Analyse av den økonomiske situasjonen

Sammendrag

I denne artikkelen tar vi sikte på å skissere den økonomiske analysemetodikken som brukes av risikodepartementet med sikte på å analysere likviditet og solvens, samt legge til rette for beslutninger for å minimere innsamlingsperioden.

Denne metodikken er grunnleggende basert på beregningen av forholdstall, selv om det er forfattere som kritiserer bruken av dem, som et resultat av den voldelige bruken som er gjort av dem. De utgjør et instrument for balanseanalyse. De tillater å kvantifisere det økonomiske forholdet mellom to størrelser og formulerer på denne måten en objektiv vurdering av styrken, tilstrekkeligheten eller svakheten i dette forholdet.

Når man uttrykker et mål på forholdet mellom to størrelser, tillater forholdstallene sammenligning med normer og / eller dynamisk oppførsel til indikatorene som analyseres. Dette målet kunne ikke oppnås med absolutte tall fra regnskap. Forholdene på den annen side, siden de måler den relative verdien av en størrelsesorden av en størrelse med hensyn til en annen, noe som tillater komparativ analyse.

Et diagram er vist med essensen av den foreslåtte metodikken, som er gyldig for ethvert hotell. Dette diagrammet viser strukturen i analysen, som er sammensatt av det vi vil kalle “oppgaver” og “subtasks”, som i seg selv er delene den er delt inn i og delt inn i.

Sammendrag

vi prøver å lage en oversikt over metodikken for finansiell analyse som brukes av instituttet for risikoer med det formål å analysere likviditet og solvens, samt å lette beslutningen om å redusere til minimum samlingsperioden. Denne metodikken er basert på den grunnleggende tingen i beregningen av forholdstall, selv om det finnes forfattere som kritiserer bruken av et slikt produkt av den voldelige bruken som har blitt av dem. Slik utgjør de et instrument for analyse av balansen. De lar kvantifisere den eksisterende økonomiske relasjonen mellom to størrelser og på denne måten formulere en objektiv vurdering av soliditeten, tilstrekkeligheten eller svakheten i dette forholdet.

Når man uttrykker en måling av forholdet mellom to størrelser, tillater forholdstallene å sammenligne med normer og / eller indikere dynamisk oppførsel til analyseobjektet. Dette målet kunne ikke oppnås med absolutt antall regnskap. Forholdene, siden de måler den relative verdien av en størrelsesorden på en annen størrelse, gjør det mulig for den sammenlignende analysen. er et diagram med essensen av forslagmetodikken, som er gyldig for ethvert hotell. Dette diagrammet viser strukturen i analysen, som er en sammensatt årsak til at vi vil benevne «oppgaver» og «underoppgaver», som er i den delene der den samme er delt og underinndelt.

Introduksjon

I denne artikkelen tar vi sikte på å skissere den økonomiske analysemetodikken som brukes av risikodepartementet med mål å analysere likviditet og solvens, samt legge til rette for beslutninger for å minimere innsamlingsperioden.

Før du begynner å forklare i detalj hva metodikken består av, må det påpekes at den er fundamentalt basert på beregningen av forholdstall, selv om det er forfattere som kritiserer bruken av disse, som et resultat av den voldelige bruken som er gjort av de. De utgjør et instrument for balanseanalyse. De tillater å kvantifisere det økonomiske forholdet mellom to størrelser og formulerer på denne måten en objektiv vurdering av styrken, tilstrekkeligheten eller svakheten i dette forholdet.

Ratio er et latinsk ord som betyr forhold, det vil si en brøk, som består av en teller og en nevner, og som gir en kvotient. Det mest passende spanske ordet er koeffisienten, og spesielt i vårt tilfelle, den økonomiske koeffisienten.

For at forholdstallene skal være virkelig nyttige i den økonomiske-økonomiske analysen av selskapet, må arten av det økonomiske forholdet mellom de to størrelsesområdene sammenlignet med hverandre være kjent tidligere.

Først når arten av det funksjonsmessige forholdet mellom to balansemengder, eller mellom den ene av balansen og den andre av resultatregnskapet er kjent på forhånd, det vil si teoretisk sett, er forholdsanalysen gyldig som et kvantitativt uttrykk for denne funksjonen.

Nedenfor er et diagram med essensen av den foreslåtte metodikken, som er gyldig for ethvert hotell. Dette diagrammet viser strukturen i analysen, som er sammensatt av det vi vil kalle “oppgaver” og “subtasks”, som i seg selv er delene den er delt inn i og delt inn i.

Analysen er hovedsakelig basert på Dupont-pyramiden, selv om det er gjort noen justeringer i samsvar med de spesifikke egenskapene til hotellet.

Hver av hovedaspektene i diagrammet, i det følgende vil vi kalle det oppgaven, noe som betyr at metodikken består av følgende OPPGAVER:

Oppgaver for økonomisk analyse.

Analyse av økonomisk lønnsomhet. Analyse av finansiering. Solvensanalyse.

På sin side er hver av disse oppgavene delt inn i UNDEROPPGAVER, som i mange tilfeller sammenfaller med en spesifikk indikator.

Når denne ingressen er laget, vil innholdet i hver oppgave og deloppgave bli forklart i detalj.

I. Analyse av økonomisk lønnsomhet.

Denne oppgaven består i å analysere lønnsomhet fra et annet perspektiv enn det som vanligvis brukes i analysen av denne indikatoren, siden det er et spørsmål om å analysere fra et økonomisk synspunkt om denne ledelsen er lønnsom eller ikke.

Den består av følgende subtasks:

Ia) Bedrifts lønnsomhet

Dette er en av subtakkene som samsvarer med en indikator (forhold) med samme navn.

Bedrifts lønnsomhet = Brutto fortjeneste ÷ Årets netto eiendeler

Telleren utgjøres av driftsresultatet og nevneren av eiendelen etter fradrag for amortiseringer.

Den måler lønnsomheten til selve virksomheten.

Ib) kapitalavkastning

Dette er en av subtakkene som samsvarer med en indikator (forhold) med samme navn.

Avkastning på kapital = Netto resultat (1) ÷ Egne ressurser fra året før

(1) I dette tilfellet sammenfaller netto- og bruttoresultatene for at selskapet er fri for omsetningsavgift.

Telleren utgjøres av driftsresultatet og nevneren av det foregående års egenkapital.

Den måler lønnsomheten til egenkapitalen.

Ic) Salgets lønnsomhet

Dette er en av subtakkene som samsvarer med en indikator (forhold) med samme navn.

Salgets lønnsomhet = Netto resultat (1) ÷ Salg

(1) I dette tilfellet sammenfaller netto- og bruttoresultatene for at selskapet er fri for omsetningsavgift.

Telleren består av driftsresultat og nevner salg.

Denne indikatoren beregnes av alle utnyttelsesindikatorene som forårsaker salg.

Mat og drikke.Andre inntekt.Salg av mat og drikke + Andre inntekter.Pensjon.Pensjon + Salgsmat og drikke + Andre inntekter.Romepensjon.Total produksjon.

Det er nødvendig å forklare at forklaringen varierer i henhold til den valgte nevneren og gir en generell vurdering av hvordan hver av disse utnyttelsesindikatorene påvirker fordelene med regnskapsåret som ble analysert.

Mål forholdet mellom priser og pris.

II- Analyse av finansiering

Denne oppgaven består i å analysere sammensetningen og strukturen i balansen, så vel som indikatorene som reflekterer omsetningen til media og fond, samt vekten og viktigheten av egen finansiering med hensyn til resten.

Den består av følgende subtasks:

II.a) Analyse av medias struktur

Denne deloppgaven består i å beregne den spesifikke vekten til hver enkelt eiendel og gjeld i forhold til totalen for hver gruppe.

Analysen bør fokusere på egenvekten og egne forpliktelser, med tanke på at denne andelen direkte påvirker selskapets solvens og likviditetsnivå.

II.b) Analyse av omsetning og finansiering

Denne underoppgaven består i å analysere oppførselen til følgende indikatorer:

Gjeldsgrad: Denne indikatoren måler gjeldsnivået til selskapet og dets evne til å svare raskt på enhver økonomisk eventualitet.

Gjeldsgrad = Gjeld ÷ Totalfinansiering (Sum gjeld)

Telleren består av den totale gjelden (kort- og langsiktige kreditorer) og nevneren er det totale ansvaret.

Beholdningsrotasjon: Denne indikatoren reflekterer mengden pesos som selges av lagerpesoer, det vil si antall rotasjoner i den analyserte perioden.

Denne indikatoren er beregnet av alle utnyttelsesindikatorene som kommer med salg, bortsett fra salg etter losji.

Mat og Drikke.

Pensjon.

Totale salg. (Pensjon + Salg av mat og drikke + Andre inntekter.)

Varebeholdning = Salg ÷ Lager

Telleren er den tilsvarende produksjonsindikatoren, og nevneren er alltid bestandene i analyseperioden.

Rotasjon av anleggsmidler: Denne indikatoren representerer strømmen av rotasjon av anleggsmidler med hensyn til salg (Generell produksjon.)

Rotasjon av anleggsmidler = Generell produksjon ÷ Anleggsmidler

Telleren er den generelle produksjonen, og telleren er verdien av det immobiliserte middel.

Det er nødvendig å påpeke i beregningen av denne indikatoren at for den aktuelle filialen utgjør anleggsmidlene (bygninger osv.) Eiendelens grunnleggende beløp, i generelt tilfeller mer enn 70% av totalen.

Rotasjon av forvaltningskapitalen: Denne indikatoren representerer omsetningen av eiendeler med hensyn til salg (Generell produksjon.)

Rotasjon av anleggsmidler = Generell produksjon ÷ Sum eiendeler

Telleren er den generelle produksjonen og nevneren er den totale verdien av eiendelen.

Forklaringen på den forrige indikatoren utvides til å beregne denne indikatoren, da i tilfeller som angår oss, utgjør anleggsmidlene omtrent 90% av forvaltningskapitalen.

Egenkapitalavkastning: Denne indikatoren representerer avkastningen på egenkapitalen.

Avkastning på egenkapitalen = Netto inntekt ÷ Egenkapitalen

Telleren er den totale inntekten (produksjonen) av perioden som analyseres, og nevneren er i dette tilfellet kapitalen som partnerne har bidratt med.

Det uttrykker mengden dollar som er oppnådd med kapitalbeløpet som partnerne har bidratt med.

Anleggsmidler / sirkulerende eiendeler: Denne indikatoren representerer forholdet mellom anleggsmidler og sirkulerende eiendeler.

Anleggsmidler / Omløpsmidler = Anleggsmidler ÷ Omløpsmidler

Telleren er verdien av det immobiliserte middel og nevneren til sirkuleringsorganet.

Egne ressurser / Andre ressurser: Denne indikatoren representerer andelen mellom egenkapital og annen finansiering.

Anleggsmidler / Omløpsmidler = Egenkapital ÷ Annen finansiering

Telleren er verdien av egne midler, og nevneren er den for resten av finansieringen.

III- Solvensanalyse

Denne oppgaven består av analyse av selskapets kapasitet, for å møte eventuell økonomisk beredskap, så vel som dens økonomiske svarskapasitet. Det er basert på analysen av en gruppe indikatorer for dette formålet og analysen av gjeldssammensetningen etter alder.

Den består av følgende subtasks:

III.a) Indikatorer

Denne underoppgaven, som navnet tilsier, består av beregningen av indikatorene som er detaljert nedenfor:

Likviditetsgrad: Representerer i hvilken grad kortvarige kreditorers rettigheter dekkes av eiendeler som kan konverteres til kontanter i en periode som tilsvarer omtrent den som ringer.

Likviditetsgrad = (Omløpsmidler ÷ Kortsiktig konverterbar)> 1

Telleren er omløpsmidlene og nevneren er det totale antallet kreditorer (inkludert leverandører)

I alle fall må den være større enn 1, ellers vil det bety en situasjon med betalingsutsettelse. Den tilrådelige verdien vil avhenge av skyldnerenes økonomiske helse og av aksjens hastighet.

Solvensgrad: Representerer den juridiske soliditeten i selskapet, muligheten til å møte kort- og langsiktige kreditorer med den totale tilgjengelige eiendelen.

Likviditetsgrad = (Sum eiendeler ÷ Totalt konverterbar)> 1

Telleren er forvaltningskapital og nevneren er totale kreditorer pluss kontoer.

I alle fall må den være større enn 1, ellers vil det bety en situasjon med betalingsutsettelse. Den tilrådelige verdien vil avhenge av skyldnerenes økonomiske helse og av aksjens hastighet.

Acid Test: Representerer i hvilken grad kortvarige kreditorers rettigheter dekkes av eiendeler som kan konverteres til kontanter uten å måtte selge aksjene.

Syrefast = (Gjeldere + tilgjengelig) ÷ Kortvarig avskrivbar

Telleren er omløpsmidler minus varebeholdninger, og nevneren er totale kreditorer (inkludert leverandører)

Til slutt, som et endelig element for den omfattende vurderingen av selskapets økonomiske situasjon fra det totale antall indikatorer som er sett i oppgavene og deloppgavene beskrevet over, foreslås en integrerende indikator for i fellesskap å observere atferden til indikatorene som påvirker denne analysen mest..

For dette er det valgt et sett indikatorer som dekker en tilstrekkelig fullstendig verdsettelse av selskapet og går som følger:

Valg av et sett med betydelige forholdstall som dekker de viktigste aspektene ved selskapets økonomiske og økonomiske situasjon. I det aktuelle tilfellet er salgsmessig lønnsomhet, varelagerrotasjon, total aktiva-rotasjon, soliditetsforhold og økonomisk uavhengighetsforhold valgt. Etablering av standarder for å sammenligne forholdstallene etter en av de kjente metodene (teoretisk, statistisk, budsjettmessige eller empiriske eksperimentelle.) I dette tilfellet, på grunn av mangel på informasjon og litteratur om dette emnet, vil standardene bli tatt empirisk. Etablering av vektingsindekser for hver av de valgte forholdstallene, som er et uttrykk for den betydningsfulle betydningen av hver og en av dem. Summen av alle vektingsindeksene må være lik enhet.

Fra de foregående trinn beregnes integreringsindikatoren som den algebraiske summen av forholdene til indikatorene mellom normen multiplisert med den tilsvarende vektingsindeks. Denne indikatoren for å kunne vurdere selskapets økonomiske situasjon på riktig måte, må ta verdier større enn enhet.

III.b) Analyse av gjeld etter alder.

Denne deloppgaven består av analysen av kundefordringer med tanke på deres alder, med tanke på følgende klassifisering:

Kundefordringer over 90 dager. Kundefordringer over 60 dager. Kundefordringer over 30 dager. Kundefordringer denne måneden.

Avhengig av hvor stor prosentandel av gjelden som er funnet i hver av de ovennevnte klassifiseringene, vil det selvfølgelig bety effektivitet i styringen av selskapets samlinger, med det minste beløp på kundefordringer over 60 dagers innkreving. Flere forfattere anser 15% av gjelden som normen for fakturaer i påvente av innkreving over 60 dager, selv om det er nødvendig å vurdere egenskapene til kreditorene, samt de avtalte betalingsbetingelsene, spesielt når det gjelder kreditorer internasjonal.

III.c) Analyse av gjennomsnittlig innsamlingsdag.

Fra denne analysen bestemmes også selskapets gjennomsnittlige innsamlingsdager, for eksempel forholdet mellom produksjon (Salg) og samlinger for perioden som ble analysert.

Denne indikatoren blir beregnet på to måter, en som kalles en statisk indikator, og en annen kalt en dynamisk indikator.

Statisk indikator:

Denne indikatoren, som navnet antyder, vurderer gjennomsnittlig antall dager med innsamling opp til en viss periode (dag den beregnes), og selv om den vurderer den akkumulerte produksjonen frem til denne datoen, tar den ikke hensyn til variasjoner etter årstid og / eller tilstrømning turister (høye og lave perioder).

For dette formålet er det opprettet et program, som automatisk oppdateres basert på mottakets avslutningsdata, og som viser følgende informasjon dag for dag:

Sammenligning av gjeldssammensetningen etter alder med samme periode året før og med forrige måned Sammenligning av gjennomsnittet av dager med statisk innkreving med samme periode året før og med foregående måned Trend for gjennomsnittet av dager med statisk samling av den Dette året.

Denne analysen er av vital betydning, siden den garanterer korreksjon av krav til de byråene og markedene som har mest innvirkning på forsinkelsen av innkrevingene hver dag.

Dette er noe helt nytt og utgjør et forbedringselement til den eksisterende metodikken.

Se praktisk eksempel i vedlagte tabeller.

Dynamisk indikator:

Som i turistledelsen svinger svingningene av de to elementene som utgjør denne indikatoren, avhengig av årstype, er det nødvendig å beregne den med tanke på dens dynamiske oppførsel, som begge elementer er vektet med tanke på 1 års utsikt, det vil si beregner det vektede gjennomsnittet av både salg og samlinger og bestemmer forholdet mellom dem.

Denne indikatoren beregnes først på slutten av måneden, og tabellen for trendsammendrag viser en trend for et gitt år.

Fra alle de nevnte kan det utledes at tendensen til disse indikatorene bør være å avta, med tanke på vilkårene som er avtalt med de forskjellige kreditorene (turoperatører).

I tilfelle av denne analysen har produksjon / romproduksjon og generell hotellproduksjon blitt betraktet som produksjonsindikatorer (salg).

Som du kan se, er denne metodikken et grunnleggende verktøy i beslutningsprosesser angående selskapets økonomi.

Bibliografi

Amores Guardado, Juan - Analyse av industriselskapets økonomi. Juan F. Noyola treningssenter Grand Dopico, Antonio (koordinator) - Finansielle markeder. McGraw Hill Publishing. 1998.