For å utføre en uttømmende analyse av selskapets situasjon, vil vi bestemme selskapets økonomiske situasjon sammenlignet med periodene 2001-2003 hvor de to regnskapene (balanse- og resultatregnskap) føres; Vi vil også stole på noen økonomiske årsaker for emballasjebransjen fra og med 2002.
Analysen av balansen presenterer følgende struktur der omløpsmidlene har økt betydelig fra S /. 765 000 til S /.1 422 800, som representerer en økning på 101,67% i forhold til 2001, som et resultat av en overbeholdning i varene og økningen i porteføljen av kundefordringer,
Perioden under analyse viser en økning på 74,27% i investeringer tilsvarende 2003. Herav S /. 777 800 gikk på kort sikt (101,67%), og saldoen på S /. 2500, på lang sikt (0,88%).
Denne økningen var et resultat av en variasjon i den kortsiktige utenlandske kapitalen og økte sin posisjon fra 22,82% til 48,19%. På den annen side falt egenkapital fra 77,18% til 51,81%. produkt hvor nettoresultatet ikke har vært så gunstig.
|
indekser |
Dec-00 |
Dec-01 |
Dec-02 |
Dec-03 |
Vert. |
Vert. |
Evol. |
|
Exec. |
Exec. |
Exec. |
Exec. |
Dec-01 |
Dec-03 |
Dec01-03 |
|
| Aktiv | |||||||
| Strøm |
510000 |
765000 |
1020100 |
1542800 |
72,82% |
84,26% |
101,67% |
| Ikke aktuelt |
239700 |
285600 |
321200 |
288100 |
27,18% |
15,74% |
0,88% |
| Totale eiendeler |
749700 |
1050600 |
1341300 |
1830900 |
100% |
100% |
74,27% |
| passiv | |||||||
| Strøm |
163200 |
183600 |
392700 |
836400 |
17.48% |
45.68% |
355,56% |
| Ikke aktuelt |
76500 |
56100 |
51000 |
45900 |
5,34% |
2.51% |
-18,18% |
| Sum gjeld |
239700 |
239700 |
443700 |
882300 |
22.82% |
48.19% |
268,09% |
| Heritage |
510000 |
810900 |
897600 |
948600 |
77,18% |
51.81% |
16.98% |
| Sum gjeld og egenkapital |
749700 |
1050600 |
1341300 |
1830900 |
122,82% |
148,19% |
74,27% |
Analyse av økonomiske forhold:
| Likviditetsforhold | Dec-00 | Dec-01 | Dec-02 | Dec-03 | Industri |
| emballasje | |||||
| Likviditet Cte. | 3,13 | 4,17 | 2,60 | 1,84 | 2,70 |
| Act Cte- Gtos Pag x Advance | 510000 | 765000 | 1020100 | 1542800 | |
| Kortsiktig gjeld | 163200 | 183600 | 392700 | 836400 | |
| Syre Likviditet | 3,13 | 2,08 | 0,97 | 0,61 | 1.00 |
| Act Cte- Gtos Pag x Antic-Exist | 510000 | 382500 | 382600 | 510000 | |
| Kortsiktig gjeld | 163200 | 183600 | 392700 | 836400 | |
| Alvorlig test | 0,31 | 0,42 | 0,09 | 0,03 | |
| Act Cte- Gtos Pag x Antic-Exist-Cts Cob C | 51000 | 76500 | 35700 | 25500 | |
| Kortsiktig gjeld | 163200 | 183600 | 392700 | 836400 | |
| Arbeidskapital | 2,13 | 3,17 | 1,60 | 0,84 | |
| Arbeidskapital | 346800 | 581400 | 627400 | 706400 | |
| Kortsiktig gjeld | 163200 | 183600 | 392700 | 836400 |
Nåværende likviditetsindeks
Gitt selskapets egenskaper, er det mer praktisk å sammenligne indikatorene til det industrielle emballasjesystemet.
Likviditetsutviklingen til dette selskapet er observert å synke i 2003 opp til 2,32 i forhold til desember 2001, på den annen side, ved anvendelse av en alvorlig test, kunne dette selskapet bare oppfylle sine kortsiktige forpliktelser med S /.0.03 for hver sol av gjeld.
Sammenlignet med Industrial Packaging-systemet er likviditetsforholdet 2,70 mot 1,84, forskjellig i 0,86, med hensyn til Severe Test-forholdet i desember 2003, det er 0,61 mot 1,00 av systemet.
Arbeidskapital
Driftskapitalen har en negativ utvikling i 2003 sammenlignet med 2001, 73%, interessante data da selskapet viser oss mistillit til å betale årets gjeld, og var det i 2002 hvor det også falt med -49,5 %, viser tap av likviditet; grunnen til at selskapet for tiden viser liten pålitelighet til å betale gjeld til mulige investorer.
Gjeldsindeksen
| Gjeldsgrader | Dec-00 | Dec-01 | Dec-02 | Dec-03 | Industri |
| emballasje | |||||
| Økonomisk uavhengighet | 0,32 | 0,23 | 0,33 | 0,48 | |
| Forpliktelser Cte + Forpliktelser Ingen Cte | 239700 | 239700 | 443700 | 882300 | |
| Sum eiendeler (netto) | 749700 | 1050600 | 1341300 | 1830900 | |
| Langsiktig autonomi | 78,23% | 82,52% | 70,72% | 54.32% | |
| Forpliktelser uten egenkapital + egenkapital (netto) | 586500 | 867000 | 948600 | 994500 | |
| Sum eiendeler (netto) | 749700 | 1050600 | 1341300 | 1830900 | |
| Egenkapital Solvens | 47.00% | 29.56% | 49.43% | 93,01% | 50.00% |
| Forpliktelser Cte + Forpliktelser Ingen Cte | 239700 | 239700 | 443700 | 882300 | |
| Egenkapital (netto) | 510000 | 810900 | 897600 | 948600 |
Når man analyserer kapitalsolvensen øker den opp til 93,01%, noe som indikerer at selskapet er bredt støttet av egne ressurser, og overgår andres.
Når du sammenligner med det industrielle systemet, er det over 43,01%, noe som betyr at dette selskapet viser at S /. 0,93 av gjeld i 2003 og S /.0,29 i 2001 for S /. 1 av egenkapitalen, bransjens maksimale rekkevidde er 0,50
Ledelsesindeks
| Styringsforhold | Dec-00 | Dec-01 | Dec-02 | Dec-03 | Industri |
| emballasje | |||||
| Rotac. fordringer | 0 | 33 | 36 | 49 | 32 |
| Netto salg | 0 | 3315000 | 3442500 | 3570000 | |
| Gjennomsnitt av Actas x Kostnad | 204000 | 306000 | 346900 | 484500 | |
| Rotac. av varelager | 0 | 51 | 82 | 129 | 7 |
| Kostnad for salg | 0 | 2694500 | 2782900 | 2873000 | |
| Gjennomsnittlig varebeholdning | 255000 | 382500 | 637500 | 1032800 | |
| Rotac. Totalt aktiv | 0 | 114 | 140 | 185 | 2,60 |
| Netto salg | 0 | 3315000 | 3442500 | 3570000 | |
| Totalt aktiv | 749700 | 1050600 | 1341300 | 1830900 | |
| Rotac. Varige driftsmidler | 0 | 27 | 33 | 28 | 1. 3 |
| Netto salg | 0 | 3315000 | 3442500 | 3570000 | |
| Anleggsmidler | 178500 | 249900 | 311000 | 280500 |
Kundefordring Rotasjon
Når man tar hensyn til at vilkårene som er avtalt med klientene i flertallet, er opptil 30 dager, kan det uttales at det er vanskeligheter med innsamlingsstyring; derfor og andre salgssjefen for selskapet signerer i disse tilfellene en ny betalingsforpliktelse med kundene.
Betalingssyklusen øker med 16 dager i forhold til 2001, og sammenlignet med industrisystemet er forskjellen 17 dager, denne situasjonen, selv om ugunstig foretaket må fylle ut betalingsdatoer med sine leverandører, og dermed garantere et stabilt tilbud derav.
Inventarrotasjon
Konverteringsperioden for selskapets lager per desember 2003 er i gjennomsnitt 129 dager for lang tid som kreves for å konvertere materialer til ferdige produkter og deretter selge disse varene.
Vær oppmerksom på at det industrielle systemet bare varer i 7 dager, noe som viser at selskapet Envases SA har problemer med overdreven varehandel på grunn av dårlig salgspolitikk.
Ledelsesindeks
| Lønnsomhetsgrader | Dec-00 | Dec-01 | Dec-02 | Dec-03 | Industri |
| emballasje | |||||
| Salgskostnad: | 0.00% | 81,28% | 80,84% | 80,48% | |
| Salgskostnad | 0 | 2694500 | 2782900 | 2873000 | |
| Netto salg | 0 | 3315000 | 3442500 | 3570000 | |
| Driftskostnader | 0.00% | 10,77% | 11.85% | 12,86% | |
| Driftskostnader | 0 | 357000 | 408000 | 459000 | |
| Netto salg | 0 | 3315000 | 3442500 | 3570000 | |
| Finansielle utgifter | 0.00% | 1,54% | 3.11% | 4,29% | |
| Finansielle utgifter | 0 | 51000 | 107100 | 153000 | |
| Netto salg | 0 | 3315000 | 3442500 | 3570000 | |
| Totale kostnader | 0.00% | 93,59% | 95,80% | 97,62% | |
| Salgskostnader + Gast Opert + Gast.Finan | 0 | 3102500 | 3298000 | 3485000 | |
| Netto salg | 0 | 3315000 | 3442500 | 3570000 | |
| Netto inntekt / netto salg | 0.00% | 4,49% | 2.94% | 1,67% | 3,50% |
| Netto fortjeneste | 0 | 148750 | 101150 | 59500 | |
| Netto salg | 0 | 3315000 | 3442500 | 3570000 | |
| Verktøy / kapital (ROE) | 0.00% | 18.34% | 11.27% | 6,27% | 18,00% |
| Netto fortjeneste | 0 | 148750 | 101150 | 59500 | |
| Aksjonærenes egenkapital (egenkapital) | 510000 | 810900 | 897600 | 948600 | |
| Utility / T. EIENDELER (ROA) | 0.00% | 14.16% | 7,54% | 3,25% | 9,00% |
| Netto fortjeneste | 0 | 148750 | 101150 | 59500 | |
| Totale eiendeler | 749700 | 1050600 | 1341300 | 1830900 | |
| Netto inntekt / anleggsmidler | 0.00% | 59.52% | 32.52% | 21,21% | |
| Netto fortjeneste | 0 | 148750 | 101150 | 59500 | |
| Varige driftsmidler | 178500 | 249900 | 311000 | 280500 |
Netto salgsmarginal
Salgsmarginen, som har innflytelse på den økonomiske lønnsomheten til selskapet, har blitt forverret. I 2003 oppnår vi for hvert salgssalg 0,02 av overskuddet, og i 2001 oppnår vi for hvert salgssalg 0,04 av fortjenesten, og synker fra 4,49% til 1,67%
Påvirker reduksjonen av verktøyene i 60% i forhold til 2001, disse tallene sammenlignet med industrisystemene er under 110%
Avkastning på kapital (ROE)
Lønnsomheten til Patrimony, i 2003 oppnås for hver sol investert av selskapet en fortjeneste på S /.0,06 og i 2001 er den S /. 0,18, synkende i S /.0.12
konklusjoner
De viktigste konklusjonene er beskrevet nedenfor:
1. Selskapet viser en reduksjon i likviditet sammenlignet med 2001 knyttet til økningen i sine kortsiktige forpliktelser, som ikke tillater det å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser.
2. Innsamlings- og betalingssyklusene øker for året 2003, og forholdet mellom begge sykluser er gunstig med tanke på tiden det tar før kontantene går tilbake til selskapets kassa.
3. Selskapet presenterer potensielle problemer med hensyn til økningen i varebeholdningen og økningen i den kriminelle porteføljen som følge av en dårlig kredittspolicy
. oppfylle dine forpliktelser kunne ikke oppfylle dem
anbefalinger:
- Selskapet bør snart implementere en mer effektiv strategi (på kort, mellomlang og lang sikt) angående markedspriser.
Dette gjør at den kan konkurrere med sektoren av selskaper med samme posisjon, analysere produksjonskostnadene, bestemme hva som er balansepunktet i% av den totale solgte produksjonen, noe som betyr at selskapet sett fra lønnsomhetssynet kan forlate fra å selge for å dekke kostnadene for selskapet på en produksjon.
Med denne faktoren kan du konkurrere og rotere varelager som gir mer likviditet.
- Selskapet må refinansiere kortsiktige og langsiktige gjeld med sine leverandører og banker for å få større tilgjengelighet av kontanter til den daglige driften, og forbedre sine nåværende likviditetsgrader, som igjen gir større bankenes økonomiske troverdighet som støtte for en beredskap.
- Forbedre kredittpolitikken for å redusere omsetningsrotasjonen ved å redusere den kriminelle porteføljen som selskapet har. Denne policyen kan være rettet mot å stimulere våre kunder med rabatter for rask betaling, tilgivelse av renter og kriminelle forhold, eller i ekstreme tilfeller studere muligheten for å selge porteføljen til utvinningsselskaper.
