HVA ER ARBEIDskapital?
Forvaltningen av arbeidskapital er av største betydning i den daglige og økonomiske levetiden til selskapet, og selv om mange små og mellomstore selskaper ikke er godt definert, lever vi av å anvende arbeidskapitalkonsepter dag for dag.
Generelt sett har små eller store bedrifter et felles mål, som er å maksimere verdien av selskapet deres. For å oppnå dette, må vi lære å effektivt forvalte omløpsmidler og kortsiktige forpliktelser, det vil si selskapets ressurser.
Ressursene er alle de som er bestemt til å dekke kostnadene for den daglige driften, de nødvendige verktøyene for å kunne betjene.
Styring av arbeidskapital er funksjonen til finansadministrasjonen som er dedikert til planlegging, utførelse og kontroll av styring av komponentene i arbeidskapital og deres tilstrekkelige nivåer og kvalitet, som tillater minimering av risiko og maksimal lønnsomhet i virksomheten (D. Espinosa, 2005).
La oss forklare hva som er viktigheten av arbeidskapital i et selskap og problemet med utilstrekkelig god administrasjon av den. La oss starte med å huske at dette konseptet er direkte relatert til likviditetsforholdet til selskapet under hensyntagen til graden av likviditet til hver omløpsmiddel og som hver kortsiktig gjeld krever. Dette betyr at selskapet har større evne til å betale gjeldene sine på forfallstidspunktet når marginen der de kortsiktige eiendelene til et selskap dekker sine kortsiktige forpliktelser er større.
Et sentralt element å ta hensyn til når det gjelder arbeidskapitaldekning er at det gir selskapet muligheten til å drive sin virksomhet på det mest økonomiske grunnlaget og uten økonomiske begrensninger og til å takle kriser og tap uten fare for økonomisk katastrofe.. På samme måte tillater denne tilstrekkeligheten å gi gunstige kredittvilkår til klienter, operere mer effektivt uten forsinkelser i å skaffe materialer, tjenester og forsyninger på grunn av kredittvansker og varige perioder med depresjon.
Utilstrekkelig arbeidskapital kan også skyldes for store tap fra ikke-normale eller ekstraordinære operasjoner, noe som kan føre til en reduksjon i verdiene på omløpsmidler eller opprettelsen av en kortsiktig gjeld (ingen av disse omstendighetene kan kompenseres med en gunstig endring i arbeidskapital)
Konjunkturene påvirker arbeidskapitalbehovet, fordi i perioder med velstand utvides forretningsaktiviteten, og det er en tendens til å kjøpe varer for å dra nytte av lavere priser.
Følgelig vil en større mengde arbeidskapital være nødvendig. Når driftsvolumet utvides, blir likeledes den nødvendige arbeidskapitalen større, men ikke nødvendigvis i nøyaktig proporsjon med veksten.
I små selskaper er det generelt en kamp for å optimalisere ressursbruken, men disse konseptene er ikke etablert og blir ofte bagatellisert og er ikke forberedt på lang sikt, så når det er perioder med mangel, er det vanskelig å møte gjeld.
Følgende konsepter betraktes som kilder til arbeidskapital:
- Normal drift gjennom avskrivninger, nedskrivninger og amortiseringer. Salg av anleggsmidler, langsiktige investeringer eller andre anleggsmidler. Salg av obligasjoner og egenkapitalandeler og bidrag fra fond fra eiere. åpne, forretningsgodkjenninger og betalbare dokumenter) Refusjon av inntektsskatt og andre lignende ekstraordinære gjenstander.
KOMPONENTER I ARBEIDSKAPITAL
Som vi nevnte tidligere, innebærer det administrasjon av omløpsmidler og kortsiktig gjeld: det er definert som et resultat av forskjellen mellom disse to.
Driftskapital = Omløpsmidler - kortsiktig gjeld
Resultatet som det gir oss vil indikere for oss, hvor mye penger vi jobber med i selskapet. Det er grunnen til at når omløpsmidlene er større enn kortsiktig gjeld, har vi en positiv arbeidskapital. Når omløpsmidlene er de samme som kortsiktige forpliktelser, har du en null arbeidskapital.
Omløpsmidler:
Denne gruppen består av alle eiendeler og rettigheter til virksomheten som er i rotasjon eller konstant bevegelse, og hvis viktigste kjennetegn er enkel samtale kontant. Rekkefølgen som hovedkontiene skal vises i omløpsmidler, med tanke på større og mindre tilgjengelighet, er som følger:
Caja · Banker · Råvarer · Kunder · Tilgodehavende dokumenter · Diverse skyldnere
Kortsiktig gjeld:
Den består av alle gjeld og forpliktelser hvis løpetid er mindre enn ett år; Disse gjeldene og forpliktelsene har som hovedtrekk at de er i konstant bevegelse eller rotasjon.
De viktigste gjeldene og forpliktelsene som utgjør kortsiktig gjeld eller er:
- Leverandører Dokumenter som skal betales Ulike kreditorer
VIKTIGHETEN AV ARBEIDSKAPITAL
"Betydningen av effektiv styring av arbeidskapital er uten tvil, siden levedyktigheten i selskapets virksomhet avhenger av økonomisjefens evne til å effektivt administrere kundefordringer, varebeholdning og leverandørgjeld" (Gitman & Zutter, 2012)
Hovedfunksjonen for optimal styring av arbeidskapital er å ha kontroll over aktivakontiene, ha en balanse mellom risiko og lønnsomhet, av disse grunner må personalet som har ansvaret for administrasjon av arbeidskapital vurdere en betydelig del av tid til slike saker. Forskning "utført med økonomiske ledere i selskaper over hele verden indikerer at styring av arbeidskapital topper listen over mest verdifulle økonomiske funksjoner." Ved å understreke denne bakgrunnen er det viktig å nevne at arbeidskapital er viktig på grunn av tiden som lederen dedikerer den.
Betydningen av god styring av arbeidskapital i dag skyldes det faktum at mange selskaper kontinuerlig kommer inn og forlater markedet, en av hovedårsakene til at selskaper forlater markedet skyldes mangelen på likviditet til å kunne finansiere deres daglige aktiviteter. Det er viktig å forstå hvor selskaper skaffer ressurser, de viktigste kildene til finansiering av et selskap er: leverandørfinansiering, banker, blant andre, når de anskaffer en forpliktelse, er selskaper forpliktet til å dekke sitt ansvar på et bestemt tidspunkt, i tillegg til å kunne finansiere Selskapet med finansiering av arbeidskapital tilbyr oss andre verktøy som er grunnleggende for selskapet. Med denne lille tabellen kan vi visuelt forstå hva som er viktigheten av god styring av arbeidskapital.
Som vi ser i det lille bordet fra det øyeblikket kjøpet av råvarer ble gjort til innsamling, er det kjent som den økonomiske syklusen, den økonomiske syklusen er den perioden det tar å skaffe varelager, selge og samle dem, innenfor dette er det Finn kontantsyklus Dette inkluderer perioden som går fra betaling til leverandører til kontantsamling.
Effektiv styring av arbeidskapital genererer likviditeten som selskapet krever for å oppfylle solvensforpliktelser med leverandører og arbeidsfordeler, og unngå at selskapet faller i teknisk insolvens.
For Jiménez et al (2013) ligger viktigheten av arbeidskapital i å kjenne tiden pengene bruker på kundefordringer og varebeholdning, frem til den blir utvunnet. God styring av arbeidskapital kan utføres med gode innsamlings-, betalings- og varebeholdningsregler.
ARBEIDskapitalpolitikk
Retningslinjer for arbeidskapital er alltid i hånd med selskapets eiendeler og forpliktelser. Disse retningslinjene kan ta oss ned forskjellige veier og til et punkt hvor selskapet kan gå inn i en komfortsone siden den tilpasset seg på riktig måte og fungerte.
Før han velger en policy for selskapet vårt og vet at forfatteren “Giovanny López” er praktisk for oss, inviterer han oss til å se på tre konkrete og grunnleggende punkter:
- “Nivå satt som et mål for hver kategori av omløpsmidler. Måten disse omløpsmidlene skal finansieres (Nåværende ansvarsnivå). Effekten av disse nivåene på risikoen - avkastningsalternativet ”
Det er nødvendig å ta disse poengene i betraktning siden vi som et resultat av dette tar beslutningen om hvilken policy som er best for vårt selskap, og hvilken som vil hjelpe oss å vokse på en bedre måte, siden det ikke er mulig å gi bare ett siden hvert selskap er annerledes., har forskjellige ting og situasjoner, i tillegg til at du har andre mål.
Retningslinjene som vi kan ta hensyn til er:
Avslappet politikk: avslappet politikk er basert på en "stor mengde kontanter" og varebeholdninger, slik at salget kan vokse basert på en liberal kredittpolitikk, dette kan hjelpe oss mye siden det vil hjelpe oss å ha et nivå kundefordringene høye, slik at det ville resultere i lave nivåer av risiko, men også lønnsomhet.
Begrenset politikk: denne policyen knytter risikopolitikken til selskapet og dets lønnsomhet som skal heves, siden den er basert på reduksjonen i kontanter, varelager, cxc og dermed har vi små mengder omløpsmidler.
Moderat policy: det er en kombinasjon av de forrige retningslinjene, derfor vil nivåene av risiko og lønnsomhet kompenseres, og dermed kan du finne en balanse, der selskapet kan opprettholdes.
REFERANSER
- Ámbar A. og Espinosa, D. (s / a) Styring av arbeidskapital som en prosess for operativ økonomisk styring. Hentet 7. mai fra http://www.elcriterio.com/revista/ajoica/contenidos_4/ambar_selpa_y_daisy_espinosa.pdfGarcía Aguilar, J., Galarza Torres, S., & Altamirano Salazar, A. (2017). Betydningen av effektiv administrasjon av arbeidskapital i SMB. // Viktigheten av effektiv styring av arbeidskapital i små og mellomstore bedrifter.. Ciencia Unemi, 10 (23), 30-39. Gjenopprettet fra http://ojs.unemi.edu.ec/index.php/cienciaunemi/article/view/495/387 Jaramillo Aguirre Sebastián. (2016). Forholdet mellom styring av arbeidskapital og lønnsomhet i den kjemiske distribusjonsindustrien i Colombia. Abril, 30,2018, fra redalyc Nettsted: http://www.redalyc.org/pdf/3235/323547319006.pdfLorenzo, R., Pablos Solís, P. og Lorenzo, R.(2010) Teorien om arbeidskapital og dens teknikker. i Bidrag til økonomien. Hentet 7. mai 2018 fra: http://www.eumed.net/ce/2010a/Gómez Giovanny. (2001, 11. januar). Administrasjonen av arbeidskapital. Gjenopprettet fra
