Finansiell soliditet er et selskaps evne til å oppfylle alle sine forpliktelser uavhengig av løpetid. Noen ganger blir det referert til som likviditet, men dette er bare en av solvensgradene. Det sies at et selskap har solvens når det er i stand til å avvikle gjeldene som påløper ved forfall, og det viser at det vil være i stand til å opprettholde denne situasjonen i fremtiden.
Definisjon av solvens
Solvens. Evne til å oppfylle alle økonomiske forpliktelser på lang sikt. Solvensanalysen skal omfatte alle forpliktelser (på kort og lang sikt) og alle ressurser (på kort og lang sikt). Kredittverdighet er muligens det mest forankrede vurderingsområdet i analysen. Dette skyldes det faktum at en god del av det som i dag er kjent som finansiell analyse begynte og utviklet seg innen bankområdet kredittrisikoanalyse. Tradisjonelt har bankene først og fremst vært interessert i soliditeten til skyldnerne og bare sekundært for likviditet og lønnsomhet. Analysen av solvens har utviklet seg ganske mye over tid.En annen måte å evaluere solvens er bakgrunnsanalysen (som i motsetning til den forrige forutsetter påliteligheten til regnskapsinformasjonen i balansen). I den er det skyldnerens nettoformue som garanterer solvens. I den siste tiden har analytikernes oppmerksomhet flyttet seg fra fondsdata (balanse) til flytdata (i prinsippet samlinger og utbetalinger). Hvis økonomiske forpliktelser skal tilfredsstilles med penger, må selskapets evne til å generere en tilstrekkelig flyt av kontanter være det grunnleggende grunnlaget for å kvalifisere solvensen. (Mora, s.209)samlinger og betalinger). Hvis økonomiske forpliktelser skal tilfredsstilles med penger, må selskapets evne til å generere en tilstrekkelig flyt av kontanter være det grunnleggende grunnlaget for å kvalifisere solvensen. (Mora, s.209)samlinger og betalinger). Hvis økonomiske forpliktelser skal tilfredsstilles med penger, må selskapets evne til å generere en tilstrekkelig flyt av kontanter være det grunnleggende grunnlaget for å kvalifisere solvensen. (Mora, s.209)
Solvensgrader
- Endelig soliditet. Forskjell mellom forvaltningskapital og gjeldsforpliktelser, kalles det endelig fordi det vil være den som brukes i tilfelle av en avvikling av virksomheten. Gjennom det måles det om verdien av eiendelens eiendeler gir tilbake all pådratt gjeld. Nåværende solvens (Likviditet). Det består av forholdet mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld, og viser evnen til å betjene gjeld på kort sikt uten å forstyrre produksjonsprosessen eller den økonomiske strukturen i selskapet.
Forskjell mellom solvens og likviditet
| Solvens er: | Likviditet er: |
| Ha tilstrekkelige eiendeler og ressurser til å støtte gjelden som oppstår, selv når disse eiendelene er forskjellige fra kontanter. | Ha nødvendige kontanter til rett tid for å tillate betaling av forpliktelsene. |
Det vil si at likviditet er å overholde forpliktelsene og solvens er å ha som de skal betale forpliktelsene, for å ha likviditet er det nødvendig å ha solvens tidligere. Fra det ovennevnte er det tydelig at solvens er i besittelse av rikelige eiendeler for å gjøre opp gjeld, men hvis det ikke er noen mulighet for å konvertere disse eiendelene til penger eller kontanter for å utføre betalinger, er det ingen likviditet.
Hver virksomhet som har likviditet er løsemiddel, men ikke alle løsningsmiddelfirmaer er nødvendigvis flytende. Miguel Miranda
Jo lettere det er å konvertere ressursene til eiendelene som selskapet eier til penger, jo større er betalingsevnen for å oppfylle gjeld og forpliktelser.
Imidlertid bør det avklares at likviditeten er avhengig av to faktorer:
- Tiden som kreves for å konvertere eiendelene til penger Usikkerheten i tid og realisasjonsverdien av eiendelene i penger.
Hvordan likviditet måles
De tre grunnleggende målene for likviditet er:
- Begrunnelse for netto arbeidskapital Rask test (Acid Test)
Netto arbeidskapital
Selv om det faktisk ikke er en indeks, brukes den ofte til å måle den totale likviditeten til et selskap. Det beregnes som følger:
Netto arbeidskapital = Omløpsmidler - kortsiktig gjeld
Likviditetsgrad
Jo høyere denne koeffisienten er, desto større er selskapets evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser. Måler selskapets evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser.
Likviditetsgrad = Omløpsmidler / kortsiktig gjeld
Rask test grunn
Det beregnes ved å trekke fra varelager fra omløpsmidler og dele resultatet oppnådd med kortsiktig gjeld. Dette skyldes at varebeholdningene vanligvis er den minst likvide linjen, av et samlet forvaltningskapital, i tillegg til at de lettere kan gi tap. Derfor er dette målet på evnen til å dekke kortsiktig gjeld uten å måtte ty til å selge varelager.
Syreprøve = (Omløpsmidler - varelager) / kortsiktige forpliktelser
Det er noen ganger definert som (kontanter + omsettelige verdipapirer + kundefordringer) / kortsiktige forpliktelser.
Hvordan solvens måles
Ulike økonomiske forhold brukes til å måle soliditeten til en økonomisk enhet, Rubio (s.18) foreslår følgende:
- Total solvens Firmness Finansiell uavhengighet
Total solvens
Solvens Totalt Totalt = Aktiv reell netto / total Deudos
Sum virkelig netto eiendel forstås som de som er resultatet av å trekke akkumulerte avskrivninger, avsetninger og avskrivbare kostnader fra hele beløpet. Dette forholdet må være større enn 1, for hvis det er lavere, vil det indikere at selskapet er i en konkurssituasjon. Følgelig, jo høyere dette forhold, desto større er garantien som selskapet tilbyr sine kreditorer. Det er mindre betydelig enn likviditet og har ulempen med å involvere anleggsmidler med tilhørende verdsettelses- og amortiseringsproblemer.
Fasthet
Når det gjelder mellomgjeld som tilsvarer følgende forhold: og på lang sikt, er det interessant å etablere forholdet
Fasthet = faste virkelige eiendeler / faste forpliktelser
Virkelig anleggsmiddel inkluderer materielle, immaterielle og finansielle eiendeler, estimert til nåverdi i henhold til balansen. Anleggsmidler inkluderer gjeld og mellomlang sikt. Dette forholdet rapporterer om finansiering av anleggsmidler. En høy indeks gir uttrykk for at anleggsmidlene hovedsakelig er finansiert med egenkapital.
Økonomisk uavhengighet
Forholdet mellom egenkapital og utenlandsk kapital bestemmer graden av økonomisk uavhengighet og blir funnet i samsvar med følgende forholdstall:
Økonomisk uavhengighet = Netto egenkapital / Sum gjeld
Det er tydelig at jo høyere dette forhold, desto mer sikret vil selskapets økonomiske stabilitet være. Det kan variere fra 0,08 for banker til 0,6 for stor industri. Det utgjør samtidig en solvensindeks og en resultatindeks, siden de eksterne ressursene må bære den tilsvarende økonomiske kostnaden for rentebegrepet.
___________
Her er et par videotimer der likviditets- og solvensforhold presenteres.
Bibliografi
- Acosta Altamirano, Jaime. Analyse og tolkning av finansiell informasjon IESCA 1994Miranda, Miguel A. La Enseñanza med tegninger av analyse og tolkning av regnskap. Redaksjonell Patria. 1978 Mora Enguídanos, Araceli. Dictionary of Accounting, Audit and Management Control, bind 3, ECOBOOK, 2009Rubio Domínguez, Pedro. Håndbok for økonomisk analyse. EUMED, 2007
