Dette arbeidet prøver å demonstrere viktigheten av analysen av arbeidskapitalens tendens i et serviceselskap. I sikkerhets- og beskyttelsesledelsen Granma. Den viser oss verktøyene som er nødvendige for å beregne trenden. Indekser og økonomiske forhold ble brukt for å demonstrere den presenterte hypotesen og resultatene og konklusjonene ble presentert.
Introduksjon
For å vite behovet og viktigheten av arbeidskapital, er det nødvendig å vite som utgangspunkt, ifølge Fred Weston i "Fundamentals of Financial Administration" at:
Begrepet Capital oppstod med den legendariske amerikanske pacotilleroen, som pleide å laste bilen sin med mange varer og reise en rute for å selge dem. Slike varer fikk navnet arbeidskapital fordi det var det som faktisk ble solgt, eller det som ble rotert underveis for å produsere overskudd.
Bilen og hesten ble derfor finansiert med ”arbeidskapital”, men pacotilleroen lånte de nødvendige midlene for å kjøpe varene, disse lånene ble kjent som arbeidskapitallån, og måtte tilbakebetales etter hver tur for å vise banken at kreditten var solid. Hvis pacotilleroen var i stand til å betale tilbake lånet, brukte bankene som fulgte denne prosedyren bankpolitikk av solid karakter.
Og dermed:
- Brutto driftskapital refererer ganske enkelt til omløpsmidler.
- Netto arbeidskapital er definert som omløpsmidler minus kortsiktig gjeld.
- Arbeidskapital er et selskaps investering i kortsiktige eiendeler (kontanter, omsettelige verdipapirer, kundefordringer og varebeholdning).
Lawrence Gitman uttaler i sin bok "Fundamentals of Financial Management" at styring av arbeidskapital viser til styring av selskapets løpende kontoer som inkluderer omløpsmidler og gjeld.
Selskapets omløpsmidler må være store nok til å dekke kortsiktige forpliktelser for å sikre en rimelig sikkerhetsmargin.
Målet med styring av arbeidskapital er å styre hver av selskapets omløpsmidler og forpliktelser på en slik måte at de forblir på et akseptabelt nivå.
De viktigste omløpsmidlene er: kontanter, omsettelige verdipapirer, kundefordringer og varebeholdninger. Hver av disse eiendelene må styres effektivt for å opprettholde selskapets likviditet uten samtidig å opprettholde et for høyt nivå av noen av dem. De grunnleggende kortsiktige forpliktelsene for renter som må tas vare på er kontoer som skal betales, dokumenter som skal betales og andre akkumulerte forpliktelser.
For hans del uttaler Aguirre Sabada i "Fundamentals of Business Economics and Administration" at beslutningene om administrasjon av arbeidskapital og kontroll er en av de viktigste funksjonene i finansadministrasjon, inkludert:
- Omløpsmidler, hovedsakelig kundefordringer og varebeholdning, representerer den høyeste investeringen i aktivainvesteringer i mange selskaper. Kortsiktig gjeld er ofte en viktig finansieringskilde, siden det ofte er umulig å få lån.
- Arbeidskapital representerer den første forsvarslinjen for en virksomhet mot fallende salg. I møte med fallende salg trenger finansiereren lite å gjøre når det gjelder forpliktelser til anleggsmidler eller langsiktig gjeld; Imidlertid kan det gjøre mye med hensyn til kredittpolicyer, varekontroll, kundefordringer, fornye varelager raskere, vedta en mer aggressiv innkrevingspolitikk for å ha større likviditet, og også utbetalinger kan utsettes til ha en ekstra finansieringskilde.
Det teoretiske grunnlaget som støtter bruken av arbeidskapital for å måle likviditet er overbevisningen om at jo større margenen på omløpsmidler er over kortsiktig gjeld, jo bedre vilkår vil være å betale regningene når de forfaller.
Ved riktig administrering av arbeidskapital må aspekter som gjør det spesielt viktig for selskapets økonomiske helse:
- Statistikk indikerer at en del av tiden til de fleste økonomiske ledere er dedikert til den daglige interne driften av selskapet, som faller inn under anvendelsesområdet for styring av arbeidskapital.
- Omløpsmidler representerer omtrent 60% av den totale eiendelen til et selskap.
- Forvaltning av arbeidskapital er spesielt viktig for små bedrifter. Selv om disse selskapene kan minimere investeringene i anleggsmidler ved å lease anlegg og utstyr, kan de ikke unngå å investere i kontanter, kundefordringer og varebeholdning.
I følge James Van Horne i "Fundamentals of Financial Administration": "… bestemmer bestemmelsen av passende nivåer av omløpsmidler og gjeld for å sette nivået på arbeidskapital, og inkluderer grunnleggende beslutninger om selskapets likviditet og sammensetningen av løpetiden på gjelden din. På sin side er disse beslutningene påvirket av et kompromiss mellom lønnsomhet og risiko… ”
Innenfor politikken som er skissert av landets øverste ledelse, er å kontrollere ressursene vi har for å bruke dem best. For øyeblikket gjennomgår landet, og spesielt SEPSA-selskaper, en dyp prosess med å omstrukturere økonomien sin for å gjøre den mer effektiv og lønnsom.
Selskaper opererer generelt med det formål å opprettholde en spesifikk balanse mellom omløpsmidler og gjeld og mellom salg og hver kategori av omløpsmidler. Men det må tas i betraktning at så lenge likevekten som er etablert som et mål opprettholdes, kan kortsiktige forpliktelser betales på rett tid, vil leverandører fortsette å fylle på varelager og disse vil være tilstrekkelige til å tilfredsstille salgsetterspørselen.
Driftskapital, noen ganger referert til som brutto arbeidskapital, refererer ganske enkelt til omløpsmidler, mens netto arbeidskapital er definert som omløpsmidler minus kortsiktig gjeld.
Arbeidskapitalpolitikken viser til selskapets grunnleggende retningslinjer angående nivåene som er satt som mål for hver kategori av omløpsmidler og måten de vil bli finansiert på. Derfor viser administrasjon av arbeidskapital til administrasjon av omløpsmidler og forpliktelser innenfor visse retningslinjer, og i den grad dette blir analysert i dybden, vil dette gjøre det mulig for oss å måle selskapets effektivitetsnivå mht. til bruk av økonomiske ressurser, for å oppfylle oppdraget til enheten som skal tilby en utmerket service til kundene.
Dette arbeidet fokuserer hovedsakelig på å analysere strukturen og trenden til arbeidskapital i Specialized Protection Services.
For alt det ovennevnte er problemet oppgitt som følger: Selskapet for spesialiserte beskyttelsestjenester utfører ikke en fullstendig analyse av strukturen og utviklingen i arbeidskapital.
Derfor vil vi jobbe med den delen av objektet knyttet til den administrative prosessen til selskapet, gjennom kunnskapen om gjeldende lovverk, identifisere de vesentlige elementene i bedriftsøkonomien og som har en grunnleggende innvirkning på oppnåelsen av økonomisk effektivitet som et vesentlig element i vår økonomiske politikk i inneværende periode.
Følgende generelle mål for dette arbeidet er utarbeidet tidligere i hvilken retning vi skal arbeide.
• Vis viktigheten av å studere strukturen og trenden til arbeidskapital som utgangspunkt for ledelsesmessige beslutninger.
Utvikling
1.1. Verktøy for å analysere arbeidskapital.
Kontantkonverteringssyklus.
Et vesentlig aspekt i studien av styring av arbeidskapital er analysen av kontantkonverteringssyklusen, som er nyttig når du analyserer effektiviteten av denne prosessen.
Denne modellen fokuserer på tiden fra selskapet foretar utbetalinger til det mottar kontantstrømmen, og følgende vilkår brukes i behandlingen:
Beholdningskonverteringsperiode: som består av den gjennomsnittlige tidsperioden som vil være nødvendig for å konvertere materialer til ferdige produkter og deretter for å selge disse varene. Det beregnes ved å dele den aktuelle gjennomsnittlige varebeholdningen (råvarer, hoved- og hjelpematerialer, produksjon i prosess og ferdig produksjon) med gjennomsnittlig daglig salg.
Innkrevingsperiode for kundefordring: som ikke er mer enn den gjennomsnittlige tidsperioden som vil være nødvendig for å konvertere kontantene som også er resultat av et salg. Denne tidsperioden er også kjent som salgsdager i påvente av innsamling, som bare er en annen måte å uttrykke det samme spørsmålet. Det beregnes ved å dele gjennomsnittlig saldo på kundefordringer med gjennomsnittlig kredittomsetning per dag.
Utsettelsesperiode for leverandørgjeld: det er gjennomsnittlig tidsperiode som går mellom kjøp av materiale og effektiv betaling for dem. Det beregnes ved å dele den gjennomsnittlige saldoen på kontoer som skal betales ved daglige kredittkjøp.
Kontantkonverteringssyklus: Beregningen gjør det mulig å oppnå et nettotall på de tre foregående periodene som nettopp er definert, og er derfor lik den tidsperioden som går mellom de faktiske kontantkostnadene til selskapet brukt for å betale produktive ressurser og kontantstrøm fra salg av produkter. Følgelig, og av selve definisjonen, er dette bare den gjennomsnittlige tidsperioden hvor en monetær enhet investeres i omløpsmidler.
Det kan skjematisk oppgis slik:
Når det gjelder kontantkonverteringssyklusen, vil en aggressiv investeringspolitikk ha en tendens til å redusere konverteringsperiodene for varelager og innkreving av kundefordringer, noe som resulterer i en relativt kort kontantkonverteringssyklus. Motsatt ville en konservativ politikk skapt høyere nivåer av varebeholdning og kundefordringer, lengre perioder for varekonvertering og innsamling av kundefordringer, og derfor en relativt lang kontantkonverteringssyklus.
Arbeidskapitalen i Sepsa Granma territoriell ledelse og dens trend.
1.2 Fremskriving av regnskapet ved utgangen av 2010.
Vedlegg 2 og 3 gjenspeiler atferden og strukturen i situasjonen og resultatregnskapet for Territorial Management som viser positiv oppførsel, et spørsmål som vi vil støtte nedenfor med analysen av økonomiske forhold og andre indikatorer.
1.3 Analyse av arbeidskapital, dens sammensetning, struktur og trend.
For å utføre en uttømmende analyse av arbeidskapital, vil vi ikke bare bestemme om den øker eller reduseres med hensyn til året før; snarere vil vi stole på analysen av noen økonomiske grunner med tanke på å utdype vårt arbeid siden selskapet som studeres ikke utfører alle disse analysene.
Gitt selskapets egenskaper, er det mer praktisk å vise beregning og tolkning av økonomiske forholdstall basert på deres innflytelse på resultatene forventet av foretaket i den analyserte perioden; uten å ta hensyn til prioriteringen gitt i gjeldende tekster av grunner. På den annen side vil sammenligninger bli gjort internt og ikke eksternt, ettersom dette selskapet er atypisk når det gjelder produktive egenskaper, noe som ikke tillater sammenligning med andre som ikke er innenfor sin sektor på nasjonalt territorium.
Når vi vet at CT = AC –PC, kan vi se i vedlegg 2 at i 2009 sammenlignet med 2008, observeres en økning i arbeidskapital på grunn av en nedgang i kortsiktig gjeld (18,22%) og omløpsmidler vokser med 17,96%, noe som plasserer selskapet i en fordelaktig stilling med tanke på muligheten for å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser.
Likviditet
Hvor: CL: Liquid Capital
AT: Sum eiendeler
PT: Sum forpliktelser
CL = AT-PT
CL 2007 = 166172.72
CL 2008 = 290 620.07
CL 2009 = 446954.30
CL 2010 = 497642,60
Likviditetsindeks
IC = CL / PT
IC 2007 = 166172.72 / 707685.71 = 0.23 ganger
IC 2008 = 290670.07 / 1761596.08 = 0,17 ganger
IC 2009 = 446954.30 / 2864667.93 = 0,16 ganger
IC 2010 = 497642.60 / 2855192.44 = 0,17 ganger
Liquid Capital Index er fortsatt stabil og lav siden finansieringen vår overføres til SEPSAs hovedkvarter.
Solvens ratio (IS)
Solvens Ratio = Omløpsmidler / kortsiktig gjeld
Umiddelbar likviditet eller syretest
Treasury ratio
Statskasse = Kontanter og kontanter / kortsiktig gjeld
Innsamlingssyklus (CC)
Cc = (Kundefordringer / Kredittomsetning) / 360
Gjennomsnittlig betalingsperiode (Pp)
Pp = Betalinger og virkningskrav / kredittkjøp
3.2 Bruk av teknikker for analyse og administrasjon av arbeidskapital.
Konverteringssyklusen.
En mye brukt metode som vises i flertallet av litteraturen for analyse og administrasjon av Working Capital er bestemmelsen av kontantkonverteringssyklusen. I dette tilfellet vil vi ta hensyn til teksten: "Fundamentals of Financial Administration" av Fred Weston, som ble eksplisitt forklart i kapittel I.
Kontant konverteringssyklus.
Betalingssyklus - Innsamlingssyklus + Inventar syklus =?
År 2007
29 dager - 24 dager + 61 dager = 66 dager
År 2008
29 dager - 13 dager + 149 dager = 165 dager
År 2009
27 dager - 15 dager + 158 dager = 170 dager
År 2010 projeksjon
12 dager - 15 dager + 215 dager = 212 dager
Som det kan sees i 2010, tar kontanter lenger tid å komme inn i selskapet, noe som er negativt med tanke på mengden tilgjengelige kontanter og tilhørende vedlikeholds- og mulighetskostnader.
konklusjoner
Etter å ha gjennomført studien og analysen av strukturen og trenden til arbeidskapital, har vi vist at det er grunnlaget for å analysere ledelsens økonomiske situasjon, og viser et trofast bilde av ledelsens økonomiske situasjon i forretningsdrift. i perioden analysert, noe som gjenspeiler følgende resultater:
• Likviditetsindeksen forblir stabil på grunn av at finansieringen i utgangspunktet blir overført til hovedkontoret og finansieringsbehovet som selskapet har for å dekke sine kortsiktige gjeld blir sendt til hovedkontoret på rett tid.
• Solvensindeksen har en positiv oppførsel når den vokser gjennom de analyserte periodene.
• Skattkammeret har en positiv oppførsel når den vokser når kontanter og bankkontanter øker gjennom de analyserte periodene.
• I 2009 økte størrelsen på arbeidskapitalen som selskapet opererte i forhold til samme periode året før med $ 156334,23 pesos, noe som representerer en gunstig indikator for selskapet.
• Selskapet øker likviditeten i forhold til året før knyttet til en større økning i de mer likvide kildene enn forpliktelsene som er inngått.
• Innsamlings- og betalingssyklusene økte i 2009, noe som gjorde gjennomføringen av betalinger ugunstigere ut fra tidssynspunktet. Denne syklusen kan anses som tilstrekkelig hvis den tar hensyn til gjeldende innsamlings- og betalingsregler.
• Kontantkonverteringssyklusen i 2009 økte med 5 dager sammenlignet med 2008, noe som påvirker beholdningen av kontanter som kreves for driften, men dette betyr ikke at det helt skyldes bedre styring av Kortsiktig selskap.
Bibliografi
1. http // www.monografias.com / obras12 / norin / norin.shtml
2. http // www.monografias.com / trabajo / adolmodin / adolmodin.shtml
3. http // www.monografias.com / kortsiktig økonomisk evaluering / Damaris F.
4. Regnskapsmengde I. Trykt hos grafikkselskapet Federico Engels. 2003
5. Konseptuelle rammer. Enkelt vedlegg. Resolusjon 235-2005 av Finansdepartementet og priser.
6. Resolusjon 294 av 24. desember 2005 fra Finans- og prisdepartementet.
7. http // www.monografias.com / works14 / finansregnskap / finansregnskap.shtml
8. http // www.monografias.com / obras4 / lover / laws.shtm
9. http // www.monografias.com / Administracion_y_Finanzas / Contabilidad /
10. SEPSA interne forskrifter for betalingsmetoder.
11. Regnskapsmanual hos SEPSA.
12. Gitman. Lawrence: Fundamentals of Financial Management. Bind I Redaksjonell MÅNED Side 167.
13. Aguirre Sabada, i “Fundamentals of Business Economics and Administration.
14. Van Horne, James: Fundamentals of Financial Management; Redaksjonell Prentice Holl Hispanoamérica SA: Side 205.
