redusere utgiftene, siden i den siste perioden økte disse med 15,16%, sammenlignet med 2003, og representerer 44,40% av den totale nettoinntekten for perioden, noe som gjenspeiler sammenligningsresultater. negative driftsmarginer, som falt med -5,02%, og resultatet resulterte i en nedgang på 33,22% i nettoinntekt.
• Til slutt, i et miljø med økende konkurranse, er det essensielt å styrke selskapets egenkapital, redusere eksponeringen for den ikke-avsetningsmessige porteføljen med risiko, redusere den økonomiske sårbarheten og tillate en dynamisk vekst av lånene sine uten å øke grad av gearing..
Nevnte forsterkning kan oppnås ved å gjenoppfinne overskudd, med frisk kapitalbidrag fra aksjonæren.
• Det er av største viktighet å understreke at "Micro Finance" må implementere en effektiv strategisk planprosess for å møte det økende konkurransenivået som er registrert i mikrofinans, spesielt med inntreden av Traditional Banking, på denne måten vil selskapet kunne utvide bærekraften i mikrofinanssegmentet, og konsolidere seg i markedet, og generere en positiv innvirkning på utviklingen av den lokale økonomien og kundene den betjener.
Vedlegg: Evolusjon og analyse av årsregnskapet (MS Excel)
