Et ofte brukt verktøy for å vurdere et selskaps likviditet er nåværende forhold (kortsiktige eiendeler / kortsiktig gjeld).
Jo høyere forhold, jo bedre blir evalueringsresultatet. Ingenting er lenger fra virkeligheten, siden jo mer kontanter selskapet har immobilisert i kundefordringer og varebeholdninger, jo mindre likviditet vil det ha for betaling av gjeldende forpliktelser.
Verre er det i den nåværende økonomiske nedgangen, der samlingene går sakte, varelagerne er treg til å selge, leverandørkreditt er minimalt og banklån for arbeidskapital er utilgjengelige, på grunn av antall krav som nå kreves.
Derfor ville det mest nøyaktige å gjøre være å evaluere kontantstrømoppstillingen, spesifikt forretningsdrift, for å vite om det genereres tilstrekkelig med kontanter til å dekke forpliktelser med leverandører, selskapskostnader og skattebetalinger, blant andre.
Kanskje vil driftsaktiviteter gi en negativ balanse. Hvordan blir i så fall finansiert slike aktiviteter? Med partnerlån, salg av anleggsmidler, banklån, kapitaløkning, etc.? Ved å identifisere disse finansieringskildene vil vi kunne kjenne virksomhetens reelle likviditet.
Hvis underskuddet i driftsaktiviteter er konstant, er det et klart rødt flagg som ikke bør overses. Dette er sannsynligvis et alvorlig likviditetsproblem, som sikkert vil manifestere seg i den nåværende krisesituasjonen, når det ikke har flere anleggsmidler å selge eller tilgang til finansiering.
Derfor tillater vi selskaper å forvalte omløpsmidlene sine på riktig måte, tilpasse deres kredittpolitikk til den nåværende virkeligheten, anskaffe minimum og nødvendig varebeholdning og ikke tilskynde dem til å oppnå minimale nåværende forholdstall til å fremstå som falsk likviditet.
Kort sagt, å bruke dagens ratio for å vurdere et selskaps likviditet er et utdatert verktøy. Vi må konsentrere oss om analysen av kontantstrømoppstillingen og verifisere at driftsaktivitetene genererer tilstrekkelige ressurser til betaling av nåværende forpliktelser.
