Spørsmålet om internasjonal finans inntar et relevant sted i diskusjoner utviklet av akademikere og regjeringssjefer med ansvar for å definere pengepolitikken i sine respektive land.
Den sentrale bekymringen har dreid seg om de økende utfordringene de representerer for den nasjonale suvereniteten til medlemmene i verdensøkonomien, på grunn av det faktum at deres utvikling har blitt ledsaget av sjokk og panikk som medfører utallige risikoer for politikkstyring innen mikroøkonomi og makroøkonomi.
Det viktigste poenget som signaliserte disse bekymringene var finanskrisen som plager verden akkurat nå, basert på det faktum at de mektigste økonomiene i verden ikke vet hvordan de skal komme seg ut av krisen, og også på grunn av den konjunkturelle karakteren av den samme. En annen bekymringsfull ting er at økonomiske prinsipper plutselig har kommet til en slutt, og det er umulig å forklare disse tingene på grunn av deres konnotasjon i disse økonomiene, som i lang tid ble ansett som ekstremt sunne. Realiteten til hendelsene var imidlertid ansvarlig for å demonstrere tilbakeslagene som fulgte med de teknologiske transformasjonene innenfor rammen av kapitalismen.
Vi kan si at virksomheter blir stadig mer konkurransedyktige og bedriftens lønnsomhet blir stadig mer avhengig av driftseffektivitet. Denne situasjonen er ønskelig fra et sosialt synspunkt, ettersom forbrukere får varer av høyere kvalitet til lavere priser, men intens konkurranse har absolutt gjort livet vanskeligere for bedriftsledere. Bedrifter har ikke lenger råd til å lene seg tilbake og bare anta at strategiene som fikk dem dit de er, vil fortsette å jobbe i fremtiden.
Et poeng som ledere er enige om er ideen om å gjøre effektiv økonomisk planlegging gjennom matematiske modeller for å utvikle en serie forutsetninger for hver økonomi som fører dem nærmere virkeligheten. Kunnskap om fremtiden kan klassifiseres i tre typer: sikkerhet, usikkerhet og uvitenhet; og hver av dem krever en annen type planlegging: engasjement, beredskap og følsomhet.
Mange selskaper har en finansiell modell, noen ganger kan de bruke mer enn én, kanskje en detaljert modell som integrerer kapitalbudsjettering og driftsplanlegging, eller en enklere modell med fokus på de globale virkningene av økonomiske strategier. De fleste forfattere av finansiell litteratur antar at ingen modeller kan finne den beste økonomiske strategien, også fordi modellene ikke legger vekt på finansielle analyseinstrumenter, inkrementell kontantstrøm, nåverdi og markedsrisiko.
Etter 1989 mistet den cubanske økonomien sikkerhetsdosen som kjennetegnet den etter sammenbruddet i økonomiske forbindelser med den sosialistiske leiren og landene i Øst-Europa. Og av den grunn, siden det ikke har et sikkert marked, påvirkes det av endringer i internasjonale finansmarkeder, noe som gjør det avgjørende å rette en innsats for å søke virksomhetseffektivitet som eneste alternativ.
Selv om den cubanske økonomien ikke har markeder og investeringer foretas av det sentrale budsjettet, kan man tro at det er veldig enkelt å utarbeide strategier, men praksis har vist at uten god økonomisk planlegging, til og med er langsiktige planer ødelagt. Greit å huske på at de fleste spesialister antar at kapitalbudsjettet er hovedsaken, noe som viser at det er en feil.
Den egen utviklingen av selskapene har ført til at konsekvensene nær deres kortsiktige situasjon krever større effektivitet, som må gis av forholdet som eksisterer mellom innkreving og betaling, eksistensstyring og med å oppnå en riktig kontantstyring.
I en globalisert og kriseverden står den cubanske økonomien overfor en ugunstig situasjon, så det er nødvendig at selskapene våre er effektive i sin økonomiske styring, det er viktig at de dekker sine utgifter med egen inntekt og oppnår en viss fortjenestemargin, det er si at de er lønnsomme selskaper.
Det foregående er et nødvendig premiss for å oppnå en viss grad av effektivitet, i økonomisk styring og grunnlaget for en harmonisk realisering av arbeidstakernes individuelle interesser med selskapets og hele samfunnets interesser, under hensyntagen til at de nåværende forholdene i vårt sosiale system, selskapets nytte er den viktigste inntektskilden fra statsbudsjettet, og fra den oppnås de økonomiske ressursene som er bestemt til den materielle stimuleringen av arbeiderne.
Når vi snakker om økonomisk planlegging, antar de at det ikke er en grunnleggende del av selskapets analyse eller bare tar den som en indikator som ikke er veldig illustrerende for deres selskap. Det er veldig tydelig at modeller noen ganger er sammensatte, men virkelig nødvendige. Vi vet også at det ikke er noen internasjonal eller nasjonal standardmodell for økonomiske modeller som noen ganger har mer logikk enn en rekke formler, men vi må huske på at forstå fortiden er det første trinnet for å forstå fremtiden.
Som vi uttalte i forrige avsnitt, er den cubanske økonomien litt fremmed for markedene, selv om vi er påvirket av bevegelsene i dem, så det ville være på tide å tenke mer på den operasjonelle delen av selskapet enn om finansieringskildene, fordi som selskaper er kjent Kubanere finansieres gjennom lån eller statsbudsjett, så det er på tide å bringe selskaper nærmere kortsiktige økonomiske beslutninger.
Vi kan si at få kubanske selskaper bruker en økonomisk-finansiell planleggingsmodell, først fordi de fleste av selskapene de eneste rapportene som vanligvis etterspørres, er balansen og resultatregnskapet og kanskje et inntekts- og utgiftsbudsjett. Men ingen vet når de trenger kontanter i en måned når de vil ha underskudd, eller når de vil ha overskytende kontanter som enten kan overføres eller investeres i nye råvarer eller andre behov fra selskapet.
På grunn av den forrige tilnærmingen blir vårt forskningsproblem gitt av: Utilstrekkelig anvendelse av metoder og verktøy i økonomisk-finansiell planlegging, noe som begrenser den økonomiske styringen av selskapet.
Studiens gjenstand antas: Prosessen med økonomisk økonomistyring.
Som et generelt mål for forskningen er: Bruk en modell for økonomisk-økonomisk planlegging som gjør det mulig å forbedre finansadministrasjonen i Commercial Company of Cemento Las Tunas.
Som svar på problemstillingen er det definert som felt av handling: Prosessen med økonomisk-økonomisk planlegging i det kommersielle selskapet Cemento Las Tunas.
Hypotesen definert er at: Hvis en adekvat modell for økonomisk-økonomisk planlegging blir brukt, vil den økonomiske-økonomiske planleggingen til Commercial Company of Cemento Las Tunas bli bedre.
I tillegg ble følgende spesifikke mål definert:
Gjennomgå den relevante bibliografien for å utvikle det konseptuelle teoretiske rammeverket.
Diagnostiser selskapet som studeres.
Bruk en modell for finansiell økonomisk planlegging.
Informasjon å bruke
Regnskap for den valgte forretningsorganisasjonen. Analyse av resultatene av den økonomiske og økonomiske styringen av det valgte selskapet. Samt normative dokumenter, etablerte prosedyrer og gjeldende forskrifter.
Forskningsmetodene som brukes starter fra konsultasjonen av spesialiserte bibliografiske kilder om emnet som studeres. Blant dem er: lærebøker, avhandlinger, avhandlinger og automatiserte søk via Internett. Den dekker også erfaringer og kriterier samlet inn fra spesialister i emnet, hovedsakelig fra den østlige regionen.
Den materialistiske dialektiske metoden har blitt brukt til forskning som en universell kunnskapsmetode, med vekt på analyse og syntese; I tillegg til spesielle metoder knyttet til økonomisk analyse samt en økonomisk-finansiell planleggingsmodell anvendt av forfatterne. Statistiske teknikker ble også brukt til informasjonsbehandling, økonomisk-økonomisk analyse og datateknikker. Resultatene som er oppnådd gir teoretisk, metodologisk og praktisk verdi til den utførte forskningen.
Den teoretiske verdien er basert på sammenstilling og bestilling av et helt kunnskapssystem som fungerer som en teoretisk-konseptuell referanse for å tillate en riktig definisjon av økonomisk-økonomisk planlegging.
Den metodologiske verdien i utførelsen av denne forskningen gjør det mulig for oss å vite de viktigste årsakene som påvirker den dårlige økonomiske-økonomiske planleggingen av selskapet, i tillegg til å foreslå et sett med handlinger som gjør det mulig å påvirke det for å forbedre regnskapsmessige resultater.
Den praktiske verdien ligger i det faktum at personalet fra regnskapsavdelingen og ledelsen som er mest nyttige for resultatene fra denne forskningen vil være fordi de vil kunne stole på informasjon til beslutninger til andre med en metode og verktøy for å oppnå effektiv økonomisk-økonomisk planlegging av selskapet.
Utvikling
1.1 Kortsiktig økonomisk planlegging som den kulminerende fasen av forretningsplanleggingsprosessen.
Det er uten tvil at planlegging er en av de grunnleggende elementene i alle handlinger eller aktiviteter som ethvert menneske utfører, og spesielt når disse handlingene tar sikte på å oppnå positive mål i driften av et selskap. Økonomisk planlegging, som i utgangspunktet vil være anvendelig i et selskap, er basert på spesifikke teknikker, som tar sikte på å lage prognoser for fremtidige hendelser, men på samme måte har det som mål å fastslå hvilke mål og mål som blir ønsket, i det økonomiske aspektet og finansiell; og det foregående er etablert gjennom "tre kjerneprosesser i enhver planprosess, som i første omgang skal planlegge hva som er ment å bli utført, utføre det og verifisere om det ble gjort riktig".
Planlegging er nødvendig av forskjellige grunner:
1. For å forhindre endringer i miljøet.
2. Å integrere organisasjonens mål og beslutninger.
3. Som et kommunikasjonsmiddel, koordinering og samarbeid mellom de forskjellige elementene som utgjør selskapet.
Det kan bekreftes at planlegging er den første fasen i budsjetteringssystemet, siden for å fastslå hva selskapenes krav vil være, i pengesaker, må det først defineres hva selskapets miljø er, hva er resultatene av tidligere år med disponering av produktene, markedsvisualiseringen, den fysiske situasjonen der eiendelene som er involvert i produksjon eller distribusjon er osv., for å kunne gi en tilstrekkelig margin i økonomiske forhold, iht. selskapets virkelighet.
På den annen side er økonomisk planlegging en trefaseprosedyre for å bestemme hvilke tiltak som må iverksettes i fremtiden for å oppnå de mål som er satt: planlegg hva du vil gjøre, utfør det som er planlagt og verifiser effektiviteten til hvordan det ble gjort. Økonomisk planlegging gjennom et budsjett vil gi selskapet en generell koordinering av driften.
Idalberto Chiavenato beskriver planlegging som: "den administrative funksjonen som på forhånd bestemmer hva som er målene som må oppnås og hva som må gjøres for å oppnå dem, er en teoretisk modell for fremtidig handling."
Økonomisk planlegging er et aspekt som er av stor betydning for driften og derfor overlevelsen til selskapet.
Det er tre viktige elementer i den økonomiske planleggingsprosessen:
1. Kontantplanlegging består i å utarbeide kontantbudsjetter. Uten et tilstrekkelig nivå på kontanter og til tross for inntjeningsnivået, er selskapet utsatt for svikt.
2. Resultatplanlegging oppnås gjennom pro forma-regnskapet, som viser forventede inntektsnivåer, eiendeler, forpliktelser og kapitalbeholdning.
3. Kontantbudsjetter og proforma-uttalelser er nyttige ikke bare for intern økonomisk planlegging; De er en del av informasjonen som kreves av både nåværende og fremtidige långivere.
Gjennom økonomisk planlegging og analyse kan økonomisjefen være klar over selskapets økonomiske stilling, vurdere produksjonsbehov og i hvilken grad de kan oppfylles, og bestemme om ytterligere finansiering vil være nødvendig. I tillegg gir den en guide til å lede, koordinere og kontrollere handlingene til selskapet for å nå sine mål.
Den økonomiske planleggingsprosessen begynner med langsiktige eller strategiske økonomiske planer. De strategiske planene materialiserer selskapets mål, dens visjon om fremtiden, målene det søker å oppnå, samt strategien det anser som riktig og de konkrete handlingene som må utføres for å oppnå dem. På sin side veileder disse langsiktige planene utformingen av kortsiktige, eller operasjonelle, planer og budsjetter. Generelt implementerer kortsiktige planer og budsjetter selskapets langsiktige strategiske mål.
Som den nåværende økonomiske planleggingen temaet skal utvikles i den nåværende utredningen, vil den bli utdypet i sin oppfatning og anvendelse i selskapene. De kortsiktige økonomiske planene gjør det klart hvilke operasjonelle tiltak som må utføres og hva som vil være konsekvensene for dem. Generelt er dette planer som dekker en periode på 1 til 2 år. For utarbeidelsen blir det hentet informasjon fra salgsprognosen som utgjør den viktigste datakilden, i tillegg til andre drifts- og finansregnskap som ulike driftsbudsjetter, kontanter og pro forma årsregnskap er laget med. Figur 1 (vedlegg 1) viser en oversikt som oppsummerer den kortsiktige planprosessen.
Som nevnt over begynner den kortsiktige økonomiske planleggingen med salgsprognosen, hvorfra produksjonsplaner utvikles som tar hensyn til estimater av nødvendige råvarer, direkte arbeidskrav og driftsutgifter. Når disse estimatene er gjort, kan pro forma-resultatregnskapet og selskapets kontantbudsjett utarbeides, som sammen med utbetalingsplanen for anleggsmidler, den langsiktige finansieringsplanen og balansen for inneværende periode tjener til til slutt danne pro forma-balansen.
Som observert er salgsprognosen omdreiningen som alle faser av den økonomiske planleggingsprosessen er avhengig av. Ved å forutse inntektsnivåene som skal avledes fra salgsprognosen, vil økonomiledere også kunne estimere hva kontantstrømmene vil være. I tillegg vil de kunne lage en prognose for nivået på anleggsmidler som kreves og hvor mye finansiering som er nødvendig for at prognosesalget skal oppnås.
Det er et mangfold av faktorer som påvirker salg, som prispolitikk, konkurranse, disponibel inntekt, kjøperes holdning, utseendet til nye produkter, økonomiske forhold osv. Ansvaret for å sette salgsbudsjettet hviler på salgsavdelingen og kan utføres på forskjellige nivåer i selskapet.
Salgsprognosen lages ved å lage en analyse som kan være basert på et internt, eksternt prognosedatasett eller en kombinasjon av begge.
Intern prediksjon er basert på en undersøkelse eller enighet om salgspådommer innhentet gjennom selskapets egne interne kanaler. Den eksterne prediksjonen er basert på forholdet som kan observeres mellom selskapets salg og visse viktige eksterne økonomiske indikatorer, for eksempel bruttonasjonalprodukt (BNP).
Virksomheter stoler generelt på en kombinasjon av eksterne og interne prognosedata når de lager den endelige salgsprognosen. Intern informasjon gir perspektiver å forvente et visst salgsnivå, mens ekstern informasjon tjener til å innlemme generelle økonomiske faktorer i settet med forventet salg. "Interne data gir innsikt i forventningene til salg, mens eksterne data gir en måte å justere disse forventningene under hensyn til generelle økonomiske faktorer."
Det er flere metoder for å utvikle salgsprognosen, som åpenbart utgjør kjernen i ethvert salgsbudsjett. Noen av disse er intuitive, andre mekaniske og andre statistikker med større komplikasjoner for deres anvendelse.
Den intuitive metoden er basert på prediksjon fra de som utarbeider prognosen og ikke støttes av fakta. Dette gjør dem upålitelige siden de ikke kan forsvares når deres begrunnelse må ta hensyn til omstendighetene i det kommersielle miljøet.
En annen metode er en enkel ekstrapolering av salg gjort i perioden før den fremtidige planperioden, ved å bruke en konstant prosentvis økning eller en konstant absolutt økning i enheter. Denne metoden er lite passende under dynamiske handelsforhold, siden den forutsetter at selskapet er fornøyd med det som skjedde tidligere og vil anvende det i fremtiden.
En tredje prognosemetode er en som bruker et spredningsdiagram (lineær regresjon). Det er en graf der antall solgte enheter er relatert til nivået på noen viktige variabler observert i de siste planperioder.
Å observere trenden er en annen måte å estimere salgsnivået på. Det er en statistisk teknikk av mekanisk art og ligner på mange måter ekstrapolering. Som dette antar trenden en jevn proporsjonal økning eller reduksjon i salg for hvert ekstra år, så å stole helt på denne metoden vil være en feil.
Andre analyser kan gjøres for å lage salgsprognosen. Å velge riktig metode er ikke alltid en lett oppgave. Noen kan være upassende i visse tilfeller, mens i andre vil det være best å kombinere dem for å oppnå et vellykket resultat. Det er viktig å merke seg at disse teknikkene også kan brukes til å forutsi andre poster i budsjetteringsprosessen.
Utarbeidelsen av et selskaps kortsiktige plan slutter tydeligvis ikke med prognosen for inntekter, kostnader og utgifter, men krever evaluering gjennom fremskrivninger og analyse av årsregnskapet, hvilken posisjon slike prognoser vil plassere selskapet, hvis den utarbeidede planen tilfredsstiller gründerens mål, hvis den virkelig støtter den langsiktige strategien og hvis den fungerer som en konkret, levedyktig og tilfredsstillende løsning, fra økonomisk synspunkt, av mulighetene og problemene som selskapet står overfor i umiddelbar fremtid.
Endelig trenger ikke økonomidirektøren som har ansvar for kortsiktige avgjørelser å se for langt inn i fremtiden. Beslutningen om å søke ytterligere finansiering (bankkreditt) kan være perfekt basert bare på kontantstrømspådommer for de kommende månedene. Dette er imidlertid ekstremt viktig fordi: “På en måte er kortsiktige beslutninger enklere enn langsiktige beslutninger, men de er ikke mindre viktige (…) Et selskap kan oppdage ekstremt verdifulle kapitalinvesteringsmuligheter, finne den maksimale gjeldsgraden, følg en perfekt utbyttepolitikk og til tross for alt synke fordi ingen bryr seg om å søke likviditet til å betale årets regninger. Derav behovet for kortsiktig planlegging. "
1.2 Operasjonelle økonomiske beslutninger og deres innvirkning på selskapets økonomiske stilling.
Ofte kan den spesialiserte litteraturen finne kriteriet om at langsiktige beslutninger oppveier kortsiktige beslutninger, fra et synspunkt om at de ikke lett kan tilbakekalles og forplikter selskapet til en viss handlingslinje; Å tenke på denne måten kan imidlertid være veldig farlig.
Et viktig aspekt for å garantere at virksomheten overlever, gitt risikoen for å falle i insolvens, er letingen etter likviditet for å garantere eksisterende forpliktelser.
Kortsiktige økonomiske beslutninger påvirker generelt kortvarige eiendeler og forpliktelser. Noen ganger er kortsiktige beslutninger enklere enn langsiktige beslutninger, men de er ikke mindre viktige. Selv om et selskap kan oppdage ekstremt verdifulle muligheter for kapitalinvestering, finne den optimale gjeldsgraden og følge en perfekt utbyttepolitikk, er det ikke uten å mislykkes, da ingen kan bekymre seg for å søke likviditet til å betale årets regninger.. Så det er et presserende behov for kortsiktig planlegging.
De viktigste beslutningene som kan tas på kort sikt, gjelder:
• Hva er det rimelige kontantnivået for å holde kontanter eller bank for å betale?
• Hvilken mengde råstoff skal bestilles?
• Hvor mye kreditt kan gis til forbrukere?
Disse beslutningene henger sammen og har innvirkning på selskapets kontantposisjon, ettersom fakturaene til slutt betales kontant, og det er grunnen til at finansadministrasjonen, og spesielt kontantene *, har som et av hovedmålene å provosere en direkte eller indirekte måte, en tilstrekkelig flyt av penger som blant annet gjør det mulig å finansiere driften, investere for å opprettholde veksten i selskapet, betale, hvor det er aktuelt, forpliktelsene ved forfall og generelt oppnå avkastning tilfredsstillende for selskapet. "Enkelt sagt er en virksomhet bare virksomhet når den genererer en relativt tilstrekkelig mengde penger."
Fra det ovennevnte kan det utledes at selskapets grunnleggende beslutninger har en markant innvirkning på mengden og muligheten som statskassen går inn i og forlater, særlig de som refererer til operativ ledelse og som den kortsiktige soliditeten er avhengig av. Dette arbeidet vil spesielt omhandle de som er knyttet til kontantstyring og økonomisk planting av ressurser.
Utseendet til kontantstrømkonseptet ble kombinert med den utviklingen finansieringen hadde siden 1950-tallet, det innebærer en tidsmessig dimensjon og refererer til variasjonen av statskassen i en viss periode som alltid vil være lik forskjellen på to motsatte tegnstrømmer: kontantstrøm - utbetaling.
Når vi snakker om kontantstrøm i sin økonomiske betydning, henviser vi, ifølge Cañibano og Bueno, til "økonomiske ressurser generert av selskapet over en periode eller, med andre ord, selvfinansieringen av perioden."
Sikkerhetsanalytikere (såkalte amerikanske finansanalytikere) er i økende grad overbevist om at ordforrådet deres bør avvise uttrykket kontantstrøm tatt i betydningen korrigert fortjeneste. I følge Riebold (1974) stammer begrepet kontantstrømmer eller statskasser fra begrepet, og svarer på den jevn bokstavelige betydningen av oversettelsen til spansk. Definisjonen vil være: “Intern flyt av penger i løpet av en viss periode. Det er strømmen av tilgjengelige penger. ”Som sådan ville det være et resultat av konfrontasjonen av motsatte kontantstrømmer, for eksempel samlinger (kontantinnstrømning) kontra betaling (kontantutstrømning). Det vil si: Kontantstrøm = (Kontantstrøm) - (Kontantstrøm) Situasjonene som kan oppstå under en øvelse vil være:
a) reasTreasury (netto kontantstrøm) hvis samlinger> betalinger
b) reasTreasury (netto kontantstrøm) hvis samlinger <betalinger
For at det skal være økonomisk soliditet i selskapet, må permanent kapital være tilstrekkelig til å finansiere ikke bare anleggsmidler, men også en del av omløpsmidler.
Dette overskuddet av varig kapital over driftsmidler, kalt det revolverende fondet eller arbeidskapitalen, utgjør et slags formidler- eller garantifond for å møte diskontinuiteter eller tidsforsinkelser mellom utbetalinger og samlinger generert av utnyttelsessyklusen.
Når det gjelder dette beløpet, kalles dette fondet arbeidskapital *. Det er nyttig å nevne noen definisjoner av det:
• Brutto driftskapital refererer ganske enkelt til omløpsmidler.
• Netto arbeidskapital er definert som omløpsmidler minus kortsiktig gjeld.
• Arbeidskapital er et selskaps investering i kortsiktige eiendeler (kontanter, omsettelige verdipapirer, kundefordringer og varebeholdning).
I følge James Van Horne i "Fundamentals of Financial Administration": "(…) tjener bestemmelsen av passende nivåer av omløpsmidler og forpliktelser til å sette nivået på arbeidskapital, og inkluderer grunnleggende beslutninger om selskapets og likviditeten sammensetningen av forfall på gjelden din. På sin side er disse beslutningene påvirket av et kompromiss mellom lønnsomhet og risiko (…) ”
I denne forskningen vil begrepet fokusert arbeidskapital brukes som forskjellen mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Negativ arbeidskapital plasserer selskapet i en svært farlig økonomisk situasjon, spesielt i tider med kredittbegrensninger eller økonomisk lavkonjunktur.
Andrés Suárez Suárez kommenterer i sitt arbeid "Optimale investerings- og finansieringsbeslutninger for selskapet" at noen forfattere ofte forveksler analysen av arbeidskapital med analysen av statskassen, når de i virkeligheten er to tilnærminger til studiet av økonomisk balanse annerledes. Driftskapital gir oss en langsiktig økonomisk balanse; mens finansanalysen viser til studien av kortsiktig likevekt.
Med utgangspunkt i ideen om utnyttelsessyklusen, er det viktig å spesifisere at den mottar andre navn som: kortsyklus, treningssyklus eller driftssyklus som betinget immobilisering av arbeidskapital som en form for selskapsimmobilisering og har en viss varighet i sin tidsmessige dimensjon, siden det avhenger bare av interne forhold. Opplagstiden, det vil si likvide utvinning av kortsiktige investeringer, er definert av kontantkonverteringssyklusen, som også kalles kontantsyklus eller gjennomsnittlig løpetid.
I denne forbindelse uttaler Suárez Suárez: "gjennomsnittlig løpetidstid er derfor tiden det tar i gjennomsnitt for omløpsmidlene å gå rundt, det vil si tiden det tar for pengene som investeres i produksjonsprosessen å modnes…)
Jo lengre den korte syklusen er, jo lengre tid vil det ta å gjenvinne likviditeten opprinnelig investert og jo større behov for ressurser, det vil si at arbeidskapitalen som skal opprettholdes, må være større.
Ulike forfattere har grafisk representert den korte syklusen som i essensen ikke er forskjellig. (Se fig. 1-5 vedlegg 2) Forfatteren identifiserer seg med den som er presentert av Fred Weston, Laurence Gitman og Stephen Ross i deres respektive verk, som det er referert til i Bibliografien, som er veldig didaktisk. (Se fig 6 vedlegg 3).
KARAKTERISERING AV SELSKAPET
Cementos Las Tunas Commercial Company ligger på den sentrale motorveien km 679 i byen Las Tunas, og er underordnet MINBAS Cement Glass Business Group.
Selskapet ble opprettet ved MINBAS 'resolusjon nr. 128/2006 og ble stiftet 1. april 2007 med det formål å kommersialisere sement på en
kommersiell måte. Kommersialiseringen av dette selskapet er ment for revolusjonens prioriterte programmer.
• Verker fra Battle of Ideas.
• Hjemmebygning.
• Selvfinansierte investeringer (kostnad + 10%)
For å svare på bedriftens formål har den følgende MISSJON:
1. MISJON AV SELSKAPET
Svar på kommersialisering og transport av sement i provinsen, og sikre leveranser på de vilkår som økonomien trenger og med de fysiske og kjemiske kvalitetsparametere som byggverkene til territoriet trenger.
2. VISJON AV SELSKAPET
Oppnå at selskapet leverer til den endelige destinasjonen, dets tjenester til hver kommune og hvert arbeid i territoriet, og sikrer leveringsbetingelsene og de fysiske og kjemiske kvalitetsparametrene som byggverk og fabrikker i provinsen krever.
Selskapet har:
Leverandører.
-Sementprodusentene: Gir grå sement fra Nuevitas, Mariel, Cienfuegos og hvit sement Siguaney, den er tildelt nasjonalt.
-CIMEX Corporation: Tilbyr kontorrekvisita, rengjøring; også som leverandør av kontorrekvisita er COPEXTEL. Ved forhandlinger gjennomføres en markedsutforskning for å finne ut hvilket som er det beste alternativet, den med lavest pris og best kvalitet.
-Industrielle gasser: Den leverer oksygen og acetylen og er den eneste leverandøren av denne typen, gitt nærhet det tilbyr.
-OBE: Garanterer strøm.
-ACINOX: Tilbyr elektroder og elektriske materialer så vel som DIVEP og ENSUNA.
-CUBALUB: Leverer smøremidler.
Blant de viktigste klientene er:
-MIKONENE som er i samsvar med programmet Battle of Ideas (program utarbeidet av den revolusjonære regjeringen rettet mot bygging og reparasjon av offentlige arbeider).
-TRD-kjedebutikkene som markedsfører produksjonene i valuta.
-Det huset som er gitt ressursene til boligprogrammet og ideenes kamp.
Disse kundene er de mest avhengige av sementselskapet og selges de største volumene.
Organisasjonens kultur er rettet mot fleksibilitet, innovasjon, gruppeorientering, med en overvekt av visjonært lederskap og motivasjon, rettet mot å assimilere endring som et sentralt element i konkurranseevnen. Følgelig, med disse analysene, ble følgende verdier som ledere har identifisert for å påvirke folks sinn positivt, og dermed oppnå bedre resultater, definert for organisasjonen.
FREMTIDENS VISJON
INNOVASJON
TEAMWORK
AUTONOMI
LEDELSE
MOTIVASJON
Tilpasningsevne til å endre
KONKURRANSEKRAFT
2.3 KORTVARIG FINANSIELLE ANALYSE I SELSKAPET.
Det skal bemerkes at det som et negativt element ble funnet under etterforskningen at departementet som selskapet tilhører ikke har etablerte økonomiske grunner, noe som gjør prosessen noe vanskelig, selv om de har et kostnadsnivå for de forskjellige periodene. For å beregne forholdstallene ble regnskapet for 2008 og 2009. Se vedlegg (2, 3, 4, 5).
Likviditetsforhold.
Tabell 1 Generell likviditet.
I 2008, for hver peso av kortsiktig gjeld, hadde selskapet $ 9,36 av omløpsmidler for å oppfylle kortsiktig gjeld, noe som skyldes en stor saldo i kundefordringene. Også i 2009 var betalingsevnen større. å ha $ 11,86, gitt av en økning i omløpsmidler på $ 51513,00 og en nedgang i kortsiktig gjeld på $ 4956,00, og oppfører seg gunstig i løpet av de to årene, som viser at selskapet har akseptabel likviditet, er det verdt å merke seg at innen omløpsmidler balansen skiller seg ut av fordringer i begge år.
Tabell 2 Umiddelbar likviditet eller syretest
Når man analyserer den umiddelbare likviditeten, oppnås det at 2009 er mye høyere enn 2008, med 3,23 ganger, som vil si at i 2008, det vil si for hver peso av kortsiktig gjeld, hadde foretaket $ 7,11 tilgjengelige og realiserbare eiendeler, etter av diskontering av varebeholdninger mens den i 2009 var 10,34.
Tabell 3 Solvens.
Ved utgangen av 2008 dekket reale eiendeler 17,50 ganger all gjeld, det vil si at for hver peso av ekstern finansiering hadde selskapet $ 17,50 virkelige eiendeler for å dekke alle forpliktelser. I 2009 økte forholdet med 2,02 cent ($ 19,52 - $ 17,50), noe som betyr at det har $ 19,52 til hver peso av gjeld. Det foregående viser at foretakets grunnleggende finansieringskilde er for begge perioder med kapital, Tabell 4 Driftskapital.
Denne indikatoren anses som positiv når omløpsmidler er høyere enn kortsiktig gjeld. I dette tilfellet, når man analyserer begge periodene, blir det observert at det i 2009 er en økning i forhold til året før på 56 469 dollar (425501-369032). Den grunnleggende årsaken er nettopp økningen i omløpsmidler med 51 513 dollar, nærmere bestemt kontantbeholdningen på 27 729 dollar.
2.2 Årsaker til aktivitet.
Tabell 5 Samlingssyklus.
I 2008 roterte kundefordringene 12,40 ganger i året hver 29. dag, men i 2009 gjorde de det 21,86 ganger hver 16. dag. Som det kan ses, falt innsamlingssyklusen i forhold til året før på 13 dager, noe som påvirket reduksjonen i gjennomsnittet av regnskapet som venter på innsamling. Hvis dette resultatet sammenlignes med den gjennomsnittlige innsamlingssyklusen i landet som er 30 dager, må det vurderes at det er innenfor parametrene. Vi kan legge til at denne gunstige tilbakemeldingen blir gitt fordi teamet i salgsavdelingen fullfører malen og ledelsen blir tydeligere.
Tabell 6 Betalingssyklus.
Av denne grunn er det nødvendig å fremheve at selskapet faktisk ikke gjør innkjøp, det mottar produktet som markedsføres gjennom en overføring mellom avhengigheter siden de betalte regnskapene administreres av sentralen, som er den som kjøper av produksjonsselskapene. Innkjøpene som utføres av enheten blir gitt ved å motta tjenester fra selskaper som PUERTO CARUPANO, SEPSA, ETECSA, OBE, MICONS. Oppsummert øker betalingssyklusen fra 2009 til 2008, denne situasjonen er ekstremt gunstig for selskapet, selv om den bør øke betalingssyklusen som en økonomisk styringsstrategi.
Tabell 7 Inventory Cycle
I løpet av lagersyklusen, siden selskapet ikke har produksjon i prosess, og heller ikke har et inventar av råvarer og materialer, ettersom det er et handelsselskap, ble bare beregningen gjort for produksjon klar for salg. På samme måte kan vi si at selskapet roterer varebeholdningene veldig raskt, og selv om det i 2009 var en økning på 2,37 dager, er det fremdeles veldig bra, det er verdt å merke seg at det eneste produktet selskapet tilbyr, er et produkt ønsket av alle organisasjoner, at det er veldig sannsynlig at denne syklusen alltid er mellom disse områdene.
Kontantsyklusanalyse og forslag til en ideell kontantsyklus.
Tabell 8 Kontantsyklusanalyse og forslag til en ideell kontantsyklus.
Her kan vi si at driftssyklusen i 2008 er 35 dager, mens den i 2009 er 24, dette skyldes en nedgang i innsamlingssyklusen på 13 dager. Generelt sett er selskapet i et misunnelsesverdig øyeblikk fra synspunktet Fra økonomistyring kan det være på tide å begynne å prøve å gjøre investeringer eller utvidelser.
Kontant økonomisk planlegging utføres ikke i enheten, og det brukes heller ikke vitenskapelige verktøy som lar den planlegge kontantposisjonen. I foretaket blir ikke kontantbudsjettet laget, og bare laget et inntekts- og utgiftsbudsjett, som skyldes direktivtall fra CEMENTO-VIDRIO-gruppen som er planlagt avhengig av økningen i salg som historisk er forutsagt av ledelsen. Derfor vurderes det at ledere ikke har tilstrekkelige elementer til å kjenne til økonomiske behov eller overskudd som kan oppstå i løpet av et regnskapsår. Det er også gyldig å avklare at andre stater som opprinnelse eller anvendelse av midler ikke brukes i den analyserte enheten.
Kunnskap om sykliske mønstre for samlinger og utbetalinger er avgjørende for å kunne kjenne periodisiteten til kontantstrømmer og utstrømninger.
Basert på oppførselen til kontantsamlingene som stammer fra kredittsalget foretatt av foretaket i 2009, ble det opprettet et mønster for kundefordringene; og på samme måte som vi gikk videre med betalingene, og de resulterende mønstrene var:
Tabell 9 - Faktiske mønstre for samlinger og betalinger
Mønstrene beskrevet over refererer til den faktiske situasjonen for innkrevinger og betalinger, noe som gjør det tydelig at enheten er i en veldig god situasjon, noe som ikke tillater kommentarer.
Tabell 10 - Foreslåtte mønstre for samlinger og betalinger
Som en del av karakteriseringen av kontantstrømmene ble det bestemt at alt salg skal kreditere unntatt valutasalg som skal kontant i henhold til selskapets retningslinjer. I tilfelle av utgifter som krever månedlige kontantutbetalinger, skal betaling av regninger for mottatte tjenester som sikkerhetstjeneste, havnetjenester, telefoner, lønn, strøm, blant andre.
Alle de nevnte aspektene utgjør informasjonsbasen som utarbeider utarbeidelsen av kontantbudsjettet, og at, som er gjentatt, gyldigheten av denne uttalelsen avhenger av dens objektivitet som et verktøy for kortsiktig økonomisk planlegging.
Nytten av kontantstrømmen som en foreløpig uttalelse har vist seg i utviklingen av arbeidet; I dokumentet publisert i Republikkens offisielle tidende om bedring av virksomheten heter det: “… Fremskrivningen er formalisert i et dokument eller uttalelse, etter type valuta som enheten opererer med. Projeksjon, analyse, kontroll og oppdatering av den vil bli utført med den periodisitet som er nødvendig av den aktuelle virksomhetsøkonomiske organisasjonen, for å følge tilstrekkelig presisjon, fremdriften for enhetens likviditet og dens variasjoner.
Praksis har vist at hyppig utarbeidelse av kontantstrømmer øker dominansen av finansiell aktivitet. UEB har foreløpig ikke definert en periodisitet for utarbeidelsen av denne tilstanden som nesten aldri er blitt utarbeidet, og når den er utarbeidet, er det isolerte tilfeller etter ønske fra det øverste organ. Ved å utgjøre et verdifullt arbeidsverktøy, ville det være svært vellykket å utarbeide det på månedlig basis.
3.2- Fastsettelse av kontanter som trengs for driften.
Mange økonomer har prøvd å tilby løsninger for å vite hvor mye kontanter som skal holdes. Det er modeller som optimaliserer som Baumol og Miller Orr og andre som beregner de nødvendige kontantene slik som foreslått av Lawrence Gitman; I beslutningene relatert til størrelsen på kontantene å opprettholde, spiller den akkumulerte erfaringen fra økonomiske ledere en grunnleggende rolle.
Lawrence Gitman i sitt arbeid Fundamentals of Financial Administration ”; Den foreslår en modell som, selv om den ikke optimaliserer, utgjør en enkel prosedyre å anvende og har fordelen at den oppsummerer elementene som påvirker administrasjonen av arbeidskapital.
Denne modellen starter fra beregningen av årlige kontantutbetalinger; så vel som kontantrotasjonen som uttrykker tidspunktene når kontantene foretar en fullstendig rotasjon i et gitt tidsrom. Til slutt beregnes behovet for kontanter for å fungere i henhold til denne metoden ved å bruke følgende formulering:
Denne beregningen ble foretatt bare for året 2009.
Årlige kontantutbetalinger ble beregnet ved hjelp av følgende formulering:
Sluttkontanter = innledende kontanter + kontantstrømmer - kontantuttak
Clearing: Utsalgssteder
= initial kontant + kontantstrømmer - endelige kontanter
Substituering:
utløp = 58960 + 6139347- 88729
Utstrømmer: 6109578
Det er nødvendig å avklare at kontantstrømmen ble beregnet ut fra som følger:
Tabell 11 - Beregning av kontantstrøm
UEB ÅR 2010
Tabell 12-Beregning av nødvendige kontanter.
Verdiene oppnådd utgjør et annet element å innarbeide i utarbeidelsen av kontantbudsjettet for å bestemme de eksterne finansieringsbehovene.
3.3 Utarbeidelse og analyse av kontantbudsjettet for 2010.
Under hensyntagen til all ovennevnte informasjon ble den budsjetterte kontantstrømmen for 2010 utarbeidet, idet den tok en database som inntekts- og utgiftsbudsjettet som ble utarbeidet av enheten. Dette budsjettet må korrigeres månedlig for å tilpasse det til de reelle forholdene som blir presentert, og som ikke kunne vært forutsett, som et ekstra verktøy blir satt i hendene på enheten for forbedring og forbedring av arbeidet.
Kontantbudsjett
KONKLUSJONER
1. En effektiv kortsiktig økonomisk planlegging gjennomføres ikke i selskapet fordi vitenskapelige metoder ikke brukes til å gjennomføre den.
2. I planleggingsprosessen er det ikke tatt hensyn til faktorer som påvirker planenes objektivitet.
3. Når det gjelder selskapets økonomiske styring, konkluderer vi at selskapet er i en misunnelsesverdig situasjon når det gjelder lagerstyring og innkreving og betaling, som skal analysere om investeringer gjennomføres eller en prosess med utvidelse av industriell kapasitet.
4. Utarbeidelsen av kontantbudsjettet tillot oss å vite at det i hver måned er overskytende kontanter, som bør tas med i betraktningen når vi tar beslutninger.
ANBEFALINGER
1. Bruk kontantbudsjetteringsmetoden som er brukt som et økonomisk planleggingsverktøy for beslutninger om virksomhet.
2. Lag effektiv planlegging basert på ekspertkriterier og selskapets objektivitet med hensyn til kapasitet, salgsplaner, blant andre.
3. Utvid betalingssyklusen for å kunne bruke kontantene til andre bedrifter.
4. Drøft i styret bruken av kontantbudsjettet som et beslutningsverktøy, basert på det faktum at anvendelsen av kontantbudsjettet viste at selskapet har overskytende kontanter i alle månedene av året, noe som kan være brukt som en strategisk fordel.
BIBLIOGRAFI
1. Álvarez López, José: Análisis de balances. Auditoria, Agregación e Interpretación; Editorial Donostiarra S.A.
2. A. Ross, Stephen; W. Westerfield, Randolph; F. Jaffe, Jeffrey: Corporate Finance; International student edition: 1993.
3. Aguirre Sábada, Alfredo: Fundamentos de Economía y Administración de empresariales; Editorial Pirámide S.A.
4. Avellaneda Ojeda, Carmen: Diccionario bilingüe de términos financieros, Editorial mac Graw Hill:- 1996.
5. Banco Financiero Internacional S.A.: Términos y condiciones y Reglamento de Cuentas de Depósitos, La Habana:- Enero de 1998.
6. Bueno Campos, Eduardo: Economía de la empresa. Análisis de las decisiones empresariales; Editorial MES.
7. Brealey, Richard y Myers, Steward: Fundamentos de Financiación Empresarial; Editorial Mc Graw – Hill / Interamericana de España S.A.:- 1993.
8. Cañibano Calvo, Leandro y Bueno Campos, Eduardo: Autofinanciación y Tesorería en la empresa: el cash flow; Editorial Pirámide S.A.:- 1983.
9. Carlos Marx: El Capital. Crítica a la Economía Política, Tomo II; Editorial Ciencias Sociales:- 1993.
10. Casa Matriz: Orientaciones para la elaboración del presupuesto del año 2000.
11. Castellanos Graciela y otros: Ponencia “Comercialización en los Hoteles Marca Propia. Evento territorial de comercialización del polo Santiago de Cuba:- 1999.
12. Draper: Análisis de Regresión y Series Cronológicas; Editorial MES:- Junio 1983, U.H.
13. Departamento de Control Económico: Informes, Metodologías y Estados Financieros.
14. E. Bolten, Steven: Administración Financiera; Editorial Limusa – Noriega:- 1996.
15. Gaceta Oficial de la República: Bases Generales del Perfeccionamiento Empresarial:- 1998.
16. Gitman, Lawrence: Fundamentos de Administración Financiera, Tomo I; Editorial MES.
17. L. Back, Philppa: Gestión de la tesorería de empresas; Editorial Diaz de Santos S.A.:- 1990.
18. Meigs y Meigs: Contabilidad. La base para la toma de decisiones gerenciales; Editorial MES.
19. Murray R. Spiegel: Teoría y Problemas de Estadística, sexta reimpresión; Editorial MES:-1987.
20. PCC: Resolución económica V Congreso del Partido Comunista de Cuba. Editora Política:- 1998.
21. Ministry of Tourism: Manual of the Reception Cashier Station.; Redaksjonell Noriega - Limusa: - 1991.
22. Ramírez Padilla, David Noel: Administrativ regnskap, andre utgave, Redaksjonell Mac Graw Hill de México 1980.
23.Suárez Suárez, Andrés: Optimale beslutninger om investering og selskapsfinansiering; Redaksjonell Pirámide SA: - 1993.
24. Van Horne, James: Fundamentals of Financial Administration; Redaksjonell Prentice Holl Hispanoam'erica SA: - 1988.
25. Villalba Garrido, Evaristo: Cuba and Tourism; Samfunnsvitenskapelige redaksjoner: - 1993.
26. Weston, Fred og Copeland: Fundamentals of Financial Administration Volum I, Redaksjonell MES.
27. Weston, JF og Brigham, EF: Management Finance; Redaksjonell Interamericana S.A.:- 1987.
Last ned originalfilen
